JTPEG Financing SK I, a.s. - 097900CAKA0000148094

JTPEG Financing SK I, a. s. 

Výročná správa 2023 

a

Správa nezávislého audítora 

z auditu účtovnej závierky 

a

Správa k ďalším požiadavkám zákona 

a iných právnych predpisov 

Obsah 

Výročná správa 

Prílohy: 

1.

Správa nezávislého audítora 

2.

Účtovná závierka Spoločnosti za obdobie od 17. júna 2023 do 31. decembra 2023 

zostavená 

podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo v znení prijatom Európskou úniou 

JTPEG Financing SK I, a. s. 

VÝROČNÁ SPRÁVA 

2023

2

OBSAH 

I. VÝROČNÁ SPRÁVA SPOLOČNOSTI JTPEG FINANCING SK I, A. S. ZA ROK 2023: 

ZÁKLADNÉ ÚDAJE O SPOLOČNOSTI

......................................................................... 

3

HISTÓRIA SPOLOČNOSTI 

....................................................................................... 

3

ÚDAJE O PREDMETE ČINNOSTI 

............................................................................... 

3

ZOZNAM ČLENOV ŠTATUTÁRNYCH, DOZORNÝCH A INÝCH ORGÁNOV SPOLOČNOSTI V 

ÚČTOVNOM OBDOBÍ

.............................................................................................. 

3

VÝVOJ ČINNOSTI, FINANČNÁ SITUÁCIA SPOLOČNOSTI A DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE 

O UPLYNULOM VÝVOJI PODNIKANIA 

........................................................................ 

7

INFORMÁCIE EMITENTA CP PODĽA § 20 ODS. 5, 6 A 7 ZÁKONA O ÚČTOVNÍCTVE 

......... 

9

UDALOSTI, KTORÉ NASTALI PO SKONČENÍ ÚČTOVNÉHO OBDOBIA 

............................

11

INFORMÁCIA O OČAKÁVANEJ HOSPODÁRSKEJ A FINANČNEJ SITUÁCII ZA ROK 2022 ...11 

NÁVRH NA ROZDELENIE ZISKU

..............................................................................

11

NÁKLADY NA ČINNOSŤ V OBLASTI VÝSKUMU A VÝVOJA

............................................

11

NADOBÚDANIE VLASTNÝCH AKCIÍ, DOČASNÝCH LISTOV, OBCHODNÝCH PODIELOV A 

AKCIÍ, DOČASNÝCH LISTOV A OBCHODNÝCH PODIELOV MATERSKEJ ÚČTOVNEJ 

JEDNOTKY 

...........................................................................................................

11

ŠTRUKTÚRA AKCIONÁROV SPOLOČNOSTI 

...............................................................

11

KVALIFIKOVANÁ ÚČASŤ 

........................................................................................

12

ORGANIZAČNÁ ZLOŽKA V ZAHRANIČÍ 

....................................................................

12

SPRÁVA PREDSTAVENSTVA SPOLOČNOSTI 

..............................................................

12

SPOLOČENSKÁ ZODPOVEDNOSŤ A POLITIKA ROZMANITOSTI

....................................

12

VYHLÁSENIE ŠTATUTÁRNEHO ORGÁNU SPOLOČNOSTI

............................................. 

12

II. PRÍLOHY: 

Účtovná závierka zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v 

znení prijatom Európskou úniou za obdobie od 17. júna 2023 do 31. decembra 2023 

(Výkaz o finančnej situácii, Výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku, 

Výkaz zmien vo vlastnom imaní, Výkaz peňažných tokov, Poznámky) 

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

3

ZÁKLADNÉ ÚDAJE O SPOLOČNOSTI 

Obchodné meno: 

JTPEG Financing SK I, a. s. 

Sídlo spoločnosti: 

Dvořákovo nábrežie 8, Bratislava – mestská časť Staré Mesto 

811 02 04 

IČO: 

55 524 826

Deň zápisu: 

17. júna 2023 

Právna forma: 

Akciová spoločnosť 

Základné imanie: 

80 000 EUR 

Zápis v OR: 

vedenom Mestským súdom Bratislava III, oddiel: Sa, vložka: 

7582/B 

(ďalej len „Spoločnosť“) 

HISTÓRIA SPOLOČNOSTI 

Spoločnosť bola založená 29. mája 2023 a do obchodného registra zapísaná dňa 17. júna 2023 

Obchodným registrom Mestského súdu Bratislava III, oddiel Sa, vložka č. 7582/B. 

ÚDAJE O PREDMETE ČINNOSTI

Hlavnou činnosťou Spoločnosti je poskytovanie úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných 

výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt. 

ORGÁNY SPOLOČNOSTI 

Valné zhromaždenie 

Valné zhromaždenie je najvyšším orgánom Spoločnosti. Do jeho pôsobnosti patrí najmä: 

a)

zmena stanov, 

b)

rozhodnutie o zvýšení a znížení základného imania, o poverení predstavenstva zvýšiť základné 

imanie podľa § 210 Obchodného zákonníka a vydanie dlhopisov, 

c)

rozhodnutie o zrušení spoločnosti a o zmene právnej formy, 

d)

voľba a odvolanie členov predstavenstva, dozornej rady a výboru pre audit, 

e)

schválenie riadnej a mimoriadnej individuálnej účtovnej uzávierky, rozhodnutie o rozdelení zisku 

alebo úhrade strát, vrátane určenia výšky tantiém a dividend, 

f)

rozhodnutie o premene akcií vydaných ako listinné cenne papiere na zaknihované cenné papiere 

a naopak, 

g)

rozhodnutie o odmenách členov predstavenstva a dozornej rady, 

h)

rozhodovanie o schválení zmluvy o prevode podniku alebo zmluvy o prevode časti podniku, 

i)

menovanie a odvolanie členov výboru pre audit, 

j)

rozhodovanie o vytvorení, doplnení, použití, prerozdelení a zrušení kapitálového fondu z príspevkov 

akcionárov, 

k)

rozhodnutie o ďalších otázkach, ktoré tieto stanovy alebo právne predpisy zverujú do pôsobnosti 

valného zhromaždenia. 

Valné zhromaždenie sa skladá zo všetkých na ňom prítomných akcionárov. Právo zúčastniť sa na 

rokovaní valného zhromaždenia majú aj všetci členovia predstavenstva, dozornej rady a osoby, ktorých 

účasť schválilo valné zhromaždenie. 

Akcionár je oprávnený zúčastniť sa na valnom zhromaždení, hlasovať na ňom, požadovať informácie a 

vysvetlenia týkajúce sa záležitostí Spoločnosti alebo osôb ovládaných Spoločnosťou, ktoré súvisia s 

predmetom rokovania valného zhromaždenia a uplatňovať na ňom návrhy. Akcionári môžu vykonávať 

svoje práva na valnom zhromaždení aj prostredníctvom splnomocnencov, ktorí sa preukážu písomným 

plnomocenstvom obsahujúcim rozsah splnomocnenia. Valné zhromaždenie zvoláva predstavenstvo 

najmenej raz za kalendárny rok. Ak to vyžadujú záujmy spoločnosti a v prípadoch ustanovených 

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

4

právnym predpisom možno zvolať valné zhromaždenie kedykoľvek. Valné zhromaždenie, s výnimkou 

prípadu ak má spoločnosť jediného akcionára, kedy platia ustanovenia § 190 Obchodného zákonníka, 

zvoláva predstavenstvo písomnou pozvánkou odoslanou všetkým akcionárom najneskôr 30 dní pred 

konaním valného zhromaždenia. Ak má spoločnosť len jediného akcionára, pôsobnosť valného 

zhromaždenia vykonáva jediný akcionár, ktorý môže valné zhromaždenie zvolať kedykoľvek. Písomná 

pozvánka sa zasiela doporučene na adresu akcionára uvedenú v zozname akcionárov. 

Spôsob rozhodovania valného zhromaždenia 

Valné zhromaždenie rozhoduje nadpolovičnou väčšinou hlasov prítomných akcionárov. Vo veciach 

týkajúcich sa zmeny stanov, zvýšenia alebo zníženia základného imania a zrušenia spoločnosti sa 

vyžaduje dvojtretinová väčšina hlasov prítomných akcionárov. Záležitosti, ktoré neboli zaradené do 

navrhnutého programu rokovania valného zhromaždenia, možno rozhodnúť len za účasti a so súhlasom 

všetkých akcionárov spoločnosti. V súčasnosti má spoločnosť len jediného akcionára, ktorý vykonáva 

pôsobnosť valného zhromaždenia. Tento akcionár môže kedykoľvek zvolať valné zhromaždenie. 

Rozhodnutie jediného akcionára urobené pri výkone pôsobnosti valného zhromaždenia musí mať 

písomnú formu a musí byť podpísané. 

Počas roka 2023 sa uskutočnili tri riadne valné zhromaždenie, a to: 

1, Riadne valné zhromaždenie konané dňa 14. augusta 2023 

Na riadnom valnom zhromaždení, ktoré sa uskutočnilo 14. augusta 2023 jediný akcionár prijal 

nasledovné hlavné uznesenie: 

1. Rozhodnutie: Schválenie zmluvy o výkone funkcie predsedu predstavenstva 

2. Rozhodnutie: Schválenie zmlúv o výkone funkcie členov dozornej rady 

2, Riadne valné zhromaždenie konané dňa 05. septembra 2023 

Na riadnom valnom zhromaždení, ktoré sa uskutočnilo 05. septembra

2023 jediný akcionár prijal 

nasledovné hlavné uznesenie: 

1. Rozhodnutie: Voľba členov výboru pre audit 

2. Rozhodnutie: Schválenie zmlúv o výkone funkcie členov výboru pre audit 

3, Riadne valné zhromaždenie konané dňa 06. novembra 2023 

Na riadnom valnom zhromaždení, ktoré sa uskutočnilo 06. novembra 2023 jediný akcionár prijal 

nasledovné hlavné uznesenie: 

1.

Rozhodnutie: 

Schválenie 

návrhu 

predstavenstva 

Spoločnosti 

na

vydanie 

dlhopisov 

Spoločnosťou 

Opis práv akcionárov 

Práva a povinnosti akcionárov ustanovujú príslušné právne predpisy a stanovy Spoločnosti. Akcionárom 

Spoločnosti môže byť právnická osoba alebo fyzická osoba. Základné imanie spoločnosti je rozvrhnuté 

na 80 listinných akcií na meno, pričom menovitá hodnota jednej takejto akcie je 1 000 EUR. S každou 

akciou na meno sú spojené všetky práva akcionára vyplývajúce z právnych predpisov a stanov 

spoločnosti, najmä právo podieľať sa na riadení spoločnosti, na jej zisku a na likvidačnom zostatku pri 

likvidácii spoločnosti. Počet hlasov akcionára sa spravuje počtom akcií, ktoré upísal. Za každú upísanú 

akciu má akcionár jeden hlas. Vlastnícke právo k akciám spoločnosti je možné previesť v súlade s 

príslušnými zákonnými predpismi, pričom na účinnosť prevodu je potrebný rubopis akcie, písomná 

zmluva o jej prevode a zápis zmeny majiteľa akcie v zozname akcionárov. 

Právo zúčastňovať sa na riadení spoločnosti akcionár uplatňuje účasťou na valnom zhromaždení a 

výkonom práv s touto účasťou spojených. Akcionár má právo zúčastniť sa na valnom zhromaždení, 

hlasovať na ňom, požadovať na ňom informácie a vysvetlenia týkajúce sa záležitostí spoločnosti alebo 

záležitostí osôb ovládaných spoločnosťou, ktoré súvisia s predmetom rokovania valného zhromaždenia 

a uplatňovať na ňom návrhy a žiadať o zaradenie ním určených záležitostí na program rokovania valného 

zhromaždenia v súlade s platnými predpismi. 

Akcionár má právo nahliadnuť v sídle spoločnosti do listín, ktoré sa ukladajú do zbierky listín alebo do 

registra účtovných závierok podľa osobitného zákona a vyžiadať si kópie týchto listín alebo ich zaslanie. 

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

5

Štatutárny orgán –

Predstavenstvo 

Predstavenstvo je štatutárnym orgánom Spoločnosti. Je oprávnené konať v mene Spoločnosti vo 

všetkých veciach a zastupuje ju voči tretím osobám, v konaní pred súdom a pred inými orgánmi. 

Predstavenstvo riadi činnosť Spoločnosti a rozhoduje o všetkých jej záležitostiach, pokiaľ nie sú 

právnymi 

predpismi 

alebo 

stanovami 

vyhradené 

do

pôsobnosti 

iných 

orgánov 

Spoločnosti. 

Predstavenstvo vykonáva obchodné vedenie spoločnosti a zabezpečuje všetky jej prevádzkové a 

organizačné záležitosti. Predstavenstvo je povinné zabezpečiť riadne vedenie predpísaného účtovníctva 

a inej evidencie, obchodných kníh a ostatných dokladov, okrem iného predkladá valnému zhromaždeniu 

na schválenie riadnu individuálnu účtovnú závierku a mimoriadnu individuálnu účtovnú závierku, návrh 

na rozdelenie vytvoreného zisku, vrátane určenia výšky, spôsobu a miesta vyplatenia dividend a tantiém 

a návrh na úhradu strát. Členov predstavenstva volí a odvoláva valné zhromaždenie. 

Predstavenstvo tiež zvoláva valné zhromaždenie Spoločnosti. Valné zhromaždenie rozhoduje o dopĺňaní 

a zmene stanov. 

Predstavenstvo malo k 31. decembru 2023 jedného člena: 

Michaela Lukáč - predseda predstavenstva 

Béžová 3939/2 

Bratislava - Petržalka 851 07 

Slovenská republika 

Funkčné obdobie člena predstavenstva je päť rokov a môže ním byť len fyzická osoba.

Konanie menom Spoločnosti: 

V mene Spoločnosti koná a za Spoločnosť podpisuje predseda predstavenstva samostatne, pričom 

podpisovanie za Spoločnosť sa vykoná tak, že k vytlačenému alebo napísanému obchodnému menu 

Spoločnosti, menu a funkcii pripojí podpisujúci svoj podpis. 

Dozorná rada 

Dozorná rada je najvyšším kontrolným orgánom Spoločnosti. Dohliada na výkon pôsobnosti 

predstavenstva a uskutočňovanie podnikateľskej činnosti Spoločnosti. Dozorná rada overuje postupy vo 

veciach Spoločnosti a je oprávnená kedykoľvek nahliadať do účtovných dokladov, spisov a záznamov 

týkajúcich sa jej činnosti a zisťovať stav spoločnosti. Dozorná rada preskúmava účtovné závierky, ktoré 

je Spoločnosť povinná vyhotovovať podľa osobitného predpisu, a návrh na rozdelenie zisku alebo úhradu 

strát a je povinná podať o výsledku preskúmania správu valnému zhromaždeniu. V prípade zistenia 

závažných nedostatkov v hospodárení a v iných prípadoch, ak to vyžadujú záujmy Spoločnosti, zvoláva 

dozorná rada valné zhromaždenie. Členov dozornej rady volí a odvoláva valné zhromaždenie. 

Dozorná rada bola k 31. decembru 2023 zložená z troch členov: 

Tomáš Zamec 

Záhradnícka 4083/13 

Bratislava - mestská časť Staré Mesto 811 07 

Slovenská republika 

Peter Kmeč 

Králická 91/43 

Králiky 976 34 

Slovenská republika 

Peter Černý 

Ľudovíta Fullu 3098/3 

Bratislava - mestská časť Karlova Ves 841 05 

Slovenská republika

Funkčné obdobie člena dozornej rady je päť rokov a jeho opätovná voľba je možná.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

6

Výbor pre audit 

Výbor pre audit je orgánom Spoločnosti, ktorý vykonáva činnosti uvedené v príslušných právnych 

predpisoch – zákone 423/2015 Z. z. o štatutárnom audite a zákone 431/2002 Z. z. o účtovníctve. 

Výbor pre audit: 

a)

sleduje zostavovanie účtovnej závierky a dodržiavanie osobitných predpisov, 

b)

sleduje efektivitu vnútornej kontroly a systémy riadenia rizík v spoločnosti, 

c)

sleduje audit individuálnej účtovnej závierky a audit konsolidovanej účtovnej závierky, 

d)

preveruje a sleduje nezávislosť audítora, predovšetkým služieb poskytovaných audítorom podľa 

osobitného predpisu, 

e)

odporúča na schválenie audítora na výkon auditu pre účtovnú jednotku, 

f)

určuje termín audítorovi na predloženie čestného vyhlásenia o jeho nezávislosti. 

Výbor pre audit sa skladá z 

troch členov, ktorých volí a odvoláva valné zhromaždenie z členov dozornej 

rady, alebo tretích osôb. 

Výbor pre audit bol v roku 2023 zložený z troch členov: 

Ing. Miroslav Straka – člen výboru pre audit 

Ing. Zuzana Straková – člen výboru pre audit 

Tomáš Zamec – člen výboru pre audit 

Funkčné obdobie člena výboru pre audit sú tri roky, opätovná voľba člena je možná. 

Systém vnútornej kontroly a riadenia rizík vo vzťahu k účtovnej závierke 

Valné zhromaždenie schvaľuje účtovnú uzávierku, rozhoduje o rozdelení zisku alebo úhrade strát na 

základe návrhu predstavenstva. 

Predstavenstvo zabezpečuje riadne vedenie účtovníctva spoločnosti a predkladá valnému zhromaždeniu 

na schválenie účtovnú závierku a návrh na rozdelenie zisku alebo úhradu strát v súlade so stanovami. 

