JTPEG Financing CZK I, a.s. - 31570050YMBVOOOJGP35

Výroční finanční zpráva za rok 2024 JTPEG Financing CZ I, a.s. IČO: 194 68 563 Adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka B 28218

JTPEG Financing CZ I, a.s. VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 OBSAH I. PRÁVNÍ ZÁKLAD II. TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVY III. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE IV. ÚČETNÍ ZÁVĚRKA V NEZKRÁCENÉ FORMĚ V. PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE VI. ZPRÁVA AUDITORA VII. ZPRÁVA O VZTAZÍCH VIII. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU MAJETKU SPOLEČNOSTI, NÁVRH NA SCHVÁLENÍ ŘÁDNÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A VYPOŘÁDÁNÍ HOSPODÁŘSKÉHO VÝSLEDKU ZA ROK 2024 IX. ZPRÁVA DOZORČÍ RADY

I. PRÁVNÍ ZÁKLAD Společnost JTPEG Financing CZ I, a.s., předkládá Výroční finanční zprávu za účetní rok 2024 vyhotovenou v souladu s požadavky vyžadovanými zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů a ustanovením § 118 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů.

II. TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVY Charakteristika společnosti Obchodní firma: JTPEG Financing CZ I, a.s. Sídlo: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Identifikační číslo: 194 68 563 Právní forma: akciová společnost Registrace: v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka B 28218 LEI: 31570050YMBVOOOJGP35 Datum založení: 15. 6. 2023 Datum vzniku: 23. 6. 2023 Doba trvání: na dobu neurčitou Právní řád: společnost je založena a existuje v souladu s právním řádem České republiky, zejména zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „OZ“) a zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“), zákonem č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání, ve znění pozdějších předpisů a zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů Internetová stránka: https://www.jtpegfinancing.cz/ E-mail: info@jtpegfinancing.cz Telefonický kontakt: +420 227 710 111 (dále jen „Společnost“) Výroční finanční zpráva bude zveřejněna v elektronické podobě na internetové stránce Společnosti https://www.jtpegfinancing.cz/ Informace o základním kapitálu a akciích Společnosti: Základní kapitál: 2.000.000,- Kč Počet akcií: 2.000.000 ks kmenové akcie ve jmenovité hodnotě jedné akcie 1,- Kč (akcie vydané jako cenný papír) Forma akcií: na jméno Základní kapitál Společnosti je plně splacen a je tvořen peněžitým vkladem jediného akcionáře, společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp.zn. B 28217, ve výši 2.000.000,- Kč (slovy: dva miliony korun českých), který vlastní akcie vydané Společností představující 100 % podíl na základním kapitálu Společnosti. S akciemi jsou spojena tato práva: - Právo na dividendu, - Právo na podíl na likvidačním zůstatku, - Právo podílet se na řízení Společnosti, tj. hlasovat na valné hromadě, kdy na 1 (jednu) akcii o jmenovité hodnotě 1,- Kč připadá 1 (jeden) hlas. Celkový počet hlasů ve Společnosti je 2.000.000 (dva miliony), - další práva stanovená ZOK. Předmět podnikání Společnosti: V obchodním rejstříku je uvedený předmět podnikání výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona, v oborech činnosti Služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy.

Společnost vznikla výhradně za účelem vydání dluhopisů. Hlavním předmětem činnosti Společnosti je poskytování peněžních prostředků získaných z emisí dluhopisů na základě dluhopisového programu Společnosti jedinému akcionáři Společnosti formou úvěrů a/nebo zápůjček. Představenstvo Společnosti k 31. prosinci 2024 Člen: Olga Pražanová Způsob jednání za Společnosti: Společnost zastupuje člen představenstva samostatně. Představenstvo bylo v roce 2024 vrcholovým vedením (managementem) Společnosti. Dozorčí rada Společnosti k 31. prosinci 2024 Člen: Libor Kaiser Výbor pro audit Společnosti k 31. prosinci 2024 Předseda: Ing. Jakub Kovář Člen: Ing. Rudolf Černý Člen: Ing. Michal Dvořák Pravomoci výboru pro audit Společnosti jsou blíže specifikovány v části III. této výroční zprávy. Složení, ustanovení a funkční období členů výboru pro audit, svolání zasedání výboru pro audit, zasedání výboru pro audit, povinnosti výboru pro audit upravují stanovy Společnosti. Olga Pražanová Pracovní adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Olga Pražanová je absolventkou Obchodní akademie v Praze. Po ukončení studií pracovala v Hospodářské komoře České republiky, nejprve jako asistentka projekt manažera a následně jako vedoucí oddělení. Následně pracovala jako administrátor ve společnosti J&T SERVICES, s.r.o. a od roku 2015 pracuje pro společnost Global Solutions Services ČR, s.r.o. jako manažerka. Paní Olga Pražanová dále působí jako členka statutárního orgánu společností J & T Investment Pool - I- CZK, a.s., a JTSEC CZ Financing 3, a.s., které jsou významné z hlediska Společnosti k 31. 12. 2024. Libor Kaiser Pracovní adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Libor Kaiser je absolventem Fakulty financí a účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Po ukončení studií měl mnoho pracovních zkušeností např. ve společnosti J&T Finance Group SE nebo J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, odštěpný závod. V současné době působí jako ředitel controllingu ve společnosti JTPEG Advisory CZ, a.s., kde je mimo jiné zodpovědný za projektové řízení nebo řízeni finančních toků. Dále působí také například ve společnosti J&T Market Opportunities SICAV a.s. a společnosti J&T Investment Pool – I- CZK, a.s., jako člen dozorčích rad. Libor Kaiser působí jako člen statutárních nebo kontrolních orgánů těchto subjektů, které jsou významné z hlediska Společnosti k 31. 12. 2024: J & T Investment Pool - I- CZK, a.s., JTPEG Croatia Investments, a.s., JTPEG CZ Investment 1, a.s., J&T Market Opportunities SICAV a.s., J&T CAPITAL PARTNERS a.s., J&T CAPITAL INVESTMENTS, a.s., J&T ENERGY HOLDING a.s., J&T ENERGY FINANCING CZK V, a.s., J&T ENERGY FINANCING CZK VI, a.s., J&T ENERGY FINANCING EUR XI, a. s. (Slovenská republika) J&T ENERGY FINANCING EUR XII, a. s. (Slovenská republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XIII (Slovenská republika), J&T