Predstavenstvo je povinné pre valné zhromaždenie raz ročne vyhotoviť spolu s riadnou účtovnou 

závierkou správu o podnikateľskej činnosti o stave majetku spoločnosti. Predstavenstvo je tiež povinné 

bezodkladne informovať dozornú radu o všetkých skutočnostiach, ktoré môžu podstatne ovplyvniť vývoj 

podnikateľskej činnosti a stav majetku spoločnosti, najmä jej likviditu. 

Dozorná rada vykonáva vnútornú kontrolu a riadenie rizík vo vzťahu k účtovnej závierke Spoločnosti. 

Dozorná rada dohliada na výkon pôsobnosti predstavenstva a uskutočňovanie podnikateľskej činnosti. 

Členovia dozornej rady sú oprávnení nahliadnuť do všetkých dokladov a záznamov týkajúcich sa 

spoločnosti a kontrolujú, či sú účtovné záznamy riadne vedené v súlade so skutočnosťou a či sa 

podnikateľská činnosť spoločnosti uskutočňuje v súlade s právnymi predpismi, stanovami a pokynmi 

valného zhromaždenia. 

Na zabezpečenie verného a pravdivého zobrazenia transakcií v účtovníctve a správne zostavenie 

finančných výkazov sa používajú nástroje v rôznych oblastiach. Kontroly sú uskutočňované automaticky 

aj manuálne a sú zabudované do celého procesu, od zavedenia transakcie do systému, až po zostavenie 

finančných výkazov. Účtovníctvo je vedené formou analytických účtov, ktorých náplň je pravidelne 

revidovaná. Zostatky účtov hlavnej knihy podliehajú pravidelným kontrolám, minimálne raz štvrťročne. 

Kontrolami sa sleduje vývoj zostatku na účte, monitorovanie výskytu neobvyklých transakcií, sledovanie 

ručných zásahov na účtoch s automatickým účtovaním a pod. Kontrolné činnosti sú nastavené za účelom 

minimalizácie vzniku účtovných chýb. Vhodnosť a účinnosť vykonávaných kontrol je pravidelne 

vyhodnocovaná a v prípade významných zistení sú výsledky na polročnej báze predkladané dozornej 

rade. Súčasťou vnútorného kontrolného systému sú aj kontrolné procedúry v rámci účtovných systémov, 

vrátane kontroly štyroch očí a autorizácie oprávnenosti prístupu. Riziko neoprávneného účtovania je 

minimalizované určením osôb, ktoré môžu vstupovať do účtovacieho procesu a vykonávať vymedzený 

okruh transakcií a osôb poverených schvaľovaním. 

Riziko je prirodzenou súčasťou všetkých podnikateľských aktivít, preto ho Spoločnosť riadi 

prostredníctvom procesu jeho nepretržitej identifikácie, merania, monitorovania a vyhodnocovania s 

prihliadnutím na limity rizika a iné nástroje kontroly. Vnútorný kontrolný systém, ako integrálna súčasť 

riadenia predovšetkým operačných rizík, má za cieľ predchádzať chybám, neefektívnemu využívaniu 

zdrojov, zabrániť podvodom, zlepšiť efektívnosť operácií, ich integritu, presnosť, včasnosť a spoľahlivosť. 

Proces riadenia rizík je rozhodujúci pre udržanie ziskovosti Spoločnosti. Hlavnú zodpovednosť za 

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

7

identifikáciu a kontrolu rizík nesie predstavenstvo. Okrem predstavenstva sa na riadení a monitorovaní 

rizík podieľa dozorná rada Spoločnosti. 

Spoločnosť rovnako zriaďuje výbor pre audit, ktorý dohliada na celkový proces zostavenia účtovnej 

závierky, na efektivitu vnútornej kontroly, sleduje priebeh a výsledky štatutárneho auditu a je 

zodpovedný za výber štatutárneho audítora alebo audítorskej spoločnosti. 

Informácie o konsolidovanom celku: 

Spoločnosť je súčasťou konsolidačného celku spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., (so 

sídlom Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika, identifikačné číslo 194 66 340, 

ktorá sa zahŕňa do konsolidácie spoločnosti J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED (ďalej len „JTPEG“), 

so sídlom Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18. Nicosia 1061, Cyperská 

republika, Registračné číslo: HE327810. 

Spoločnosť nemala v roku 2023 žiadnych zamestnancov. 

Spoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných spoločnostiach podľa § 56 ods. 5 

Obchodného zákonníka, ani podľa podobných ustanovení iných predpisov. 

Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2023 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa 

§ 17 ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve (ďalej „zákon o účtovníctve“) za účtovné 

obdobie od 17. júna do 31. decembra 2023, v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného 

výkazníctva („IFRS“) vydanými Radou pre medzinárodné účtovné štandardy („IASB“) v znení 

prijatom Európskou úniou („EÚ“). 

Hospodárska činnosť Spoločnosti nepredstavuje žiadne riziko a nemá žiaden dopad na kvalitu životného 

prostredia. 

Riziká a neistoty, ktorým je Spoločnosť vystavená, sú opísané v časti o informáciách emitenta CP na 

strane 9 - 10 tejto výročnej správy. 

VÝVOJ ČINNOSTI, FINANČNÁ SITUÁCIA SPOLOČNOSTI A DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE 

O UPLYNULOM VÝVOJI PODNIKANIA 

Spoločnosť bola založená 29. mája 2023 a pôsobí ako Emitent na trhu cenných papierov. 

V decembri 2023 Spoločnosť emitovala dlhopisy pod názvom JTPEG FSK I 6,50/2028, vydávané v rámci 

Programu vydávania dlhopisov vo výške 200 0000 000 EUR, zabezpečený ručiteľským vyhlásením 

spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, podľa Základného prospektu zo dňa 8. novembra 2023. 

ISIN: SK4000024188, objem emisie: 60 000 000 EUR v počte 60 000 kusov, v menovitej hodnote 

jedného dlhopisu 1 000 EUR a úrokovým výnosom 6,50% p.a. (30E/360) vyplácaným za každý polrok 

spätne. Emisia dlhopisov bola upísaná v plnej výške a to v počte 60 000 kusov. Pokiaľ nedôjde 

k predčasnému splateniu dlhopisov alebo k ich odkúpeniu Emitentom a zániku v súlade s podmienkami 

Dlhopisov, budú Dlhopisy splatné jednorazovo dňa 05. decembra 2028. 

Získané prostriedky z emisie Spoločnosť použila na poskytnutie úveru svojmu Akcionárovi, ktorý je 

Ručiteľom Spoločnosti, spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a. s. (ďalej len Ručiteľ), s ktorou 

uzavrela Zmluvu o úvere dňa 07. decembra 2023 so splatnosťou 03. decembra 2028. 

K 31. decembru 2023 eviduje Spoločnosť dlhodobé záväzky z vydaných dlhopisov s fixnou úrokovou 

sadzbou 6,50 % p.a. v menovitej hodnote istiny 60 000 000 EUR so splatnosťou v roku 2028

.

V priebehu účtovného obdobia 2023 vykonávala Spoločnosť aktivity v oblasti emisie dlhopisov. 

Výhradnú časť výnosov Spoločnosti tvorili finančné výnosy, a to výnosové úroky vo výške 219 000 EUR 

z poskytnutej dlhodobej pôžičky účtovnej jednotke v rámci konsolidovaného celku. Ku koncu roka 2023 

vykázala Spoločnosť výsledok hospodárenia stratu, v celkovej výške po zdanení -782 000 EUR, ktorá 

bola spôsobená najmä z titulu vytvorenej opravnej položky k pôžičke na základe požiadaviek IFRS 

štandardov vo výške 881 000 EUR a nákladových úrokov vo výške 278 000 EUR. 

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

8

Hlavné ekonomické ukazovatele 

EUR

2023

Aktíva celkom 

58 248 000

Neobežný majetok 

57 909 000

Obežný majetok 

252 000

Časové rozlíšenie 

87 000

Pasíva celkom 

58 248 000

Základné imanie 

80 000

Rezervný fond 

8 000

Fondy zo zisku 

0

Výsledok hospodárenia minulých rokov 

0

Výsledok hospodárenia 

-782 000

Cudzie zdroje 

58 942 000

Časové rozlíšenie 

0

Ukazovatele finančnej situácie 

Ukazovateľ 

2023

Celková zadlženosť 

101,19 % 

Dlhodobá zadlženosť 

100,54 % 

Okamžitá likvidita 

0,10 

Bežná likvidita 

0,90 

Celková likvidita 

0,90 

Celková zadlženosť = záväzky / spolu majetok 

Dlhodobá zadlženosť = (dlhodobé záväzky + bankové úvery dlhodobé) / spolu majetok 

Okamžitá likvidita = finančné účty / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery + krátkodobé finančné výpomoci) 

Bežná likvidita = (finančné účty + krátkodobé pohľadávky) / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery + 

krátkodobé finančné výpomoci) 

Celková likvidita = (finančné účty + krátkodobé pohľadávky + zásoby) / (krátkodobé záväzky + bežné bankové 

úvery + krátkodobé finančné výpomoci) 

Ukazovatele efektívnosti hospodárenia 

Ukazovateľ 

2023

Rentabilita celkového kapitálu ROA 

menej ako 0 % 

Rentabilita finančných výnosov 

menej ako 0 % 

Rentabilita základného imania 

menej ako 0 % 

Rentabilita vlastného kapitálu ROE 

menej ako 0 % 

Rentabilita celkového kapitálu ROA = (výsledok hospodárenia za účtovné obdobie + nákladové úroky) / spolu 

vlastné imanie a záväzky 

Rentabilita finančných výnosov = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / výnosy z finančnej činnosti 

Rentabilita základného imania = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / základné imanie 

Rentabilita vlastného kapitálu ROE = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / vlastné imanie 

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

9

INFORMÁCIE EMITENTA CP PODĽA § 20 ODS. 5, 6 A 7 ZÁKONA O ÚČTOVNÍCTVE 



Ciele a metódy riadenia rizík v Spoločnosti 

Základným cieľom riadenia rizík Spoločnosti je maximalizácia výnosu vo vzťahu k podstupovanému 

riziku pri zohľadnení jej rizikového profilu. 

Vedenie Spoločnosti schvaľuje limity rizika a interné limity sa aktualizujú pravidelne a okrem toho 

bezodkladne v prípade významnej zmeny trhových podmienok tak, aby bol zabezpečený ich súlad s 

trhovými a úverovými podmienkami. 

Vedenie monitoruje prípadné možné porušenia a okamžite sa prijímajú zodpovedajúce opatrenia vedúce 

k náprave. 



Rizikové faktory vzťahujúce sa k Emitentovi 



riziko účelovej štruktúry bez podnikateľskej histórie - 

Emitent je novozaložená spoločnosť 

bez

podnikateľskej 

histórie. 

Účelom 

jeho 

existencie 

je

získanie 

finančných 

prostriedkov 

prostredníctvom emisií dlhových cenných papierov a ich poskytnutie Ručiteľovi úverom/pôžičkou. 

Iné aktivity Emitent nebude vykonávať. Emitent teda nediverzifikuje riziká a je závislý na úspešnosti 

podnikania Skupiny. Finančná a ekonomická situácia Emitenta, jeho podnikateľská činnosť, 

postavenie na trhu a schopnosť plniť záväzky z Dlhopisov závisí na schopnosti Ručiteľa, ako dlžníka, 

plniť si svoje peňažné záväzky

;



riziko sekundárnej závislosti

– Emitent je vystavený sekundárnemu riziku závislosti na rizikách 

týkajúcich sa Ručiteľa, resp. Skupiny a rizikám trhu, na ktorom Ručiteľ, resp. Skupina pôsobí. 

Materializácia týchto rizík tak môže mať podstatný nepriaznivý vplyv na schopnosť Ručiteľa plniť 

svoje záväzky 



riziko refinancovania - 

Emitent čelí riziku, že jeho dlhové financovanie najmä vo forme dlhopisov 

nebude najneskôr k dátumu splatnosti obnovené alebo refinancované. Vzhľadom na podmienky, 

ktoré na finančných trhoch prevládajú, tiež nie je vylúčené, že Emitent nebude schopný refinancovať 

svoje súčasné a budúce dlhy za priaznivých podmienok; 



riziko krízy Emitenta a právnej úpravy o kríze - 

Emitent sa pravdepodobne v dôsledku 

výrazného zvýšenia svojich záväzkov (bez súčasného zvýšenia vlastného imania) vydaním Dlhopisov 

dostane do krízy a je možné, že bude v kríze až do splatnosti Dlhopisov. Avšak fakt, že Emitent je 

v kríze nepredstavuje Prípad neplnenia záväzkov a nie je dôvodom na predčasnú splatnosť Dlhopisov 

v zmysle Podmienok; 



riziko dočasnej ochrany poskytnutej v rámci verejnej preventívnej reštrukturalizácie – 

s

účinnosťou od 17. júla 2022 môže Emitent podľa zákona č. 111/2022 Z.z. o hroziacom úpadku, 

ktorý, okrem iného, novelizoval inštitút dočasnej ochrany, pri finančných ťažkostiach požiadať o 

povolenie verejnej preventívnej reštrukturalizácie (za splnenia stanovených podmienok), v rámci 

ktorej môže byť Emitentovi poskytnutá dočasná ochrana. Medzi dôsledky poskytnutia dočasnej 

ochrany Emitentovi patria, okrem iného, aktívna aj pasívna konkurzná imunita. Dočasná ochrana 

môže byť pridelená v maximálnej celkovej dĺžke šiestich mesiacov; 



riziko stretu záujmov akcionárov Emitenta a Majiteľov – 

obchodné a finančné záujmy 

niektorých členov Skupiny alebo ich akcionárov sa môžu za určitých okolností dostať do rozporu so 

záujmami Emitenta. Tieto zmeny záujmov môžu negatívne ovplyvniť schopnosť Emitenta plniť 

záväzky z Dlhopisov;



Rizikové faktory vzťahujúce sa k Ručiteľovi a Skupine: 

Definované ako riziko Ručiteľa ako fondu kvalifikovaných investorov, riziko sekundárnej závislosti, 

riziko novozaloženej spoločnosti, riziko spojené s investíciami do akcií, podielov alebo iných foriem 

účasti v obchodných spoločnostiach, úverové riziko, riziko likvidity, úrokové riziko, menové riziko, 

riziko straty zvereného majetku, riziko outsourcingu, riziko konfliktu záujmov v súvislosti s 

obhospodarovaním a administráciou Ručiteľa, riziko pozastavenia odkupovania investičných akcií a 

riziko zníženia hodnoty investičných akcií určených na odkupovanie, riziko straty kľúčových osôb a 

prevádzkové a strategické riziko. 

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

10



Rizikové faktory vzťahujúce sa k Dlhopisom:

Rizikové faktory vzťahujúce sa k Dlhopisom sú rozdelené na:

a)

Rizikové faktory týkajúce sa splatenia a výnosov Dlhopisov – riziko predčasného splatenia,

riziko inflácie, menové riziko, riziko Dlhopisov s fixnou úrokovou sadzbou, riziko skrátenia

objednávky Dlhopisov;

b)

Rizikové faktory vzťahujúce sa k Ručiteľskému vyhláseniu – riziko nezabezpečených

záväzkov z Ručiteľského vyhlásenia, riziko neúčinnosti Ručiteľského vyhlásenia, Ručiteľ je

viazaný niekoľkými ručiteľskými vyhláseniami;

c)

Právne a regulačné rizikové faktory vzťahujúce sa k Dlhopisom - riziko vymáhania nárokov v

rôznych jurisdikciách, Dlhopisy nie sú kryté žiadnym (zákonným ani dobrovoľným)

systémom ochrany, riziko podriadenosti, riziko nákladov zo zdanenia a riziko zrážkovej

dane, riziko zákonnosti kúpy Dlhopisov;

d)

Rizikové faktory vzťahujúce sa k obchodovaniu Dlhopisov na sekundárnom trhu - riziko

nedostatočnej likvidity Dlhopisov pri obchodovaní na sekundárnom trhu, riziko rozdielnosti

podmienok a ceny za Dlhopisy pri súbežnej primárnej/sekundárnej ponuke, riziko kreditnej

marže.



Významné súdne konania

Spoločnosť nie je účastníkom žiadneho súdneho sporu ani arbitrážneho konania, pričom účastníctvo

v súdnych sporoch ani arbitrážnych konaniach v dohľadnej budúcnosti predstavenstvo nepredpokladá.



Vyhlásenie o správe a riadení Spoločnosti (emitenta cenných papierov)



Spoločnosť neprijala a neuplatňuje Kódex o riadení spoločnosti. Riadi sa Prospektom v zmysle

zákona o cenných papieroch, ktorý obsahuje všetky údaje o Emitentovi cenných papierov, ručiteľovi

a dlhopisoch. Prospekt, ako aj všetky dokumenty v ňom uvedené sú prístupné v sídle Spoločnosti

a tiež v elektronickej podobe na internetovej stránke Spoločnosti

https://www.jtpegfinancing.sk/

.



Informácie o správe a metódach riadenia Spoločnosti sú obsiahnuté v zakladateľskej listine.

Spoločnosť sa riadi a dodržuje všetky požiadavky na správu a riadenie Spoločnosti, ktoré stanovujú

všeobecne záväzné predpisy SR.



Systém vnútornej kontroly a riadenia rizík – Spoločnosť má jedného akcionára, a to je JTPEG

INVESTMENTS FUND I SICAV, a. s., Česká republika, s podielom 100 %. Vzťah ovládania Spoločnosti

je založený výhradne na báze vlastníckeho podielu akcionára. Podiel na hlasovacích právach

zodpovedá podielu na základnom imaní Spoločnosti.



Právomoci štatutárneho orgánu – Predseda predstavenstva

ako štatutárny orgán má kompetencie

vyhradené obchodným zákonníkom a zakladateľskou listinou. Zvláštne právomoci rozhodnúť

o vydaní alebo spätnom odkúpení dlhopisov nemá. V zmysle platnej Zakladateľskej listiny do

právomoci štatutárneho orgánu patrí riadenie všetkých záležitostí Spoločnosti, pokiaľ neboli zverené

do

rozhodovacej

právomoci

valného

zhromaždenia

a tiež

zabezpečenie

riadneho

vedenia

účtovníctva, vedenie zoznamu spoločníkov a informovanie akcionárov o záležitostiach Spoločnosti.



Spoločnosť vyhlasuje, že ku dňu zostavenia výročnej správy nemá uzatvorené významné dohody,

ktorých platnosť by končila v dôsledku zmeny jej kontrolných pomerov a tiež nemá uzatvorené

dohody s členmi jej orgánov alebo zamestnancami, na ktorých základe sa im má poskytnúť náhrada

z dôvodu skončenia pracovného pomeru.



Spoločnosti nie sú známe žiadne obmedzenia prevoditeľnosti cenných papierov a ani dohody medzi

majiteľmi cenných papierov.



Spoločnosť nemá emitované žiadne cenné papiere, s ktorými sú spojené osobitné práva kontroly ich

majiteľov.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

11

UDALOSTI, KTORÉ NASTALI PO SKONČENÍ ÚČTOVNÉHO OBDOBIA 

V januári 2024 Spoločnosť pokračovala v emitovaní dlhopisov v rámci Programu vydávania dlhopisov do 

200 000 000 EUR, zabezpečený ručiteľským vyhlásením spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV 

podľa Základného prospektu zo dňa 8. novembra 2023, pod názvom JTPEG FSK II 6,25/2029, ISIN: 

SK4000024550, objem emisie: 60 000 000 EUR v počte 60 000 kusov, v menovitej hodnote jedného 

dlhopisu 1 000 EUR a úrokovým výnosom 6,25% p.a. (30E/360) vyplácaným za každý polrok spätne. 

Emisia dlhopisov bola upísaná v plnej výške a to v počte 60 000 kusov. Pokiaľ nedôjde k predčasnému 

splateniu dlhopisov alebo k ich odkúpeniu Emitentom a zániku v súlade s podmienkami Dlhopisov, budú 

Dlhopisy splatné jednorazovo dňa 25. januára 2029. 

Získané prostriedky z emisie Spoločnosť použila na poskytnutie úveru Ručiteľovi spoločnosti, s ktorým 

uzavrela Zmluvu o úvere dňa 25. januára 2024 so splatnosťou 23. januára 2029. 

Po 31. decembri 2023 už nenastali žiadne ďalšie udalosti, ktoré by mali významný vplyv na verné 

zobrazenie skutočností, ktoré sú predmetom účtovníctva. 

INFORMÁCIA O OČAKÁVANEJ HOSPODÁRSKEJ A FINANČNEJ SITUÁCII ZA ROK 2024 

V roku 2024 bude Spoločnosť naďalej pôsobiť na trhu cenných papierov prostredníctvom emisie 

dlhopisov. Spoločnosť sa bude snažiť o dosiahnutie kladného výsledku hospodárenia a očakáva pozitívny 

vývoj z titulu 

úrokovej marže medzi úvermi a dlhopismi. 

NÁVRH NA VYROVNANIE STRATY 

V roku 2023 vykázala Spoločnosť výsledok hospodárenia stratu v celkovej výške po zdanení -782 

000 EUR. O naložení s výsledkom hospodárenia rozhodne valné zhromaždenie Spoločnosti na svojom 

zasadnutí v roku 2024. Štatutárny orgán navrhuje valnému zhromaždeniu prevod straty v celkovej 

výške 782 000 EUR na účet Neuhradená strata minulých rokov. 

NÁKLADY NA ČINNOSŤ V OBLASTI VÝSKUMU A VÝVOJA 

Spoločnosť nerealizovala v roku 2023 žiadne náklady na činnosť v oblasti výskumu a vývoja a neplánuje 

ani v roku 2024 investovať do tejto oblasti. 

NADOBÚDANIE VLASTNÝCH AKCIÍ, DOČASNÝCH LISTOV, OBCHODNÝCH PODIELOV A AKCIÍ, 

DOČASNÝCH LISTOV A OBCHODNÝCH PODIELOV MATERSKEJ ÚČTOVNEJ JEDNOTKY 

Spoločnosť v roku 2023 nenadobudla žiadne vlastné akcie, dočasné listy, obchodné podiely a akcie, 

dočasné listy a obchodné podiely materskej účtovnej jednotky. 

ŠTRUKTÚRA AKCIONÁROV SPOLOČNOSTI 

Počet akcií: 80 kmeňové, listinné, akcie na meno 

Menovitá hodnota jednej akcie: 1 000 EUR 

Štruktúra akcionárov Spoločnosti bola do 18. augusta 2023 nasledovná: 

Podiel na ZI 

Hlasovacie 

práva 

EUR

%

%

J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED

80 000 

100

100

Spolu 

80 000 

100

100

Dňa 17. augusta 2023 kúpila spoločnosť JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a. s. 80 kusov akcií, čo 

zodpovedá 100 % podielu na základnom imaní Spoločnosti. 

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

12

Štruktúra akcionárov Spoločnosti bola k 31. decembru 2023 nasledovná: 

Podiel na ZI 

Hlasovacie 

práva 

EUR

%

%

JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a. s.

80 000 

100

100

Spolu 

80 000 

100

100

KVALIFIKOVANÁ ÚČASŤ 

Priamou ovládajúcou osobou a vlastníkom Spoločnosti je Ručiteľ na základe vlastníctva 100 % akcií

a hlasovacích práv Spoločnosti. JTPEG ovláda Ručiteľa na základe priameho vlastníctva 100 % akcií a 

hlasovacích práv. JTPEG je ovládaná Konečnými vlastníkmi na základe priameho vlastníctva 100 % akcií 

a hlasovacích práv. Spoločnosť je teda priamo ovládaná a kontrolovaná Ručiteľom a nepriamo ovládaná 

a kontrolovaná Konečnými vlastníkmi.

ORGANIZAČNÁ ZLOŽKA V ZAHRANIČÍ 

Spoločnosť nemá a neplánuje ani v budúcnosti zriadiť organizačnú zložku v zahraničí. 

SPRÁVA PREDSTAVENSTVA SPOLOČNOSTI 

Spoločnosť od svojho založenia v auguste 2023 začala v rozvíjaní svojich aktivít ako Emitent na trhu 

cenných papierov. 

V účtovnom období 2023 vykázala Spoločnosť výsledok hospodárenia stratu v celkovej výške po zdanení 

-782 000 EUR, ktorá bola spôsobená najmä z titulu vytvorenej opravnej položky k pôžičke a úrokových 

nákladov. O naložení s výsledkom hospodárenia rozhodne valné zhromaždenie Spoločnosti na svojom 

zasadnutí v roku 2024. Štatutárny orgán navrhuje valnému zhromaždeniu prevod straty v celkovej 

výške 782 000 EUR na účet Neuhradená strata minulých rokov. 

Cieľom Spoločnosti pre ďalšie obdobie bude pokračovať v činnosti emitenta cenných papierov 

a dosiahnutie kladného výsledku hospodárenia z titulu úrokovej marže. 

SPOLOČENSKÁ ZODPOVEDNOSŤ A POLITIKA ROZMANITOSTI 

Spoločnosť 

ako

subjekt 

verejného 

záujmu 

nemá 

povinnosť 

zverejňovať 

informácie 

v oblasti 

spoločenskej zodpovednosti

(vývoj, konanie, pozícia a vplyv činnosti účtovnej jednotky na 

environmentálnu, sociálnu a zamestnaneckú oblasť, informácie o dodržiavaní ľudských práv a informácie 

o boji proti korupcii a úplatkárstvu), nakoľko nemá žiadnych zamestnancov. 

Ciele 

politiky rozmanitosti

vyjadrujú odhodlanie Spoločnosti poskytovať rovnakú príležitosť, bez 

ohľadu na pohlavie, rasu, národnosť, vyznanie, zmenenú pracovnú schopnosť, vek alebo rodinný stav. 

Spoločnosť uplatňuje politiku rozmanitosti, ktorej dôsledkom je správne a vyvážené nastavenie skladby 

osôb v jej správnych, riadiacich a dozorných orgánoch, čo sa považuje za jednu z obchodných priorít. 

Konkrétnym príkladom je rozdielnosť pohlaví, rozmanitá veková štruktúra jednotlivých členov a tiež 

rovnaká príležitosť pre osoby so zmenenou pracovnou schopnosťou, vyznaním, rodinným stavom, čím 

sa rešpektuje zásada rovnakej príležitosti a odmieta sa tak priama či nepriama diskriminácia. 

Rozmanitosť kompetencií a názorov členov správnych, riadiacich a dozorných orgánov Spoločnosti 

napomáha správne pochopiť organizáciu a riadenie Spoločnosti. Uplatňovanie politiky rozmanitosti 

prispieva k účinnému dohľadu nad manažmentom a k úspešnej správe a riadeniu Spoločnosti. Preto je 

dôležité zlepšovať transparentnosť, pokiaľ ide o uplatňovanú politiku rozmanitosti. 

VYHLÁSENIE ŠTATUTÁRNEHO ORGÁNU SPOLOČNOSTI 

Dolupodpísaná Michaela Lukáč, predseda predstavenstva spoločnosti JTPEG Financing SK I, a. s.

,

Dvořákovo nábrežie 8

,

811 02 Bratislava - mestská časť Staré Mesto, zapísanej v Obchodnom registri 

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2023

13

Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Sa, vložka číslo: 7582/B, IČO: 55 524 826, podľa svojich 

najlepších znalostí vyhlasujem, že: 

1.

Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2023 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 

ods. 6 zákona NR SR zákona o účtovníctve za účtovné obdobie od 17. júna do 31. decembra 2023, 

v súlade s IFRS v znení prijatom EÚ a poskytuje pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie 

a výsledku hospodárenia spoločnosti za rok 2023 v súlade s Medzinárodných štandardov finančného 

výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou za obdobie 

2.

Výročná správa k 31. decembru 2023 obsahuje pravdivý a verný prehľad vývoja a výsledkov 

a postavenie Spoločnosti spolu s opisom hlavných rizík a neistôt, ktorým čelí. 

V Bratislave dňa 30.04.2024 

.................................... 

Michaela Lukáč 

Predseda predstavenstva 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Správa nezávislého audítora 

Akcionárovi, dozornej rade a predstavenstvu spolo

č

nosti JTPEG 

Financing SK I, a.s. 

Správa z auditu ú

č

tovnej závierky 

Názor 

Uskuto

č

nili sme audit ú

č

tovnej závierky spolo

č

nosti JTPEG Financing SK I, a.s. („Spolo

č

nos

ť

“), ktorá 

obsahuje: 

•

výkaz o finan

č

nej situácii k 31. decembru 2023; 

a za obdobie od 17. júna do 31. decembra 2023: 

•

výkaz ziskov a strát a ostatných sú

č

astí komplexného výsledku; 

•

výkaz zmien vlastného imania; 

•

výkaz zmien pe

ň

ažných tokov; 

a

•

poznámky ú

č

tovnej závierky, ktoré obsahujú súhrn významných ú

č

tovných zásad a ú

č

tovných 

metód. 

Pod

ľ

a nášho názoru, priložená ú

č

tovná závierka poskytuje pravdivý a verný obraz finan

č

nej situácie 

Spolo

č

nosti k 31. decembru 2023, výsledku jej hospodárenia a pe

ň

ažných tokov za obdobie od 

17. júna do 31. decembra 2023 pod

ľ

a Medzinárodných štandardov finan

č

ného výkazníctva v znení 

prijatom Európskou úniou. 

2

Základ pre názor 

Audit sme vykonali pod

ľ

a medzinárodných audítorských štandardov (International Standards on 

Auditing, ISA) a Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 

č

. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o 

osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu. Naša 

zodpovednos

ť

pod

ľ

a týchto štandardov je uvedená v našej správe v odseku Zodpovednos

ť

audítora za 

audit ú

č

tovnej závierky. Od Spolo

č

nosti sme nezávislí pod

ľ

a ustanovení zákona 

č

. 423/2015 Z. z. o 

štatutárnom audite a o zmene a doplnení zákona 

č

. 431/2002 Z. z. o ú

č

tovníctve v znení neskorších 

predpisov („zákon o štatutárnom audite“) týkajúcich sa etiky, vrátane Etického kódexu audítora, 

relevantných pre náš audit ú

č

tovnej závierky a splnili sme aj ostatné požiadavky týchto ustanovení 

týkajúcich sa etiky. Sme presved

č

ení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostato

č

ný a 

vhodný základ pre náš názor. 

K

ľ

ú

č

ové záležitosti auditu 

K

ľ

ú

č

ové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré sú pod

ľ

a nášho odborného posúdenia v našom audite 

ú

č

tovnej závierky za bežné obdobie najzávažnejšie. Týmito záležitos

ť

ami sme sa zaoberali v súvislosti 

s auditom ú

č

tovnej závierky ako celku a pri formulovaní nášho názoru na 

ň

u, ale neposkytujeme na ne 

samostatný názor. 

Identifikovali sme nasledovné k

ľ

ú

č

ové záležitosti auditu: 

O

č

akávaná strata z pôži

č

ky poskytnutej spriaznenej osobe

K 31. decembru 2023, amortizovaná hodnota pôži

č

ky poskytnutej spriaznenej osobe: 

58 798 tisíc 

EUR; súvisiace zníženie hodnoty: 881 tisíc EUR. 

Vi

ď

bod 3 (Ú

č

tovné zásady, metódy a postupy) a bod 4 (Pôži

č

ka poskytnutá materskej spolo

č

nosti v 

amortizovanej hodnote) ú

č

tovnej závierky. 

K

ľ

ú

č

ové záležitosti auditu 

Naša reakcia 

Spolo

č

nos

ť

je ú

č

elovým subjektom zriadeným za 

ú

č

elom emisie dlhopisov kótovaných na Burze 

cenných 

papierov 

v

Bratislave. 

Prostriedky 

získané z predaja týchto dlhopisov sú následne 

poskytnuté vo forme dlhodobej pôži

č

ky materskej 

spolo

č

nosti JTPEG INVESTMENTS FUND I 

SICAV (“Fond”). Samotný Fond je sú

č

as

ť

ou

skupiny J & T PRIVATE EQUITY GROUP Limited 

(“Skupina”). 

Pre ú

č

ely stanovania výšky o

č

akávanej straty 

(“ECL”) 

z

poskytnutej 

pôži

č

ky,

vedenie 

Spolo

č

nosti uskuto

čň

uje materiálne a komplexné 

odhady a predpoklady ku každému d

ň

u, ku 

ktorému sa zostavuje ú

č

tovná závierka. V rámci 

tohto procesu je pre ú

č

ely odhadu výšky opravnej 

položky, pôži

č

ka zaradená do jednej z troch etáp 

predpísaných IFRS 9 Finan

č

né nástroje. Pôži

č

ky

v etape 1 a 2 sú výkonné pôži

č

ky („performing“), 

pri

č

om pôži

č

ky v etape 2 sú tie, pri ktorých došlo 

k v

ý

raznému zv

ý

šeniu kreditného rizika 

(

SICR

)

od

Naše 

audítorské 

postupy, 

vykonávané 

za

asistencie 

našich 

vlastných 

špecialistov 

na

riadenie finan

č

ných rizík v tejto oblasti, 

zah

ŕň

ali

okrem iného: 

-

Preskúmanie metód a modelov odhadu 

ECL

používaných 

Spolo

č

nos

ť

ou

a

posúdenie ich súladu s požiadavkami 

príslušných 

štandardov 

finan

č

ného 

výkazníctva. 

Pre nesplatenú pôži

č

ku k dátumu, ku ktorému sa 

zostavuje ú

č

tovná závierka: 

-

Zhodnotenie, 

č

i

bola 

zaradená 

do

príslušnej etapy pod

ľ

a IFRS 9, na základe 

preskúmania najaktuálnejšie dostupnej 

finan

č

nej informácie Fondu a Skupiny. 

-

Na základe výsledku predchádzajúceho 

postupu, 

a

s

použitím 

parametrov 

zníženia 

hodnoty 

(pravdepodobnos

ť

3

prvotného vykázania. V etape 3 sú nevýkonné 

(„non-performing“), 

úverovo 

znehodnotené 

pôži

č

ky. Odhad ECL Spolo

č

nosti je založený na 

pravdepodobnos

ť

ou vážených scenároch, ktoré 

predstavujú odôvodnene o

č

akávané odchýlky v 

budúcich pe

ň

ažných tokoch z pôži

č

iek. 

V

dôsledku 

uvedených 

faktorov, 

spolu 

so

zvýšenou volatilitou trhu, ako aj významnos

ť

ou

celkovej 

hodnoty 

pôži

č

ky,

si

táto 

oblas

ť

vyžadovala našu zvýšenú pozornos

ť

. Preto sme 

sa rozhodli, že sa jedná o k

ľ

ú

č

ovú záležitos

ť

auditu. 

zlyhania, expozícia v stave zlyhania a 

strata v prípade zlyhania) nezávisle 

odvodených 

z

údajov 

o

pôži

č

ke

poskytnutých Spolo

č

nos

ť

ou, ako aj z 

údajov získaných zo správ externých 

ratingových agentúr, ktorých relevantnos

ť

a spo

ľ

ahlivos

ť

sme nezávisle posúdili, 

vypracovanie nezávislého odhadu výšky 

ECL k 31. decembru 2023; 

-

Posúdenie 

správnosti 

a

úplnosti 

zverejnení v poznámkach k ú

č

tovnej 

závierke 

Spolo

č

nosti 

týkajúcich 

sa

opravných položiek a riadenia kreditného 

rizika. 

Zodpovednos

ť

štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením za ú

č

tovnú 

závierku 

Štatutárny orgán je zodpovedný za zostavenie tejto ú

č

tovnej závierky tak, aby poskytovala pravdivý a 

verný obraz pod

ľ

a Medzinárodných štandardov finan

č

ného výkazníctva v znení prijatom Európskou 

úniou a za tie interné kontroly, ktoré považuje za potrebné na zostavenie ú

č

tovnej závierky, ktorá 

neobsahuje významné nesprávnosti, 

č

i už v dôsledku podvodu alebo chyby. 

Pri zostavovaní ú

č

tovnej závierky je štatutárny orgán zodpovedný za zhodnotenie schopnosti 

Spolo

č

nosti nepretržite pokra

č

ova

ť

vo svojej 

č

innosti, za opísanie skuto

č

ností týkajúcich sa 

nepretržitého pokra

č

ovania v 

č

innosti, ak je to potrebné, a za použitie predpokladu nepretržitého 

pokra

č

ovania v 

č

innosti v ú

č

tovníctve, ibaže by mal v úmysle Spolo

č

nos

ť

zlikvidova

ť

alebo ukon

č

i

ť

jej

č

innos

ť

, alebo by nemal inú realistickú možnos

ť

než tak urobi

ť

.

Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za doh

ľ

ad nad procesom finan

č

ného výkazníctva 

Spolo

č

nosti. 

Zodpovednos

ť

audítora za audit ú

č

tovnej závierky 

Našou zodpovednos

ť

ou je získa

ť

primerané uistenie, 

č

i ú

č

tovná závierka ako celok neobsahuje 

významné nesprávnosti, 

č

i už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vyda

ť

správu audítora, vrátane 

názoru. Primerané uistenie je uistenie vysokého stup

ň

a, ale nie je zárukou toho, že audit vykonaný 

pod

ľ

a medzinárodných audítorských štandardov vždy odhalí významné nesprávnosti, ak také existujú. 

Nesprávnosti môžu vzniknú

ť

v dôsledku podvodu alebo chyby a za významné sa považujú vtedy, ak by 

sa dalo odôvodnene o

č

akáva

ť

, že jednotlivo alebo v súhrne by mohli ovplyvni

ť

ekonomické rozhodnutia 

používate

ľ

ov, uskuto

č

nené na základe tejto ú

č

tovnej závierky. 

V rámci auditu uskuto

č

neného pod

ľ

a medzinárodných audítorských štandardov, po

č

as celého auditu 

uplat

ň

ujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny skepticizmus. Okrem toho: 

•

Identifikujeme a posudzujeme riziká významnej nesprávnosti ú

č

tovnej závierky, 

č

i už v dôsledku 

podvodu alebo chyby, navrhujeme a uskuto

čň

ujeme audítorské postupy reagujúce na tieto riziká a 

získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostato

č

né a vhodné na poskytnutie základu pre náš názor. 

Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu je vyššie ako toto riziko v dôsledku 

chyby, pretože podvod môže zah

ŕň

a

ť

tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné vynechanie, nepravdivé 

vyhlásenie alebo obídenie internej kontroly. 

4

•

Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnú

ť

audítorské postupy vhodné za daných okolností, ale nie za ú

č

elom vyjadrenia názoru na efektívnos

ť

interných kontrol Spolo

č

nosti. 

•

Hodnotíme vhodnos

ť

použitých ú

č

tovných zásad a ú

č

tovných metód a primeranos

ť

ú

č

tovných 

odhadov a uvedenie s nimi súvisiacich informácií, uskuto

č

nené štatutárnym orgánom. 

•

Robíme záver o tom, 

č

i štatutárny orgán vhodne v ú

č

tovníctve používa predpoklad nepretržitého 

pokra

č

ovania v 

č

innosti a na základe získaných audítorských dôkazov záver o tom, 

č

i existuje 

významná neistota v súvislosti s udalos

ť

ami alebo okolnos

ť

ami, ktoré by mohli významne 

spochybni

ť

schopnos

ť

Spolo

č

nosti nepretržite pokra

č

ova

ť

v

č

innosti. Ak dospejeme k záveru, že 

významná neistota existuje, sme povinní upozorni

ť

v našej správe audítora na súvisiace informácie 

uvedené v ú

č

tovnej závierke alebo, ak sú tieto informácie nedostato

č

né, modifikova

ť

náš názor. 

Naše závery vychádzajú z audítorských dôkazov získaných do dátumu vydania našej správy 

audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však môžu spôsobi

ť

, že Spolo

č

nos

ť

prestane pokra

č

ova

ť

v nepretržitej 

č

innosti. 

•

Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah ú

č

tovnej závierky vrátane informácií v nej 

uvedených, ako aj to, 

č

i ú

č

tovná závierka zachytáva uskuto

č

nené transakcie a udalosti spôsobom, 

ktorý vedie k ich vernému zobrazeniu. 

S osobami poverenými správou a riadením komunikujeme okrem iného o plánovanom rozsahu a 

harmonograme auditu a o významných zisteniach auditu, vrátane všetkých významných nedostatkov 

internej kontroly, ktoré po

č

as nášho auditu zistíme. 

Osobám povereným správou a riadením tiež poskytujeme vyhlásenie o tom, že sme splnili príslušné 

požiadavky týkajúce sa nezávislosti, a komunikujeme s nimi o všetkých vz

ť

ahoch a iných 

skuto

č

nostiach, pri ktorých sa možno opodstatnene domnieva

ť

, že majú vplyv na našu nezávislos

ť

, ako 

aj o uskuto

č

nených opatreniach na elimináciu ohrozenia nezávislosti alebo o aplikovaných ochranných 

opatreniach. 

Zo skuto

č

ností komunikovaných osobám povereným správou a riadením ur

č

íme tie, ktoré mali najvä

č

ší 

význam pri audite ú

č

tovnej závierky bežného obdobia, a preto sú k

ľ

ú

č

ovými záležitos

ť

ami auditu. Tieto 

záležitosti opíšeme v našej správe audítora, ak zákon alebo iný právny predpis ich zverejnenie 

nevylu

č

uje, alebo ak v mimoriadne zriedkavých prípadoch nerozhodneme, že ur

č

itá záležitos

ť

by sa v 

našej správe uvies

ť

nemala, pretože možno odôvodnene o

č

akáva

ť

, že nepriaznivé dôsledky jej 

uvedenia by prevážili nad verejným prospechom z jej uvedenia. 

Správa k 

ď

alším požiadavkám zákonov a iných právnych predpisov 

Správa k iným informáciám, ktoré sa uvádzajú vo výro

č

nej správe 

Štatutárny orgán je zodpovedný za iné informácie. Iné informácie pozostávajú z informácií uvedených 

vo výro

č

nej správe, zostavenej pod

ľ

a požiadaviek zákona 

č

. 431/2002 Z. z. o ú

č

tovníctve v znení 

neskorších predpisov („zákon o ú

č

tovníctve“), ale nezahrnujú ú

č

tovnú závierku a našu správu audítora 

k tejto ú

č

tovnej závierke. Náš názor na ú

č

tovnú závierku sa nevz

ť

ahuje na tieto iné informácie vo 

výro

č

nej správe. 

V súvislosti s auditom ú

č

tovnej závierky je našou zodpovednos

ť

ou oboznámenie sa s týmito inými 

informáciami uvedenými vo výro

č

nej správe, ktorú sme obdržali pred d

ň

om vydania správy audítora z 

auditu ú

č

tovnej závierky, a posúdenie, 

č

i tieto iné informácie nie sú vo významnom nesúlade s 

auditovanou ú

č

tovnou závierkou alebo našimi poznatkami, ktoré sme získali po

č

as auditu ú

č

tovnej 

5

závierky, alebo sa inak zdajú by

ť

významne nesprávne. Ak na základe nami vykonanej práce prídeme 

k záveru, že tieto iné informácie sú významne nesprávne, vyžaduje sa, aby sme tieto skuto

č

nosti uviedli. 

V súvislosti s výro

č

nou správou zákon o ú

č

tovníctve vyžaduje, aby sme vyjadrili názor na to, 

č

i sú tieto 

iné informácie uvedené vo výro

č

nej správe v súlade s ú

č

tovnou závierkou zostavenou za to isté ú

č

tovné 

obdobie, a 

č

i výro

č

ná správa obsahuje informácie, ktorých uvedenie vyžaduje zákon o ú

č

tovníctve. 

Na základe prác vykonaných po

č

as auditu ú

č

tovnej závierky, pod

ľ

a nášho názoru, vo všetkých 

významných súvislostiach: 

•

tieto iné informácie uvedené vo výro

č

nej správe zostavenej za obdobie od 17. júna do 31. decembra 

2023 sú v súlade s ú

č

tovnou závierkou zostavenou za to isté ú

č

tovné obdobie, 

•

výro

č

ná správa obsahuje informácie, ktorých uvedenie vyžaduje zákon o ú

č

tovníctve. 

Okrem toho zákon o ú

č

tovníctve vyžaduje, aby sme uviedli, 

č

i sme na základe našich poznatkov o 

Spolo

č

nosti a situácii v nej, ktoré sme získali po

č

as auditu ú

č

tovnej závierky, zistili v týchto iných 

informáciách uvedených vo výro

č

nej správe významné nesprávnosti. V tejto súvislosti neexistujú 

zistenia, ktoré by sme mali uvies

ť

.

Ď

alšie požiadavky na obsah správy audítora v zmysle Nariadenia Európskeho parlamentu a 

Rady (EÚ) 

č

. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho 

auditu subjektov verejného záujmu a v zmysle Etického kódexu audítora 

Vymenovanie a schválenie audítora 

Za štatutárneho audítora sme boli vymenovaní štatutárnym orgánom Spolo

č

nosti 9. februára 2024 na 

základe nášho schválenia valným zhromaždením Spolo

č

nosti 9. februára 2024. Celkové neprerušené 

obdobie našej zákazky, vrátane predchádzajúcich obnovení zákazky (pred

ĺ

žení obdobia, na ktoré sme 

boli pôvodne vymenovaní) a našich opätovných vymenovaní za štatutárnych audítorov, predstavuje 1 

rok. 

Konzistentnos

ť

s dodato

č

nou správou pre výbor pre audit 

Náš názor audítora vyjadrený v tejto správe je konzistentný s dodato

č

nou správou vypracovanou pre 

výbor pre audit Spolo

č

nosti, ktorú sme vydali 29. apríla 2024. 

Neaudítorské služby 

Neboli poskytované zakázané neaudítorské služby uvedené v 

č

lánku 5 ods. 1 Nariadenia Európskeho 

parlamentu a Rady (EÚ) 

č

. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa 

štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu a pri výkone auditu sme zostali nezávislí od 

Spolo

č

nosti. 

Po

č

as obdobia, na ktoré sa vz

ť

ahuje náš štatutárny audit sme neposkytli Spolo

č

nosti žiadne iné služby, 

ktoré nie sú zverejnené vo výro

č

nej správe alebo v ú

č

tovnej závierke Spolo

č

nosti. 

Správa o nezávislom overení súladu prezentácie ú

č

tovnej závierky s požiadavkami 

európskeho jednotného elektronického formátu vykazovania (

ď

alej „ESEF“) 

Spolo

č

nos

ť

nás poverila vykona

ť

zákazku poskytujúcu primerané uistenie, aby sme overili súlad 

prezentácie ú

č

tovnej závierky Spolo

č

nosti za obdobie od 17. júna do 31. decembra 2023, ktorá je 

sú

č

as

ť

ou ro

č

nej finan

č

nej správy (

ď

alej „Prezentácia ú

č

tovnej závierky“), s požiadavkami Nariadenia o 

ESEF. 

6

Opis predmetu zákazky a identifikácia kritérií 

Štatutárny orgán aplikoval Prezentáciu ú

č

tovnej závierky tak, aby splnil požiadavky delegovaného 

nariadenia Komisie (EÚ) 

č

. 2019/815 zo 17. decembra 2018, ktorým sa dop

ĺň

a smernica Európskeho 

parlamentu a Rady (EÚ) 

č

. 2004/109/ES, pokia

ľ

ide o regula

č

né technické predpisy o špecifikácii 

jednotného elektronického formátu vykazovania (

ď

alej „Nariadenie o ESEF“). Príslušné požiadavky 

týkajúce sa Prezentácie ú

č

tovnej závierky sú obsiahnuté v Nariadení o ESEF. 

Požiadavky na Prezentáciu ú

č

tovnej závierky, ktoré sú uvedené v predchádzajúcom odseku, 

predstavujú pod

ľ

a nášho názoru vhodné kritériá, na základe ktorých je možné vyvodi

ť

záver s 

primeraným uistením. 

Zodpovednos

ť

štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením 

Štatutárny orgán je zodpovedný za Prezentáciu ú

č

tovnej závierky, ktorá je v súlade s požiadavkami 

Nariadenia o ESEF. Táto zodpovednos

ť

zah

ŕň

a:

•

prípravu ú

č

tovnej závierky vo formáte XHTML; a 

•

návrh, zavedenie a udržiavanie interných kontrol relevantných pre Prezentáciu ú

č

tovnej závierky, 

ktorá neobsahuje významný nesúlad s požiadavkami Nariadenia o ESEF. 

Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohliadanie nad procesom finan

č

ného 

výkazníctva Spolo

č

nosti, vrátane prípravy ú

č

tovnej závierky, ktorá je tiež v súlade s požiadavkami 

Nariadenia o ESEF. 

Naša zodpovednos

ť

Našou zodpovednos

ť

ou je vyjadri

ť

záver s primeraným uistením, 

č

i Prezentácia ú

č

tovnej závierky je vo 

všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. 

Zákazku poskytujúcu primerané uistenie sme vykonali v súlade s Medzinárodným štandardom pre 

zákazky na uis

ť

ovacie služby 3000 (revidované znenie), 

“Zákazky na uis

ť

ovacie služby iné ako audit 

alebo preverenie historických finan

č

ných informácií”

(

ď

alej „ISAE 3000(R)“), ktorý bol vydaný Radou pre 

medzinárodné štandardy pre audit a uis

ť

ovacie služby (

ď

alej „IAASB“). V súlade s týmto štandardom 

sme povinní dodržiava

ť

príslušné etické požiadavky a naplánova

ť

a vykona

ť

postupy s cie

ľ

om získa

ť

primerané uistenie, že Prezentácia ú

č

tovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade 

s požiadavkami Nariadenia o ESEF. 

Charakter, na

č

asovanie a rozsah vykonaných postupov závisia od úsudku audítora. Primerané uistenie 

je uistenie vysokého stup

ň

a, ale nie je zárukou toho, že služba vykonaná v súlade s ISAE 3000(R) vždy 

odhalí významný nesúlad. 

Naša kontrola kvality a požiadavky na nezávislos

ť

Naša spolo

č

nos

ť

aplikuje Medzinárodný štandard pre riadenie kvality (International Standard on Quality 

Management 1), ktorý vyžaduje, aby spolo

č

nos

ť

navrhla, implementovala a prevádzkovala systém 

riadenia kvality vrátane zásad a postupov týkajúcich sa dodržiavania požiadaviek týkajúcich sa etiky, 

profesijných štandardov a príslušných právnych a regula

č

ných požiadaviek. 

Dodržiavame požiadavky na nezávislos

ť

a

ď

alšie etické princípy vyplývajúce z 

Medzinárodného 

etického kódexu pre ú

č

tovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti)

, ktorý 

vydala Rada pre medzinárodné etické štandardy ú

č

tovníkov. Tento kódex je založený na základných 

princípoch bezúhonnosti, objektívnosti, odbornej spôsobilosti a primeranej starostlivosti, dôvernosti a 

profesionálneho správania. 

7

Preh

ľ

ad vykonaných postupov 

Naše plánované a vykonané postupy boli zamerané na získanie primeraného uistenia, že Prezentácia 

ú

č

tovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o 

ESEF. Naše postupy zah

ŕň

ali najmä: 

•

oboznámenie sa so systémom internej kontroly a procesmi relevantnými pre použitie elektronického 

formátu vykazovania ú

č

tovnej závierky, vrátane prípravy formátu XHTML; a 

•

overenie, 

č

i bol formát XHTML použitý správne. 

Sme presved

č

ení, že dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostato

č

ný a vhodný základ pre vyjadrenie 

nášho záveru. 

Záver 

Pod

ľ

a nášho názoru, na základe nami vykonaných postupov, je Prezentácia ú

č

tovnej závierky vo 

všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. 

A

udítorská spolo

č

nos

ť

:

Zodpovedn

ý

audítor: 

KPMG Slovensko spol. s r.o. 

Ing. Eva Švigárová 

Licencia SKAU 

č

. 96 

Licencia SKAU 

č

. 1202 

Bratislava, 30. apríla 2024 

JTPEG Financing SK I, a. s. 

Účtovná závierka 

zostavená podľa Medzinárodných štandardov 

finančného výkazníctva 

v znení prijatom Európskou úniou 

za obdobie od 17. júna 2023 do 31. decembra 2023 

2

Obsah 

Výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2023 

3

Výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku za rok 

končiaci 31. decembra 2023 

4

Výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok končiaci 31. decembra 

2023

5

Výkaz peňažných tokov za rok končiaci 31. decembra 2023 

6

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

7

JTPEG Financing SK I, a. s.

Výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2023 

3

31.12.2023

17.6.2023*

Poznámky 

tis. Eur

tis. Eur

Majetok 

Finančný majetok oceňovaný v amortizovanej hodnote 

4

57 701

0

Odložená daňová pohľadávka 

6

208

0

Dlhodobý majetok spolu

57 909

0

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 

5

36

88

Pôžička poskytnutá materskej spoločnosti v amortizovanej hodnote

4

216

0

Ostatný majetok 

7

87

0

Krátkodobý majetok spolu 

339

88

Majetok spolu 

58 248

88

Záväzky 

Emitované dlhopisy 

9

58 565

0

Dlhodobé záväzky spolu 

58 565

0

Záväzky z obchodného styku 

10

48

0

Emitované dlhopisy 

9

292

0

Ostatné záväzky 

11

37

0

Krátkodobé záväzky spolu 

377

0

Záväzky spolu 

58 942

0

Vlastné imanie 

Základné imanie 

8

80

80

Zákonný rezervný fond 

8

8

8

Výsledok hospodárenia minulých rokov 

0

0

Komplexný výsledok hospodárenia za obdobie 

(782)

0

Vlastné imanie spolu 

(694)

88

Vlastné imanie a záväzky spolu 

58 248

88

*

otváracia súvaha Spoločnosti

Účtovná závierka, ktorej súčasťou sú poznámky na stranách 7 až 27, bola schválená predstavenstvom dňa 

30. apríla 2024. 

......................................... 

Michaela Lukáč

predseda predstavenstva 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku za obdobie od 17. júna 

do 31. decembra 2023 

4

Obdobie od 

17.6.2023 do 

31.12.2023

17.6.2023

Poznámky

tis. Eur

tis. Eur

Úrokové výnosy rátané použitím efektívnej úrokovej 

miery 

12

219

0

Úrokové náklady rátané použitím efektívnej 

úrokovej miery 

12

(278)

0

Čistý úrokový náklad

(59)

0

Strata zo znehodnotenia finančného majetku 

15

(881)

0

Ostatné finančné náklady 

14

(6)

0

Ostatné prevádzkové náklady 

13

(44)

0

Strata z prevádzkovej a finančnej činnosti 

(931)

0

Strata pred zdanením 

(990)

0

Daň z príjmov 

16

208

0

Strata po zdanení za obdobie 

(782)

0

Ostatné súčasti komplexného výsledku 

0

0

Celková komplexná strata za obdobie 

(782)

0

Poznámky uvedené na stranách 7 až 27 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky. 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Výkaz zmien vo vlastnom imaní za obdobie od 17. júna do 31. decembra 2023

5

Základné imanie

Zákonný rezervný 

fond

Vlastné imanie 

spolu 

v tis. Eur 

Nerozdelený zisk/ 

(Neuhradená 

strata) minulých 

rokov

Stav k 17. júnu 2023 

80

8

0

88

Celkový komplexný výsledok za obdobie

Rozdelenie výsledku hospodárenia

0

0

0

0

Strata za obdobie 

0

0

(782)

(782)

Stav k 31. decembru 2023 

80

8

(782)

(694)

Poznámky uvedené na stranách 7 až 27 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky. 

JTPEG Financing SK I, a.s.

Výkaz peňažných tokov za obdobie od 17. júna do 31. decembra 2023 

6

Obdobie od 

17.6.2023 do 

31.12.2023

17.6.2023

Poznámky 

tis. Eur

tis. Eur

Strata pred zdanením 

(990)

0

Nepeňažné úpravy o: 

Úrokové náklady 

12

292

0

Úrokové výnosy 

12

(219)

0

Strata zo znehodnotenia finančného majetku 

15

881

0

Peňažné úpravy o: 

Poskytnuté pôžičky

4

(58 579)

0

Prijaté úroky 

0

0

Zvýšenie/(zníženie) stavu záväzkov z obchodného styku 

10

48

0

(Zvýšenie)/zníženie stavu ostatného majetku 

7

(87)

0

Zvýšenie/(zníženie) stavu ostatných záväzkov 

11

37

0

Peňažné toky použité v prevádzkovej činnosti

(58 617)

0

Vklad do základného imania 

8

0

80

Vklad do zákonného rezervného fondu 

8

0

8

Zaplatené úroky 

0

0

Príjmy z emitovaných dlhopisov 

9

58 565

0

Peňažné toky získané z finančnej činnosti

58 565

88

Čistá zmena peňažných prostriedkov a ich 

ekvivalentov 

(52)

88

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na začiatku obdobia 

5

88

0

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na konci obdobia 

5

36

88

Poznámky uvedené na stranách 7 až 27 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky. 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

7

1.

Všeobecné informácie 

JTPEG Financing SK I, a. s. („spoločnosť“) bola založená v Slovenskej republike zakladateľskou 

listinou zo dňa 29. mája 2023 a je zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava 

III, oddiel: Sa, vložka číslo: 7582/B. Zápis do obchodného registra bol vykonaný dňa 17. júna 2023. 

Identifikačné číslo („IČO“) a daňové identifikačné číslo („DIČ“) sú: 

Identifikačné číslo: 

55 524 826 

Daňové identifikačné číslo: 

2122014411

Sídlo spoločnosti je: Dvořákovo nábrežie 8, 811 02 Bratislava - mestská časť Staré Mesto 

Spoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných spoločnostiach podľa § 56 ods. 5 

Obchodného zákonníka, ani podľa podobných ustanovení iných predpisov. 

Štruktúra akcionárov k 31. decembru 2023 bola nasledujúca: 

Hlasovacie 

právo v %

Podiel na

základnom 

imaní v %

JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s.

100%

100%

Spolu 

100%

100%

Spoločnosť je zahrnutá do konsolidačného celku spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I 

SICAV, a.s., ktorá sa zahŕňa do konsolidácie spoločnosti J &T PRIVATE EQUITY GROUP 

LIMITED, so sídlom na Cypre. Konsolidovaná účtovná závierka, ktorá je súčasťou konsolidovanej 

výročnej správy, je uložená v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe. 

Zmeny v obchodnom registri: 

K 11. septembru 2023 došlo k výmazu pôvodného vlastníka Spoločnosti J &T PRIVATE EQUITY 

GROUP LIMITED, so sídlom na Cypre (do 11. septembra 2023) a zapísaním nového vlastníka JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. so sídlom v Prahe (od 12. septembra 2023). 

K 31. decembru 2023 bolo predstavenstvo zložené z týchto osôb: 



Michaela Lukáč – predseda predstavenstva 

K 31. decembru 2023 bola dozorná rada zložená z týchto osôb : 



Tomáš Zamec – člen dozornej rady 



Peter Černý – člen dozornej rady 



Peter Kmeč – člen dozornej rady 

Aktivity

Hlavnými činnosťami spoločnosti sú: 

-

poskytovanie úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných výlučne bez verejnej 

výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt 

-

sprostredkovanie poskytovania úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných 

výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt. 

Spoločnosť bola zriadená za účelom vydania dlhopisov a poskytovania pôžičiek a úverov materskej 

spoločnosti, ktorou je spoločnosť JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Hlavným zdrojom 

príjmov spoločnosti sú splátky úverov alebo pôžičiek od materskej spoločnosti. Spoločnosť s 

výnimkou dlhopisov a súvisiacich zmluvných záväzkov neprevzala žiadne iné významné záväzky. 

Splatenie dlhopisov bude v konečnom dôsledku financované zo splátky pôžičky materskej 

spoločnosti. 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

8

2.

Východiská pre zostavenie účtovnej závierky 

(a) Vyhlásenie o súlade 

Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2023 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa 

§ 17 ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve (ďalej „zákon o účtovníctve“) za účtovné 

obdobie od 17. júna 2023 do 31. decembra 2023. 

Účtovná závierka spoločnosti k 31. decembru 2023 bola zostavená v súlade s Medzinárodnými 

štandardmi 

finančného výkazníctva („IFRS“) vydanými Radou pre medzinárodné účtovné 

štandardy („IASB“) v znení prijatom Európskou úniou („EÚ“). 

Nasledujúce štandardy finančného výkazníctva, úpravy štandardov a interpretácie, 

ktoré sú 

účinné pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2023 boli použité pri zostavovaní účtovnej 

závierky spoločnosti: 



Doplnenia k IAS 8 Účtovné politiky, zmeny účtovných odhadov a chyby 

(Účinné pre 

účtovné obdobia, ktoré začínajú 1. januára 2023 alebo neskôr. Skoršia aplikácia je povolená). 

Doplnenia zavádzajú definíciu “účtovných odhadov” a obsahujú ďalšie doplnenia k IAS 8, 

ktoré objasňujú, ako odlíšiť zmeny účtovných politík od zmien v odhadoch. Rozlíšenie je 

dôležité, nakoľko zmeny v účtovných politikách sa vo všeobecnosti aplikujú retrospektívne, 

kým zmeny v odhadoch sa účtujú v tom období, kedy ku zmene došlo. 



Doplnenia k IAS 12 Dane z príjmov, ktoré sa týkajú majetku a záväzkov, ktoré vznikli 

z jednej transakcie 

(Účinné pre účtovné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára 2023 alebo 

neskôr. Skoršie uplatňovanie je povolené.) Doplnenia zužujú rozsah výnimky pri prvotnom 

vykazovaní, aby sa vylúčili transakcie, pri ktorých vznikajú rovnaké a kompenzujúce 

dočasné rozdiely 

Nasledujúce štandardy finančného výkazníctva, úpravy štandardov a interpretácie, 

ktoré ešte 

nie sú účinné: 



Doplnenia k IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky, Klasifikácia záväzkov ako 

obežné 

alebo neobežné 

(Účinné pre ročné účtovné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára 

2024 alebo neskôr. Skoršie uplatňovanie je povolené). 



Doplnenia k IFRS 16 Lízingy, Záväzky z lízingu pri predaji a spätnom lízingu 

(Účinné 

pre účtovné obdobia, ktoré začínajú 1. januára 2024 alebo neskôr. Skoršie uplatňovanie je 

povolené). 



Doplnenia k IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky, Neobežné záväzky s kovenantmi

Účinné pre účtovné obdobia, ktoré začínajú 1. januára 2024 alebo neskôr. Skoršie 

uplatňovanie je povolené). 

Spoločnosť očakáva, že doplnenia nebudú mať pri ich prvej aplikácii významný vplyv na účtovnú 

závierku spoločnosti. 

Ďalšie nové Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva a interpretácie, ktoré ešte nie sú 

v platnosti

Spoločnosť predčasne neaplikovala žiadne štandardy IFRS, pokiaľ prijatie nie je povinné ku dňu 

účtovnej závierky. Tam, kde prechodné ustanovenia v prijatom IFRS dávajú možnosť účtovnej 

jednotke sa rozhodnúť, či použije nové štandardy v budúcnosti, či naopak skôr, spoločnosť si zvolí 

aplikáciu štandardu v súlade so zadefinovanou účinnosťou. Vedenie spoločnosti neočakáva, že tieto 

ďalšie nové štandardy budú mať významný dopad na účtovnú závierku spoločnosti. 

(b) Východiská pre prípravu 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

9

Individuálna účtovná závierka bola zostavená na základe predpokladu nepretržitého pokračovania 

v činnosti, ktorý nebol do dňa zostavenia účtovnej závierky porušený. Je zostavená na základe 

historických ocenení okrem finančného majetku a záväzkov, ktoré sú ocenené v amortizovanej 

hodnote s použitím efektívnej úrokovej miery. 

Zostavenie účtovnej závierky v súlade s IFRS vyžaduje, aby spoločnosť uskutočnila odhady 

a predpoklady, ktoré ovplyvňujú hodnoty vykazované v účtovných výkazoch a súvisiacich 

komentároch. Odhady a úsudky uskutočnené pri zostavovaní tejto účtovnej závierky sa týkajú 

rôznych účtovných oblastí a najvýznamnejšie z nich sú detailnejšie popísané v ďalších častiach tejto 

účtovnej závierky. 

Pomer vlastného imania a záväzkov Spoločnosti k 31. decembru 2023 je menej ako 8 ku 100. 

Spoločnosť je v zmysle Obchodného zákonníka v kríze. Spoločnosť si je vedomá, že podľa § 67b 

Obchodného zákonníka štatutárny orgán spoločnosti, ktorý zistil alebo s prihliadnutím na všetky 

okolnosti mohol zistiť, že spoločnosť je v kríze, je povinný v súlade s požiadavkami potrebnej 

odbornej alebo náležitej starosti urobiť všetko, čo by v odbornej situácii urobila iná rozumne 

starostlivá osoba v obdobnom postavení na jej prekonanie. Spoločnosť plánuje plniť záväzky 

plynúce z vydaných dlhopisov z v budúcnosti prijatých splátok istiny a úrokov z poskytnutého 

úveru. 

Navyše materská spoločnosť vydala za vydané dlhopisy ručenie v prospech majiteľov dlhopisov. 

Ručiteľ sa zaväzuje uspokojiť nesplnený záväzok Spoločnosti v prospech vlastníka dlhopisu po celú 

dobu držania dlhopisov. 

Vedenie Spoločnosti je preto presvedčené, že vyššie uvedené faktory nepredstavujú udalosti alebo 

podmienky, ktoré môžu vyvolať závažné pochybnosti o nepretržitom pokračovaní v činnosti 

Spoločnosti. 

(c) Funkčná mena a mena prezentácie 

Táto účtovná závierka je zostavená v eurách (€), ktoré sú funkčnou menou spoločnosti. 

Sumy v eurách sú vyjadrené v tisícoch a zaokrúhlené, okrem tých, pri ktorých je uvedené inak. 

Záporné hodnoty sú uvedené v zátvorkách. 

(d) Porovnateľnosť údajov

Nakoľko spoločnosť vznikla v priebehu roka 2023, v tejto účtovnej závierke nie sú uvedené žiadne 

údaje porovnateľného obdobia minulého roka okrem vkladu peňažných prostriedkov do vlastného 

imania akcionárom. 

(e) Použitie odhadov a súvisiacich kľúčových zdrojov neistoty

Zostavenie účtovnej závierky v súlade s IFRS si vyžaduje, aby vedenie použilo úsudky, odhady 

a predpoklady, ktoré ovplyvňujú aplikáciu účtovných zásad a účtovných metód a výšku vykázaného 

majetku, záväzkov, výnosov a nákladov. Skutočné výsledky sa môžu líšiť od týchto odhadov. 

Odhady a súvisiace predpoklady sú priebežne aktualizované. Úpravy účtovných odhadov sú 

vykázané v období, v ktorom je odhad korigovaný a vo všetkých budúcich ovplyvnených 

obdobiach, na ktoré ma táto úprava vplyv. 

Informácie o významných oblastiach neistoty odhadov a významných úsudkoch v použitých 

účtovných zásadách a účtovných metódach, ktoré majú najvýznamnejší vplyv na sumy vykázané 

v účtovnej závierke, sú opísané v bode 3 e) poznámok. 

Požiadavky účtovných postupov a zverejňovaných informácií vyžadujú, aby bola stanovená reálna 

hodnota finančného majetku a záväzkov. Pri stanovovaní reálnej hodnoty majetku a záväzkov 

Spoločnosť používa trhové (pozorovateľné) vstupy vždy, keď je to možné. Ak trh nie je aktívny, 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

10

reálna hodnota majetku a záväzkov sa určí použitím oceňovacích techník. Pri aplikovaní 

oceňovacích techník sa používajú odhady a predpoklady, ktoré sú konzistentné s informáciami 

o odhadoch a predpokladoch, ktoré sú k dispozícii, a ktoré by použili účastníci trhu pri stanovení 

ceny.

Podľa vstupov použitých pri určení reálnej hodnoty majetku a záväzkov boli definované rozdielne 

úrovne reálnej hodnoty:



Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktívnych trhoch za identické položky majetku 

a záväzkov.



Úroveň 2: vstupy iné ako kótované ceny uvedené v úrovni 1, ktoré možno pozorovať pri 

danom majetku a záväzkoch buď priamo (ako ceny), alebo nepriamo (odvodené od cien).



Úroveň 3: vstupy pre majetok a záväzky, ktoré nie sú založené na pozorovateľných 

trhových údajoch (nepozorovateľné vstupy).

Pokiaľ je možné vstupné údaje použité na ocenenie reálnou hodnotou majetku alebo záväzkov 

zaradiť do rôznych úrovní, potom ocenenie reálnou hodnotou je ako celok zaradené do rovnakej 

úrovne, ako je vstupný údaj najnižšej úrovne, ktorý je významný vo vzťahu k celému oceneniu. 

Pokiaľ dôjde k zmene vstupov použitých na určenie reálnej hodnoty majetku a záväzkov, spoločnosť 

vykáže presun medzi úrovňami reálnej hodnoty v období, v ktorom k zmene došlo. 

Reálna hodnota nederivátových nástrojov stanovovaná spoločnosťou pre účely zverejnení sa 

vypočíta na základe súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov z istiny a úrokov, diskontovaných 

trhovou úrokovou mierou k dátumu zostavenia účtovej závierky. 

3.

Účtovné zásady, metódy a postupy

(a)

Úrokové výnosy a úrokové náklady 

Úrokové výnosy a náklady sú vykazované vo výkaze ziskov a strát a ostatných súčasti komplexného 

výsledku. Sú počítané použitím efektívnej úrokovej miery, ktorá sa použije na hrubú účtovnú 

hodnotu majetku (pokiaľ nie je znehodnotená) alebo záväzku. 

Efektívna úroková miera je sadzba, ktorá presne diskontuje odhadované budúce peňažné platby 

a príjmy počas životnosti finančného majetku alebo záväzku (prípadne, ak je to vhodné, obdobia 

kratšieho) na účtovnú hodnotu finančného majetku alebo záväzku. Efektívna úroková miera sa 

stanovuje pri prvotnom vykázaní finančného majetku a záväzku a neskôr sa nereviduje. 

Výpočet efektívnej úrokovej miery zahŕňa všetky zaplatené poplatky a bázické body alebo prijaté 

transakčné náklady a diskonty alebo prémie, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej úrokovej 

miery. Transakčné náklady sú prírastkové náklady, ktoré sa dajú priamo priradiť nadobudnutiu, 

vydaniu alebo vyradeniu finančného majetku alebo záväzku. 

(b)

Daň z príjmu 

Daň z príjmu zahŕňa splatnú a odloženú daň. Daň z príjmu sa vykazuje vo výkaze ziskov a strát 

a ostatných súčasti komplexného výsledku okrem položiek, ktoré sa vykazujú priamo vo vlastnom 

imaní. 

Splatná daň je očakávaný daňový záväzok vychádzajúci zo zdaniteľných príjmov za rok prepočítaný 

platnou sadzbou dane ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, upravený o sumy súvisiace 

s minulými obdobiami. Zdaniteľný výsledok (zisk alebo strata) je pritom odlišný od výsledku 

hospodárenia prezentovaného vo výkaze ziskov a strát a ostatných súčasti komplexného výsledku 

z dôvodu odlišného pohľadu na daňovo uznateľné náklady a výnosy, ktoré sú od účtovného výsledku 

hospodárenia odpočítané alebo naopak pripočítané. 

Odložená daň sa vypočíta použitím súvahovej metódy, pri ktorej vzniká dočasný rozdiel medzi 

účtovnou hodnotou majetku a záväzkov pre účely výkazníctva a ich hodnotami pre daňové účely. 

Odložená daň je počítaná pomocou daňových sadzieb, pri ktorých sa očakáva, že sa použijú na 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

11

dočasné rozdiely v čase ich realizácie na základe zákonov, ktoré boli platné alebo prijaté ku dňu, ku 

ktorému sa zostavuje účtovná závierka. 

Odložená daňová pohľadávka je vykázaná iba do tej miery, do akej je pravdepodobné, že 

v budúcnosti budú dosiahnuté zdaniteľné zisky, voči ktorým sa dá pohľadávka uplatniť. Odložené 

daňové pohľadávky sú prehodnotené ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka a znížené 

v rozsahu, pre ktorý je nepravdepodobné, že bude možné daňový úžitok, ktorý sa ich týka, 

realizovať. 

(c)

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty zahŕňajú voľné prostriedky na bankových účtoch a vysoko 

likvidné investície so splatnosťou nepresahujúcou tri mesiace. 

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty sú vykazované vo výkaze o finančnej situácii v amortizovanej 

hodnote. 

(d) Finančný majetok: Stanovenie obchodného modelu 

Faktory,

ktoré Spoločnosť zohľadňuje pri stanovení obchodného modelu pre účely zaradenia 

finančného majetku, resp. skupín majetku, zahŕňajú: 

-

Stanovej politík a cieľov pre držbu finančného majetku, napríklad či je cieľom spoločnosti 

inkasovať zmluvné peňažné toky alebo inkasovať zmluvné peňažné toky a zároveň aj 

peňažné toky z predaja majetku, 

-

Spôsobu, ako spoločnosť výkonnosť majetku vyhodnocuje, 

-

Rizík, ktoré ovplyvňujú výkonnosť obchodného modelu (a finančného majetku, ktoré sú 

v ňom zaradené) a ich riadenia, 

-

Spôsobu odmeňovania vedenia spoločnosti, to znamená či ich odmeny sú založené na 

reálnej hodnote majetku alebo naopak sú založené na riadení zmluvných peňažných tokov. 

Obchodný model na riadenie aktív sa posudzuje na portfóliovom základe, ak je to aplikovateľné. 

Ak je zámerom obchodného modelu držať majetok s cieľom inkasovať zmluvné peňažné toky alebo 

inkasovať zmluvné peňažné toky ako aj inkasovať peňažné toky z predaja finančného majetku, 

spoločnosť posúdi, či peňažné toky finančného nástroja predstavujú výhradne platby istiny a úroku 

(„SPPI test“). Pri posudzovaní spoločnosť zváži, či sú zmluvné peňažné toky v súlade so základnou 

dohodou o poskytovaní úverov, t.j. či úroky zohľadňujú iba časovú hodnotu peňazí, úverové riziko, 

iné základné riziká a ziskové rozpätie. Ak zmluvné podmienky uvádzajú expozície voči riziku alebo 

volatilite, ktoré nie sú v súlade so základnou dohodou o poskytovaní úverov, súvisiaci finančný 

majetok sa klasifikuje a oceňuje v reálnej hodnote cez výsledok hospodárenia. 

Posúdenie splnenia SPPI testu 

Pre účely tohto posúdenia je istina definovaná ako reálna hodnota finančného majetku pri jeho 

prvotnom vykázaní. Úrok je definovaný ako predpokladaná časová hodnota peňazí zohľadňujúca 

okrem času i základné súvisiace riziká, náklady (likvidita, administratívne náklady) a tiež zisková 

prirážka. 

Pri posudzovaní, či zmluvné peňažné toky sú v súlade s požiadavkami SPPI testu, spoločnosť berie 

do úvahy zmluvné podmienky daného majetku. Napríklad skúma, či zmluvné podmienky umožňujú 

meniť termíny alebo čiastky peňažných tokov. V takom prípade by podmienky testu neboli splnené. 

Spoločnosť zohľadňuje najmä a) náhodné udalosti, ktoré by mohli zmeniť čiastku či termín 

peňažného toku, b) podmienky, ktoré by mohli upravovať zmluvne dohodnutú úrokovú sadzbu, c) 

možnosť predčasného splatenia či rozšírenia splatnosti a ich pravdepodobnosť, či d) podmienky, 

ktoré by obmedzovali nároky spoločnosti na peňažné toky z daného majetku. 

V nadväznosti na vyhodnotenie faktorov a určenie obchodného modelu, spoločnosť zaradí finančný 

majetok pri prvotnom vykázaní do jednej z nasledujúcich kategórií: 



amortizovaná hodnota („amortized costs“) 



reálna hodnota cez ostatné súčasti komplexného výsledku (FVOCI) 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

12



reálna hodnota cez výsledok hospodárenia (FVTPL). 

Zaradenie finančného majetku sa po jeho prvotnom vykázaní nezmení, iba ak Spoločnosť zmení 

svoj obchodný model na riadenie finančného majetku. V takomto prípade všetok súvisiaci finančný 

majetok je reklasifikovaný k prvému dňu prvého obdobia nasledujúceho po zmene obchodného 

modelu. 

(e) Finančný majetok v amortizovanej hodnote 

i.

Klasifikácia 

Finančný majetok oceňovaný amortizovanou hodnotou je nederivátový majetok s pevnými alebo 

vopred dohodnutými platbami. Tento finančný majetok zahŕňa najmä úvery poskytnuté 

nebankovým inštitúciám, pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky. 

ii.

Prvotné vykázanie 

Finančný majetok sa pri svojom vzniku vykáže v reálnej hodnote upravenej o transakčné náklady, 

ktoré priamo súvisia s obstaraním alebo vydaním finančného nástroja, t.j. sú k nemu priamo 

priraditeľné. 

iii.

Oceňovanie 

Poskytnuté úvery a obchodné pohľadávky sa oceňujú po prvotnom vykázaní v amortizovanej 

hodnote, po zohľadnení očakávaných strát zo zníženia hodnoty k súvahovému dňu. 

Amortizovaná hodnota finančného majetku je suma, v ktorej je majetok ocenený pri prvotnom 

vykázaní, znížená o splátky istiny, znížená alebo zvýšená o kumulovanú amortizovanú hodnotu 

rozdielu medzi prvotne vykázanou hodnotou a hodnotou pri splatnosti, pri použití efektívnej 

úrokovej miery. Účtovná hodnota tohto majetku je upravená o opravné položky (Expected credit 

losses, „ECL“). Úrokový výnos plynúci z tohto finančného majetku je zahrnutý vo Výkaze ziskov 

a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku ako súčasť úrokových výnosoch rátaných použitím 

efektívnej úrokovej miery. 

iv.

Ukončenie vykazovania 

Spoločnosť ukončí vykazovanie finančného majetku, keď sa ukončia zmluvné práva na peňažné 

toky z finančného majetku alebo spoločnosť prevedie zmluvné práva na peňažné toky z finančného 

majetku prevodom podstatnej časti rizík a úžitkov vyplývajúcich z vlastníctva finančného majetku 

na tretiu stranu. Vytvorený alebo zachovaný podiel spoločnosti na prevedenom finančnom majetku 

sa vykazuje ako samostatný majetok. 

Ak si Spoločnosť ponechá všetky alebo podstatnú časť rizík a úžitkov, nie je ukončené vykazovanie 

prevedeného majetku vo výkaze o finančnej situácii. Transakcie ako napríklad zapožičanie cenných 

papierov a transakcie pri kúpe a spätnom predaji predstavujú transakcie, keď si Spoločnosť ponechá 

všetky alebo podstatné časti rizík a úžitkov. Spoločnosť taktiež ukončí vykazovanie určitého 

majetku, keď odpíše zostatky, ktoré sa považujú za nevymožiteľné.

v.

Zníženie hodnoty 

Zníženie hodnoty finančného majetku sa posudzuje modelom „očakávaných strát z úverov“ 

(expected credit loss, ECL), čo znamená, že udalosť spôsobujúca stratu nemusí nastať predtým, ako 

sa vykáže opravná položka. Tento model znehodnotenia sa aplikuje na finančný majetok ktorý sa 

oceňuje amortizovanou hodnotou alebo FVOCI, okrem investícií do nástrojov vlastného imania, a 

na majetok zo zmlúv (contract assets). 

Zníženie hodnoty finančného majetku v amortizovanej hodnote predstavuje rozdiel medzi všetkými 

zmluvnými peňažnými tokmi, ktoré prináležia účtovnej jednotke v súlade so zmluvou a všetkými 

peňažnými tokmi, ktoré sa očakáva, že budú prijaté, diskontované pôvodnou efektívnou úrokovou 

sadzbou. Spoločnosť pri odhadovaní peňažných tokov zvažuje všetky zmluvné podmienky 

finančného majetku počas očakávanej životnosti tohto finančného majetku. Zvažované peňažné toky 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

13

by mali zahŕňať aj peňažné toky z predaja držaného kolaterálu alebo inej formy zníženia kreditného 

rizika, ktorá je neoddeliteľnou súčasťou zmluvných podmienok.

Výpočet ECL je oblasť, ktorá si vyžaduje použitie modelov a významných predpokladov o budúcich 

ekonomických podmienkach a úverovom správaní (napr. pravdepodobnosť neplnenia záväzkov zo 

strany dlžníkov a výsledné straty). Pri uplatňovaní účtovných požiadaviek na meranie ECL sa 

vyžaduje niekoľko významných úsudkov, ako napríklad: 

-

Stanovenie kritérií pre významné zvýšenie kreditného rizika (Significant increase in credit 

risk, „SICR“); 

-

Výber vhodných modelov a predpokladov na meranie ECL; 

-

Stanovenie počtu a relatívnych váh scenárov zameraných na budúcnosť pre každý typ 

produktu / trhu a súvisiace ECL; 

-

Vytvorenie skupín podobných finančných aktív na účely merania ECL, ak je to 

aplikovateľné. 

Výsledná ECL odzrkadľuje: 

-

nezaujatú a pravdepodobnosťou váženú výšku očakávaných peňažných tokov, ktorá sa 

stanovuje posúdením viacerých možných scenárov; 

-

časovú hodnotu peňazí; 

-

primerané a preukázateľné informácie, ktoré sú k dátumu vykazovania k dispozícii bez 

vynaloženia neprimeraných nákladov alebo úsilia o minulých udalostiach, súčasných 

podmienkach a prognózach budúcich hospodárskych podmienok. 

Metóda oceňovania očakávaných úverových strát 

Metóda očakávaných úverových strát zníženia hodnoty berie do úvahy súčasnú hodnotu všetkých 

strát spôsobených zlyhaním dlžníka a to (i) počas nasledujúcich 12-tich mesiacov („12-mesačné 

ECL“), alebo (ii) počas očakávanej doby trvania finančného nástroja v závislosti na tom, či došlo 

k zhoršeniu kreditného rizika od prvotného vykázania („Celoživotné ECL“). IFRS 9 stanovuje 

trojstupňový model znehodnotenia založený na zmene úverovej kvality od prvotného vykázania, ako 

je zhrnuté nižšie: 



Etapa 1 (Stage 1):

Finančný nástroj, ktorý nie je znehodnotený pri prvotnom vykázaní, je 

zaradený do stupňa 1 a jeho úverové riziko je priebežne monitorované Spoločnosťou. Sem 

sú zaradené aj všetky finančné nástroje, u ktorých nedošlo od momentu prvotného 

vykázania k významnému nárastu úverového rizika. Opravná položka je vykázaná vo výške 

zodpovedajúcej očakávaným úverovým stratám pri pravdepodobnosti zlyhania v priebehu 

nasledujúcich 12 mesiacov po súvahovom dni. Úrokové výnosy sú počítané metódou 

efektívnej úrokovej sadzby aplikovanou na hrubú účtovnú hodnotu finančného majetku. 



Etapa 2 (Stage 2):

V prípade ak spoločnosť identifikuje 

výrazné zvýšenie úverového rizika 

(„SICR“) od prvotného vykázania finančného majetku, avšak ten nie úverovo 

znehodnotený, 

, takýto finančný majetok je presunutý do stupňa 2.. Opravná položka je 

vykázaná vo výške zodpovedajúcej očakávaným úverovým stratám za celú dobu trvania 

finančného nástroja (očakávané úverové straty, ktoré sú dôsledkom všetkých možných 

udalostí vyvolávajúcich stratu po dobu trvania finančného nástroja). Úrokové výnosy sú 

počítané metódou efektívnej úrokovej sadzby aplikovanou na hrubú účtovnú hodnotu 

finančného majetku. 



Etapa 3 (Stage 3):

Ak je finančný nástroj úverovo znehodnotený, je presunutý do stupňa 

3. Podobne ako v Etape 2 spoločnosť vykáže opravné položky vo výške zodpovedajúcej 

očakávaným úverovým stratám za celú dobu trvania finančného nástroja. Úrokové výnosy 

sú počítané metódou efektívnej úrokovej sadzby avšak aplikovanou na čistú účtovnú 

hodnotu finančného majetku po zohľadnení opravnej položky. 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

14

Významné zvýšenie úverového rizika (Significant increase in credit risk, SICR) 

Ku každému dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, spoločnosť vyhodnocuje, či došlo 

k výraznému nárastu úverového rizika od jeho prvotného vykázania. Spoločnosť posudzuje zmenu 

rizika zlyhania počas celej doby trvania finančného majetku a to tak, že porovnáva riziko zlyhania 

k dátumu zostavenia účtovnej závierky s rizikom zlyhania v čase jeho prvotného vykázania 

s prihliadnutím na vhodné a dostupné informácie (také, ktoré má spoločnosť k dispozícii bez 

vynaloženia neprimerane vysokých nákladov). 

Vyhodnocovanie významného nárastu úverového rizika je založené na analýze kvalitatívnych 

a kvantitatívnych faktorov. Spoločnosť predpokladá, že finančný majetok zaznamenal významné 

zvýšenie úverového rizika, keď je splnené jedno alebo viac z nasledujúcich kritérií: 

Kvalitatívne faktory: 

-

Dlžník je v omeškaní so svojimi zmluvnými platbami viac ako 30 dní; 

-

Došlo k porušeniu zmluvných podmienok (aj pre finančné zábezpeky (kovenanty); 

-

Došlo ku skutočnej alebo očakávanej významne nepriaznivej zmene v prevádzkových 

výsledkoch dlžníka; 

-

Existujú negatívne informácie o dlžníkovi z externých zdrojov; 

-

Došlo k významnej nepriaznivej zmene v obchodných, finančných a/alebo hospodárskych 

podmienkach, v ktorých dlžník pôsobí; 

-

Došlo k významnej zmene v hodnote zabezpečenia (len v prípade zabezpečených 

nástrojov) čo by mohlo zvýšiť riziko zlyhania; 

-

Došlo ku skutočnej alebo očakávanej úľave, reštrukturalizácii alebo k zmene v splátkovom 

kalendári. 

Kvantitatívne faktory: 

Zhoršenie úverového rizika je posudzované na základe zmeny ratingu od prvotného zúčtovania. 

Súčasný rating je porovnávaný s 

ratingom priradeným v 

čase prvotného vykázania. Skupina, do 

ktorej spoločnosť patrí, používa interný systém 12-tich ratingových stupňov. 13.stupeň je 

definovaný ako zlyhanie. Skupina používa prechodovú maticu, ktorá definuje pohyby (zhoršenie 

ratingu), ktoré sa považujú za významné: 

-

ratingy 1-3, ktoré spadajú pod investičný stupeň, považuje skupina za nízke úverové riziko 

a migrácia v rámci týchto ratingov sa nepovažuje za znak SICR; 

-

u ďalších ratingových stupňov sa vychádza zo vzorca pre určenie hraničnej hodnoty PD, 

po jej prekročení sa expozícia zaradí do Etapy 2; 

-

Skupina používa najviac trojnásobok navýšenia PD, pre určenie prechodu do Etapy 2, tak 

aby bolo zaručené, že hraničná hodnota PD pre postup do Etapy 2 nebude pre žiadnu 

ratingovú triedu vyššia, ako trojnásobok strednej hodnoty PD danej ratingovej triedy (pre 

konkrétne expozície sa to stať môže, ale len ak jej zodpovedajúce PD je pri jej vzniku 

nižšie, ako stredné PD najlepšej ratingovej triedy); 

-

zároveň sa hodnoty hraničných hodnôt zvyšujú s vyššími ratingami tak, aby u vysokých 

ratingov s vysokou strednou hodnotou PD stačilo nižšie ako trojnásobné zvýšenie PD a boli 

by tak podchytené všetky významné zmeny PD. 

Definícia a znaky zlyhania a znehodnotenia finančného majetku 

Spoločnosť definuje finančný majetok ako zlyhaný, ako je to plne v súlade s definíciou úverového 

znehodnotenia, keď došlo k jednej alebo viacerým udalostiam, ktoré majú škodlivý vplyv na 

odhadované budúce peňažné toky tohto finančného majetku. 

-

Ktorýkoľvek podstatný kreditný záväzok dlžníka voči Spoločnosti je viac než 90 dní po 

termíne splatnosti; 

-

Dlžník vyhlásil bankrot alebo inú formu reorganizácie; 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

15

-

Dlžník požiadal Spoločnosť o úľavu z ekonomických alebo zmluvných dôvodov, ktoré 

súvisia s finančnými ťažkosťami dlžníka a zrejmým výrazným znížením kvality 

finančného majetku; 

-

Úver bol zosplatnený; 

-

Príznaky znehodnotenia, ktoré vedú k predpokladu, že dlžník nesplatí svoje kreditné 

záväzky voči spoločnosti v plnej výške a včas bez toho, aby Spoločnosť urobila úkony, 

akými je napríklad realizácia zabezpečenia; 

-

Zlyhanie dlžníka v inej finančnej inštitúcii; 

-

Akékoľvek 

iné 

varovné príznaky identifikované 

v procese 

monitoringu dlžníka 

a angažovanosti, ktoré podľa hodnotenia Spoločnosti povedú k tomu, že dlžník nesplatí 

svoje kreditné záväzky voči Spoločnosti v plnej výške a včas bez toho, aby Spoločnosť 

urobila úkony na zabezpečenie návratnosti úveru. 

Stanovenie očakávaných úverových strát (ECL) 

Odhad očakávaných úverových strát je modelovaný na základe pravdepodobnosti zlyhania 

(Probability of default, „PD“), očakávanej straty v zlyhaní (Loss given default „LGD“) a expozícia 

v zlyhaní (Exposure at default, „EAD“). 

Stanovenie pravdepodobnosti zlyhania (PD) 

Pravdepodobnosť zlyhania sa vyjadruje v percentách a stanovuje sa nasledovne: 

-

Pre majetok zaradený v Etape 1 sa určí ročná (v prípade doby splatnosti kratšej ako 1 rok 

celoživotná) PD 

-

Pre majetok zaradený v Etape 2 sa určí celoživotná PD 

-

Pre majetok zaradený v Etape 3 je hodnota PD na úrovni 100%. 

Postup výpočtu 

PD je rozdelený do dvoch krokov: 



výpočet jednoročných PD za uplynulý rok, ktoré sú zostavené z TTC (Through – 

The – Cycle) PD upravených o makroekonomický vývoj; 



výpočet kumulatívnych viacročných PD, v rámci ktorého sa aplikuje násobenie 

jednoročných prechodových matíc, upravených podľa makroekonomických 

projekcií pre príslušný rok. 

Pre odvodenie TTC matíc skupina využíva migračné matice uvedené vo verejne dostupných 

materiáloch spoločnosti Moody‘s, a to najmä z dôvodu nedostatočnej granularity portfólia a časovej 

dĺžky vlastných odpozorovaných dát. 

Pravdepodobnosť zlyhania predvoleného ratingového stupňa sa vypočíta pomocou anualizovaných 

migračných matíc. 

Migračné matice sú štvrťročné stochastické matice, ktoré opisujú Markovov 

proces migrácie medzi ratingovými stupňami. Pravdepodobnosť zlyhania na horizontoch, ktoré 

nezodpovedajú celým rokom, sa vypočíta interpoláciou, ktorá používa odhad stochastického koreňa 

migračnej matice za príslušný rok. 

Hlavným predpokladom, ktorý spoločnosť použila pre výpočet PD, bolo použitie externých 

ratingových dát, pričom spoločnosť má definovaný prevodový mostík medzi externými ratingovými 

stupňami a vlastným ratingom; a posudzované expozície vykazujú rovnaké správanie ako expozície 

externej ratingovej agentúry. 

Každému internému ratingovému stupňu bol priradený externý rating, takže zodpovedajúce externé 

PD zapadá do intervalu PD pre príslušný interný ratingový stupeň (za podmienky, že toto externé 

PD existuje). Pokiaľ takéto externé PD neexistuje, bol použitý rating najbližší stredu interného 

intervalu ratingu. 

Na účely individuálnej účtovnej závierky skupina rozdeľuje interné ratingy do nasledujúcich 

rizikových kategórií, ktoré majú aj ekvivalent externého ratingu na základe intervalov PD z 

výročných správ agentúry Moody's. 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

16

V prípade existencie externého ratingu expozície sa tento rating používa priamo a mapovacia matica 

sa nepoužíva. 

Pravdepodobnosti zlyhania v priebehu cyklu sú následne prispôsobené makroekonomickému 

vývoju, aby odrážali príslušnú fázu ekonomického cyklu. 

Informácie zamerané na budúcnosť 

Metóda očakávanej straty používa okrem iného aj informácie o budúcom dianí (Forward looking 

information, „FLI“). Tieto informácie zahŕňajú vyhliadky pre odvetvia, v ktorých pôsobia jednotlivé 

protistrany skupiny, získané z odborných ekonomických správ, od finančných analytikov, vládnych 

inštitúcií, relevantných expertov, tak aj zohľadnenie interných a externých informácií, týkajúcich sa 

aktuálneho a budúceho stavu všeobecnej ekonomickej situácii.

Spoločnosť generuje štyri scenáre 

PD vytvorené na 5%, 12,5%, 25% a 50% kvantiloch odhadu vývoja zmeny reálneho HDP pre 

relevantnú krajinu (Českú republiku). Štyri sady PD sú rovnomerne vážené s váhou 25%. 

Spoločnosť

zároveň zohľadňuje vplyv zmeny pravd

epodobnos

ti

zlyhania 

z titulu

zme

ny

HDP

ako kľúčového indikátora budúceho vývoja. 

Stanovenie očakávanej straty v zlyhaní (LGD) 

LGD je odhadovaná strata pri zlyhaní v určitom čase (vyjadrená ako percento). Je založená na 

rozdiele medzi splatnými zmluvnými peňažnými tokmi a tými, ktoré veriteľ očakáva, že dostane, 

a to vrátane peňažných tokov z realizácie akýchkoľvek zábezpek. 

Pri stanovovaní hodnoty LGD berie spoločnosť do úvahy výšku zábezpeky k danému finančnému 

majetku, pokiaľ má na ňu nárok, aby v prípade zlyhania dlžníka mohla byť zábezpeka počas 

primeranej doby realizovaná. Pri zaistenom finančnom majetku výpočet súčasnej hodnoty budúcich 

očakávaných peňažných tokov zahrňuje tiež náklady na realizáciu súvisiacej zábezpeky. Pre výpočet 

LGD berie spoločnosť do úvahy zábezpeku len do výšky, ktorá nie je použitá na zabezpečenie za 

iný majetok alebo aktíva tretích strán, pokiaľ majú prednostné právo na uspokojenie svojich 

pohľadávok pred spoločnosťou (v takom prípade je hodnota takejto zábezpeky znížená o čiastku 

dlžnú prednostným veriteľom). Rovnako je zábezpeka použitá len do výšky účtovnej hodnoty 

zabezpečeného majetku vykázaného vo výkaze o finančnej situácii. 

Vzhľadom na nedostatok vstupných a spoľahlivých údajov sa spoločnosť rozhodla aplikovať LGD 

vo výške parametru podľa aktuálneho ročného prehľadu Moody’s, v ktorom sa dlhodobo sledujú 

návratnosti podľa rôznych segmentov priemyslu. V rámci sledovaných priemyslov spoločnosť 

považuje za najvhodnejší sektor finančný a hodnotu historickej návratnosti pre skupinu seniorských 

nezabezpečených dlhopisov. 

Stanovenie expozície v zlyhaní (EAD) 

EAD predstavuje výšku expozície pri zlyhaní dlžníka, pričom sa jedná o diskontovaný odhad 

expozície k budúcemu dátumu zlyhania, ktorý berie do úvahy očakávané zmeny v expozícii po konci 

účtovného obdobia 

vrátane splátok istiny a úrokov. 

EAD sa následne násobí PD a LGD za účelom výpočtu očakávanej úverovej straty (ECL).

(f) Finančné záväzky 

Finančné záväzky sú prvotne ocenené v umorovanej hodnote alebo vo FVTPL. Spoločnosť zaradí 

finančný záväzok do FVTPL ak je určený na obchodovanie, ide o derivátový nástroj, alebo je 

zaradený do FVTPL pri prvotnom vykázaní. Keď sa o finančnom záväzku vo FVTPL účtuje 

prvýkrát, Spoločnosť ho ocení v jeho reálnej hodnote a čisté zisky a straty, vrátane úrokových 

nákladov, sú vykázané vo výsledku hospodárenia. 

Ostatné finančné záväzky sa po počiatočnom zaúčtovaní oceňujú v hodnote umorovaných nákladov 

zistených metódou efektívnej úrokovej miery. Úrokové náklady a kurzové zisky a straty sa vykazujú 

vo výsledku hospodárenia. Akékoľvek zisky a straty vzniknuté pri odúčtovaní sa vykážu do 

výsledku hospodárenia. 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

17

Finančný záväzok (alebo jeho časť) je odúčtovaný z Výkazu o finančnej situácii Spoločnosti len 

v tom prípade, keď zanikne, t.j. keď záväzok uvedený v zmluve sa zaplatí, zruší, alebo skončí jeho 

platnosť. 

Spoločnosť má nasledovné nederivátové finančné záväzky: emitované dlhopisy, záväzky 

z obchodného styku a ostatné záväzky. 

(f) Prevádzkové segmenty

Účtovná jednotka je kótovanou spoločnosťou, a preto sa na ňu vzťahujú požiadavky vykazovania 

prevádzkových segmentov. Je povinná uvádzať, do akej miery je závislá na hlavných obchodných 

partneroch, pokiaľ výnosy generované z obchodov s jedným alebo viacerými obchodnými partnermi 

dosahujú individuálne 10 a viac percent z celkových výnosov spoločnosti. 

Spoločnosť vyhodnotila, že vzhľadom na účel svojho zriadenia a podstatu jednotlivých transakcií, 

svoju činnosť vykonáva v rámci jedného prevádzkového segmentu (nakoľko výnosy generované 

z poskytnutých úverov sú voči akcionárovi) a teda zverejnenia segmentov sú už súčasťou 

nasledujúcich bodov tejto účtovnej závierky. 

4.

Pôžička poskytnutá materskej spoločnosti v amortizovanej hodnote 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Pôžičky materskej spoločnosti 

58 798

0

Opravná položka k očakávaným úverovým stratám 

(881)

0

Spolu 

57 917

0

Pôžička bola poskytnutá materskej spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 

s dátumom splatnosti 3. decembra 2028. Úverová zmluva je uzavretá na celkovú hodnotu istiny 61 000 

tis. Eur. 

K 31. decembru 2023 je výška istiny 58 579 tis. Eur a výška nesplateného úroku 219 tis. Eur. 

Pôžička je poskytnutá v mene Eur a úročená fixnou úrokovou sadzbou 6.76% p.a., ktoré sú splatné na 

polročnej báze. Vzhľadom na to, že s poskytnutím pôžičky vznikli určité poplatky, efektívna úroková 

miera tejto pôžičky je na úrovni 7.46% p.a. 

Spoločnosť považuje danú pôžičku za expozíciu, pri ktorej nedošlo k významnému zvýšeniu 

úverového rizika a je teda expozíciou v stupni 1 (Stage 1). Opravná položka je interne vypočítaná 

vo výške odpovedajúcej očakávaným úverovým stratám pri pravdepodobnosti zlyhania v priebehu 

12-tich mesiacov nasledujúcich po dátume účtovnej závierky. Informácie o použitých odhadoch 

a súvisiacich zdrojoch neistoty sú bližšie popísane v nasledujúcich bodoch poznámok: 2 (e) Použitie 

odhadov a súvisiacich predpokladov, 3 (e) v. Zníženie hodnoty a 19 (a) Úverové riziko. 

5.

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Bežné účty v bankách 

36

0

Spolu 

36

0

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

18

Spoločnosť vyhodnotila, že výška opravnej položky k peňažným prostriedkom a ich ekvivalentom 

je nevýznamná a preto o nej neúčtovala. 

6.

Odložená daňová pohľadávka 

31.12.2023

tis. Eur

Hodnota k 17. júnu 2023 

0

Cez výkaz ziskov a strát (bod 17 poznámok), z toho: 

208



Znehodnotenie finančného majetku 

185



Dočasné rozdiely z poplatkov spojených s poskytnutou pôžičkou 



Dočasné rozdiely z poplatkov spojených s emisiou 

322

(299)

Vykázané do ostatných súčasti komplexného výsledku 

0

K 31. decembru 2023 

208

Odložená daňová pohľadávka je vypočítaná použitím sadzby dane z príjmov pre právnické osoby 

vo výške 21%. Dočasné rozdiely sa týkajú najmä rozdielneho daňového a účtovného posúdenia 

úrokov a poplatkov spojených s emisiou a poskytnutou pôžičkou, pričom sa tento rozdiel mení 

v čase. 

7.

Ostatný majetok 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Náklady budúcich období 

67

0

Príjmy budúcich období 

20

0

Spolu 

87

0

Časové rozlíšenie predstavuje najmä pravidelná ročná odmena administrátora spojená s emisiou 

dlhopisov, ktorá nie je súčasťou efektívnej úrokovej sadzby a nevstupuje tak do ocenenia dlhopisov. 

K 31. decembru 2023 boli tieto položky v lehote splatnosti. 

8.

Vlastné imanie 

Upísané a splatené základné imanie k 31. decembru 2023 pozostáva z 80 kmeňových akcií 

v nominálnej hodnote 1 000 Eur za akciu (k 17. júnu 2023: 80 kmeňových akcií v nominálnej 

hodnote 1 000 Eur za akciu), akcia znie na meno a má podobu listinného cenného papiera. Držitelia 

kmeňových akcií disponujú hlasovacím právom vo výške jedného hlasu na kmeňovú akciu. 

Základné imanie spoločnosti bolo dňa 17. júna 2023 zapísané do obchodného registra v sume 80 tis. 

Eur. 

Zákonný rezervný fond bol vytvorený pri vzniku spoločnosti do výšky 10% zo základného imania 

v zmysle Stanov spoločnosti. Zákonný rezervný fond môže byť použitý len na vysporiadanie strát 

a je nedistribuovateľným fondom. 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

19

9.

Emitované dlhopisy 

Spoločnosť eviduje

vydané

dlhopisy na doručiteľa k 31. decembru 2023 v nasledovnej štruktúre: 

v tis. Eur

ISIN 

Pôvodná

mena

emisie

Nominálny objem

emisie v 

pôvodnej 

mene v tisícoch

Efektívna 

úroková 

miera v %

Zostatková 

hodnota 

31.december 

2023

Typ

Na doručiteľa 

SK4000024188 

EUR

60 000

7,19

58 857

Spolu 

58 857

Dlhopisy s názvom „JTPEG FSK I 6,50/2028“ s identifikačným kódom ISIN SK4000024188 boli 

vydané dňa 5. decembra 2023. Menovitá hodnota každého dlhopisu je 1 000 Eur. K 31. decembru 

2023 bolo vydaných 60 000 ks dlhopisov v nominálnej hodnote 60 000 tis. Eur, čo predstavuje celý 

objem emisie. Dlhopisy sú úročené pevnou úrokovou sadzbou 6,50% p.a., pričom celková 

nominálna hodnota emisie je splatná 5. decembra 2028. Výplata úroku prebieha na polročnej báze. 

Dlhopisy boli prijaté a sú obchodované na regulovanom voľnom trhu Burzy cenných papierov 

v Bratislave, a.s.. 

Čistý výťažok z emisie bol použitý na poskytnutie pôžičky jedinému akcionárovi, spoločnosti 

JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 

Zábezpeka 

Na zabezpečenie vydaných dlhopisov vydala materská spoločnosť JTPEG INVESTMENTS FUND 

I SICAV, a.s. finančnú záruku, v ktorej sa bezpodmienečne a neodvolateľne zaručuje každému 

majiteľovi dlhopisov, že v prípade, kedy spoločnosť z akéhokoľvek dôvodu nesplní riadne a včas 

akýkoľvek svoj záväzok vo vzťahu k akémukoľvek dlhopisu, zaplatí v súlade s Emisnými 

podmienkami na výzvu majiteľa dlhopisov takúto čiastku v plnej výške a v príslušnej mene, a to 

najneskôr do desiatich dní od doručenia výzvy majiteľa dlhopisov ručiteľovi. 

10.

Záväzky z obchodného styku 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Záväzky z obchodného styku 

30

0

Nevyfakturované dodávky 

18

0

Spolu 

48

0

Všetky záväzky sú v lehote splatnosti. Žiadne záväzky neboli k 31. decembru 2023 zaistené. 

11.

Ostatné záväzky 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Záväzky voči sociálnej a zdravotnej poisťovni 

1

0

Záväzky voči členom orgánov 

2

0

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

20

Daňové záväzky 

34

0

Spolu 

37

0

12.

Úrokové výnosy a náklady 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Úrokové výnosy 

219

0

Úrokové náklady 

(278)

0

Spolu 

(59)

0

Výnosové úroky sa vzťahujú k poskytnutej pôžičke a nákladové úroky k emitovaným dlhopisom. 

Transakčné náklady spojené s emisiou i poskytnutím pôžičky sú zahrnuté vo vyššie uvedených 

položkách. 

13.

Ostatné prevádzkové náklady 

Obdobie od 

17.6.2023 do 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Audítorské a poradenské služby 

(33)

0

Vedenie účtovníctva 

(6)

0

Ostatné osobné náklady 

(4)

0

Ostatné služby 

(1)

0

Spolu 

(44)

0

V roku 2023 boli audítorské služby vo výške 19 tis. Eur. Spoločnosti neboli v danom období 

poskytnuté audítorom iné služby ako audítorské. 

14.

Ostatné finančné náklady 

Obdobie od 

17.6.2023 do 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Finančné náklady – operácie s CP 

(6)

0

Spolu 

(6)

0

15.

Strata zo znehodnotenia finančného majetku 

Obdobie od 

17.6.2023 do 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Tvorba opravnej položky k poskytnutej pôžičke 

(881)

0

Spolu 

(881)

0

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

21

Spoločnosť vytvorila opravnú položku vo výške odpovedajúcej úverovým stratám za obdobie 12-

tich mesiacov nasledujúcich po dátume účtovnej závierky. Informácie o použitých odhadoch 

a súvisiacich zdrojoch neistoty sú bližšie popísane v nasledujúcich bodoch poznámok: 2 (e) Použitie 

odhadov a súvisiacich predpokladov, 3 (e) v. Zníženie hodnoty a 19 (a) Úverové riziko. 

.

16.

Daň z príjmov 

Obdobie od 

17.6.2023 do 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Vykázaná vo výkaze ziskov a strát 

Splatná daň z príjmov v bežnom období 

0

0

Odložená daň (bod 6 poznámok) 

208

0

Daň z príjmov celkom 

208

0

Daň je vypočítaná zo základu dane Spoločnosti v danom roku použitím 21 %-nej sadzby. 

Odsúhlasenie efektívnej dane 

Daňový základ

21%

Obdobie od 

17.6.2023 do 

31.12.2023

Obdobie od 

17.6.2023 

do

31.12.2023

tis. Eur

tis. Eur

Strata pred zdanením a teoretická daň z príjmov 

(990)

0

Vplyv pripočítateľných položiek 

2 415

507

Vplyv odpočítateľných položiek 

(1 425)

(299)

Daňová strata min. rokov 

0

0

Daň z príjmu spolu 

208

Efektívna sadzba dane 

21%

Spoločnosť vykázala odložená daňovú pohľadávku k 31. decembru 2023 vo výške 208 tis. Eur (viď 

bod 6 poznámok). 

17.

Analýza doby splatnosti 

Štruktúra záväzkov je uvedená v nasledujúcej tabuľke:

31.12.2023 

17.6.2023

Záväzky po lehote splatnosti 

0

0

Záväzky splatné do 1 roka 

377

0

Záväzky splatné od 1 do 5 rokov 

58 565

0

Spolu 

58 942

0

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

22

Zmluvná zostatková doba splatnosti majetku a záväzkov k 31. decembru 2023 mala nasledovnú 

štruktúru: 

Záväzky

Záväzky z obchodného styku 

48

0

48

Emitované dlhopisy 

292

58 565 

58 857 

Ostatné záväzky 

37

0

37

Spolu 

377

58 565 

58 942 

18.

Reálne hodnoty 

Reálna hodnota je peňažná čiastka, za ktorú môže spoločnosť určitý druh majetku vymeniť, alebo 

vyrovnať záväzok voči druhej strane za cenu obvyklú. 

Odhadované reálne hodnoty finančného majetku a záväzkov spoločnosti boli k 31. decembru 2023 

nasledovné: 

Účtovná 

hodnota

31.12.2023

tis. Eur 

Reálna 

hodnota 

31.12.2023

tis. Eur

Finančný majetok 

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty (Úroveň 2) 

36

36

Ostatný majetok (Úroveň 3) 

87

87

Poskytnuté pôžičky (Úroveň 3) 

57 917

61 572

Spolu 

58 040

61 695

Finančné záväzky 

Záväzky z obchodného styku (Úroveň 2) 

48

48

Emitované dlhopisy (Úroveň 2) 

58 857

61 800

Spolu 

58 905

61 848

Menej 

ako 1 rok 

tis. Eur 

1 až 5 

rokov 

tis. Eur 

Spolu 

tis. Eur 

Majetok 

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 

36

0

36

Poskytnutá pôžička 

216

57 701 

57 917 

Odložená daňová pohľadávka 

0

208

208

Ostatný majetok 

87

0

87

Spolu 

339

57 909 

58 248 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

23

Pri odhade reálnych hodnôt finančného majetku spoločnosti boli použité nasledovné metódy 

a predpoklady: 

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 

Reálne hodnoty zostatkov bežných účtov sa približne rovnajú ich účtovnej hodnote. Pri účtoch, ktoré 

majú zostatkovú dobu splatnosti kratšiu ako tri mesiace, spoločnosť považuje ich účtovnú hodnotu 

za približnú reálnu hodnotu. 

Pohľadávky z obchodného styku a Časové rozlíšenie 

Pohľadávky z obchodného styku a položky časového rozlíšenia majú zostatkovú dobu splatnosti 

kratšiu ako tri mesiace, spoločnosť preto považuje ich účtovnú hodnotu za približnú reálnu hodnotu. 

Poskytnuté Pôžičky 

Reálna hodnota k 31. decembru 2023 bola vypočítaná na základe predpokladaných budúcich 

diskontovaných príjmov zo splátok istiny a úrokov. Pri odhadoch predpokladaných budúcich 

peňažných tokov boli vzaté do úvahy aj riziká z nesplatenia ako aj skutočnosti, ktoré môžu 

naznačovať zníženie hodnoty, ako je to popísané v bode 20.a Úverové riziko. 

Záväzky z obchodného styku 

Odhadovaná reálna hodnota záväzkov sa približuje k ich účtovnej hodnote. Reálna hodnota pri 

záväzkoch so zostatkovou dobou splatnosti viac ako tri mesiace sa odhaduje pomocou diskontovania 

ich budúcich očakávaných peňažných tokov pri použití príslušnej úrokovej krivky.

Emitované dlhopisy 

Reálna hodnota emitovaných dlhopisov bola vypočítaná na základe predpokladaných budúcich 

diskontovaných výdajov zo splátok istiny a úrokov. 

19.

Postupy riadenia finančných a operačných rizík a zverejňovanie 

informácií 

Spoločnosť je vystavená prevádzkovému riziku a nasledujúcim rizikám z používania finančných 

nástrojov: 

(a)

Úverové riziko 

Úverové riziko zohľadňuje riziko, že zmluvná strana nedodrží svoje zmluvné záväzky, v dôsledku 

čoho spoločnosť utrpí stratu. Spoločnosť prijala zásadu, že bude obchodovať len s dôveryhodnými 

zmluvnými partnermi a že podľa potreby musí získať dostatočné zabezpečenie ako prostriedok na 

zmiernenie rizika finančnej straty v dôsledku nedodržania záväzkov. Peňažné transakcie sa 

vykonávajú len prostredníctvom renomovaných finančných inštitúcií. Spoločnosť neobmedzila 

výšku otvorenej pozície voči žiadnej finančnej inštitúcii. 

Úverové riziko primárne vyplýva z pôžičiek poskytnutých spoločnosťou materskej spoločnosti, 

ktoré sú vykázaná ako finančný majetok v amortizovanej hodnote (viac informácií ohľadom 

očakávaných úverových strát je uvedených v časti 

poznámok: 2 (e) Použitie odhadov a súvisiacich 

predpokladov, 3 (e) v. Zníženie hodnoty. 

Spoločnosť 

k 31. 

decembru 

2023

poskytla 

svojmu 

akcionárovi, 

spoločnosti 

JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., pôžičku vo výške 58 798 tisíc Eur (suma vrátane 

nesplateného úroku). Predmetom podnikania spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, 

a.s. je predovšetkým činnosť investičného fondu kvalifikovaných investorov. 

Skupina, do ktorej spoločnosť patrí má vlastný systém pre posudzovanie úverového rizika a na 

základe pravidelných informácií vyhodnocuje schopnosť dlžníka splácať svoje záväzky. 

Spoločnosť priraďuje majetku stupeň rizikovosti založený na dátach, ktoré vychádzajú 

z predpokladu možného rizika straty (vyplývajúceho napríklad z finančných výkazov dlžníka, 

externého ratingu, manažérskych výpočtov a predpokladaných peňažných tokov, dostupných 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

24

informácií o dlžníkovi z médií a pod.) či rizika neskorej úhrady, na ktoré sa použije kvalifikované 

posúdenie úverového rizika. 

Stupeň úverového rizika je určený za použitia kvalitatívnych i kvantitatívnych faktorov, ktoré sú 

indikátorom pre možné riziko úpadku a sú v súlade s externou definíciou ratingových agentúr. 

Pravdepodobnosť úpadku je potom pridelená na základe historických dát, ktoré tieto agentúry 

zbierajú. 

Spoločnosť použila nasledujúci model pre kalkuláciu pre opravnej položky založenej na 

očakávaných úverových stratách (ECL): 

K 31. decembru 2023, hodnoty v tisícoch Eur: 

Ekvivalent 

externého 

ratingu

Pravdepodobnosť 

zlyhania (PD)

Očakávaná strata v 

zlyhaní (LGD)

Opravná položka 

(ECL) 

Ba3

2,56%

57,10%

881

Kreditné riziko podľa typu protistrany 

Kreditné riziko podľa teritória protistrany 

Analýza citlivosti 

Vzhľadom na to, že spoločnosť vykazuje finančný majetok a záväzky v amortizovanej hodnote, 

zmena reálnej hodnoty nemá dopad na výsledok hospodárenia spoločnosti. 

Spoločnosť tiež posudzuje citlivosť na zmenu kreditného rizika dlžníka. Pokiaľ by sa bonita dlžníka 

zmenila, rovnako sa zmení pravdepodobnosť straty zo zlyhania. Pokiaľ by sa pravdepodobnosť 

zlyhania zvýšila či znížila o 10 percent, zmena ECL nebude významná a bola by na úrovni 88 tis. 

Eur. 

k 31.decembru 2023, v tis. Eur 

Fondy 

Banky 

Spolu 

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 

0

36

36

Poskytnuté pôžičky 

57 917 

0

57 917 

Ostatný majetok 

0

87

87

Spolu 

57 917 

123

58 040 

k 31.decembru 2023, v tis. Eur 

Česká 

republika 

Slovenská 

republika 

Spolu 

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 

0

36

36

Poskytnuté pôžičky 

57 917 

0

57 917 

Ostatný majetok 

20

67

87

Spolu 

57 937 

103

58 040 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

25

(b)

Úrokové riziko 

Operácie spoločnosti sú vystavené riziku zmien v úrokových sadzbách. Objem tohto rizika je rovný 

sume úročeného majetku a úročených záväzkov, pri ktorých je úroková sadzba v dobe splatnosti 

alebo v dobe zmeny odlišná od súčasnej úrokovej sadzby. Doba, na ktorú je pre finančný nástroj 

stanovená pevná sadzba, preto vyjadruje vystavenie riziku zmien v úrokových sadzbách. 

Informácie uvedené nižšie uvádzajú údaje o rozsahu úrokového rizika spoločnosti podľa zmluvnej 

lehoty splatnosti finančných nástrojov. Majetok a záväzky, ktoré nemajú zmluvne stanovenú lehotu 

splatnosti alebo nie sú úročené, sú zoskupené v kategórii „Nedefinované“. 

Záväzky

Spoločnosť vyhodnotila, že vplyv zmeny úrokových sadzieb (pokles alebo nárast o 100 bázických 

bodov) je nevýznamný. 

(c)

Riziko likvidity 

Riziko likvidity vzniká pri bežnom financovaní činností spoločnosti, pri schopnosti splácať svoje 

záväzky v dobe ich splatnosti a pri riadení finančných pozícií. Predstavuje riziko neschopnosti 

financovať majetok v primeranej dobe splatnosti a úrokovej sadzbe a riziko neschopnosti realizovať 

majetok za rozumnú cenu v primeranom časovom horizonte. Riziko likvidity je riadené na úrovni 

skupiny. Na úrovni spoločnosti je riziko likvidity riadené najmä nastavením splatností finančného 

majetku a záväzkov, tak, aby splatnosť záväzkov nenastávala skôr ako splatnosť majetku. 

Nižšie uvedená tabuľka uvádza rozbor majetku a záväzkov spoločnosti v členení podľa splatnosti, 

konkrétne podľa doby, ktorá ostáva od dátumu, ku ktorému sa rozstavuje účtovná závierka do doby 

zmluvnej splatnosti. Pre prípady, kedy existuje možnosť skoršieho splatenia, volí spoločnosť čo 

najobozretnejšie posudzovanie. Z tohto dôvodu sa u záväzkov počíta so splácaním v čo najskoršej 

lehote a u majetku sa naopak počíta s najneskorším termínom. Majetok a záväzky, ktoré nemajú 

zmluvne stanovenú dobu splatnosti, sú zadefinované v kategórii „Nedefinované“. 

k 31.decembru 2023, v tis. Eur

Do 1 roka 

1 – 5 

rokov 

Nedefino

vané 

Spolu 

Majetok 

Peňažné prostriedky a ich 

ekvivalenty 

36

0

0

36

Poskytnuté pôžičky 

216

57 701 

0

57 917 

Ostatný majetok 

0

0

87

87

Spolu 

252

57 701 

87

58 040 

Emitované dlhopisy 

(292) 

(58 565) 

0

(58 857) 

Záväzky z obchodného styku 

0

0

(48) 

(48) 

Ostatné záväzky 

0

0

(37) 

(37) 

Spolu

(292)

(58 565)

(85)

(58 942)

Čistý stav úrokového rizika 

(40) 

(864) 

2

(902) 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

26

Účtovná 

hodnota 

Zmluvné 

peňažné 

toky 

Menej ako 

3 mesiace 

3 mesiace 

až 1 rok 

1 – 5 rokov 

Nedefinované 

Majetok

Peňažné prostriedky a ich 

ekvivalenty 

36

36

36

-

-

-

Poskytnuté pôžičky 

57 917 

80 196 

-

3 954 

76 242 

-

Ostatný majetok 

87

87

87

-

-

-

Spolu

58 040 

80 319 

123

3 954 

76 242 

-

Záväzky 

Emitované dlhopisy 

(58 857) 

(79 500) 

-

(3 900) 

(75 600) 

-

Záväzky 

z obchodného 

styku 

(48) 

(48) 

(48) 

-

-

-

Ostatné záväzky 

(37) 

(37) 

(37) 

-

-

-

Spolu 

(58 942) 

(79 585) 

(85) 

(3 900) 

(75 600) 

-

Čistý stav rizika likvidity 

(902) 

734

38

54

642

(d)

Operačné a právne riziko 

Operačné riziko je riziko priamej alebo nepriamej straty vyplývajúcej zo širokého radu príčin 

spojených s procesmi v spoločnosti, pracovníkmi, technológiou a infraštruktúrou a z externých 

faktorov okrem úverového, trhového rizika a rizika likvidity, ako sú napríklad riziká vyplývajúce z 

právnych a regulačných požiadaviek a všeobecne akceptovaných štandardov firemného správania. 

Súčasťou operačného rizika je aj právne riziko, t. j. strata vyplývajúca najmä z nevymožiteľnosti 

zmlúv, hrozby neúspešných súdnych konaní alebo rozsudkov s negatívnym vplyvom na spoločnosť. 

Spoločnosť v súčasnej dobe riadi a dodržiava všetky požiadavky na správu a riadenie rizika 

spoločnosti, ktoré stanovujú všeobecne platné právne predpisy Slovenskej republiky. 

20.

Spriaznené osoby 

Spriaznenými osobami spoločnosti je akcionár spoločnosti, akcionári materskej spoločnosti, 

spoločnosti ovládané akcionárom Spoločnosti, kľúčový manažment Spoločnosti a spoločnosti 

ovládané kľúčovým manažmentom Spoločnosti. 

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur

Bežné účty v bankách 

36

0

Spolu 

36

0

31.12.2023

17.6.2023

tis. Eur

tis. Eur 

Majetok 

Poskytnuté pôžičky 

57 917

0

Ostatný majetok 

20

0

Záväzky 

Emitované dlhopisy 

197

0

Transakcie počas roka boli nasledovné: 

31.12.2023

17.6.2023

k 31.decembru 2023, v tis. Eur 

JTPEG Financing SK I, a. s.

Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2023 

27

tis. Eur

tis. Eur

Úrokové výnosy 

219

0

Úrokové náklady 

1

0

Kľúčovému manažmentu neboli poskytnuté žiadne významné platby alebo výhody

.

21.

Podmienený majetok a záväzky 

Spoločnosť má nasledovné úverové prísľuby: 

31.12.2023 

17.6.2023 

tis. Eur 

tis. Eur 

Úverový prísľub 

986

0

Spolu 

986

0

Spoločnosť eviduje k 31. decembru 2023 nevyčerpaný úverový prísľub z 

pôžičky poskytnutej 

spriaznenej osobe (akcionárovi) vo výške 986 tis. Eur. 

Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené 

praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je 

možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy, prípadne 

oficiálne interpretácie príslušných orgánov.

22.

Udalosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka 

Po 31. decembri 2023 spoločnosť vydala dlhopisy s názvom „JTPEG FSK II 6,25/2029“ s 

identifikačným kódom ISIN SK4000024550, ktoré boli vydané dňa 25. januára 2024 s celkovou 

nominálnou hodnotou emisie 60 000 tis. Eur. Menovitá hodnota každého dlhopisu je 1 000 Eur. 

Objem emisie predstavuje 60 000 ks dlhopisov. Dlhopisy sú úročené pevnou úrokovou sadzbou 

6,25% p.a., pričom celková nominálna hodnota emisie je splatná 25. januára 2029. Dlhopisy boli 

prijaté a sú obchodované na regulovanom voľnom trhu Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. 

Spoločnosti nie sú známe žiadne ďalšie významné následné udalosti, ktoré by mohli ovplyvniť 

účtovnú závierku k 31. decembru 2023. 