ENERGY FINANCING EUR XIV, a. s. (Slovenská republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XV, a. s. (Slovenská republika), JTSEC CZ Financing 2, a.s., JTSEC CZ Financing 3, a.s. (dříve JTPEG CZ Investment 5, a.s.), SEE Media Investments, a.s. Principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva a výboru pro audit Společnosti a managementu Společnosti Společnost nemá stanoveny žádné principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva, výboru pro audit a managementu. O případných jednorázových odměnách osob s řídící pravomocí za činnosti vykonávané pro Společnost rozhoduje valná hromada Společnosti, resp. jediný akcionář Společnosti v působnosti valné hromady, způsobem stanoveným v § 61 ZOK. Členka představenstva Olga Pražanová obdržela za rok 2024 finanční odměnu spojenou s výkonem funkce člena představenstva Společnosti ve výši 60 000,- Kč hrubého. Každý z členů výboru pro audit Společnosti obdržel za rok 2024 finanční odměnu spojenou s výkonem funkce výboru pro audit ve výši 16 800,- Kč hrubého. Členové představenstva, dozorčí rady, výboru pro audit a managementu neobdrželi v roce 2024 žádné jiné finanční, ani nefinanční odměny, spojené s výkonem jejich funkce než uvedené shora. Ve vlastnictví členů dozorčí rady, členů představenstva, členů výboru pro audit, ostatních osob s řídící pravomocí a osob jím blízkých nejsou žádné akcie vydané Společností nebo obdobné cenné papíry představující podíl na Společnosti a nejsou smluvními stranami opčních a obdobných smluv, jejichž podkladovým aktivem jsou účastnické cenné papíry vydané Společností, a ani neexistují takové smlouvy, které jsou uzavřeny v jejich prospěch. Organizační struktura: Společnost byla založena společností J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, reg. č. HE 327810, se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, PSČ 1061, Nicosia, Kyperská republika. Dne 9. 8. 2023 byly všechny akcie Společnosti převedeny a jediným akcionářem se stala společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 (dále jen „JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s.“). Společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., držela k 31. 12. 2024 (vždy 100 %) účasti dalších společností, a to: - JTPEG Financing SK I, a.s. (IČO 55 524 826, Slovenská republika); - BRANDOVEN LIMITED (reg. č. HE 439733, Kyperská republika); Jde o sesterské společnosti Společnosti. Mateřskou společností nejužší skupiny účetních jednotek, ke které Společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, je JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Konsolidovaná účetní závěrka a informace týkající se mateřské společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. a struktury konsolidačního celku jsou obsaženy v konsolidované výroční zprávě společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s za rok 2024, která je dostupná v sídle společnosti a na jejích webových stránkách (www.jtpeginvestments.com). Osoby, které Společnost ovládají nebo by ji mohly ovládat s uvedením podrobností o výši podílu, který je opravňuje k hlasování:

Jediným akcionářem Společnosti je společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., jelikož vlastní akcie představující 100% podíl na základním kapitálu Společnosti a tak přímo ovládá Společnost. Ovládající osobou společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. je společnost J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18. Nicosia 1061, Kyperská republika, Registrační číslo: HE327810, jelikož vlastní 100 % zakladatelských akcií JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., a tak nepřímo ovládá Společnost. Údaje o činnosti Společnosti v roce 2024: Společnost byla založena notářským zápisem NZ 1245/2023 jako akciová společnost dne 15. 6. 2023 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze dne 23. 6. 2023, přičemž zakladatelem byla společnost J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED a Společnost byla založena s názvem (obchodní firmou) JTPEG CZ Investment 3, a.s. Dne 9. 8. 2023 došlo k převodu 100 % akcií Společnosti a jediným akcionářem se stala společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Notářským zápisem NZ 1657/2023 ze dne 17. 8. 2023 byl změněn název (obchodní firma) Společnosti na JTPEG Financing CZ I, a.s. Společnost vydala na základě svého dluhopisového programu dne 5. prosince 2023 první emisi dluhopisů, ISIN CZ0003556094, s pevným úrokovým výnosem ve výši 8% p. a. Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 5. prosinci a 5. červnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou splatné 5. června 2028. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO: 471 15 629, se sídlem Praha 1, Rybná 14/682 (dále jen „BCP“). Společnost 22. února 2024 vydala druhou emisi dluhopisů, ISIN CZ0003558579, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,75 % p. a. v jedné tranši. Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 22. únoru a k 22. srpnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000,- Kč. Dluhopisy jsou splatné 22. února 2029. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP pod označením JTPEG F.CZ 7,75/29. Společnost 28. března 2024 vydala třetí emisi dluhopisů, ISIN: CZ0003559841, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,25 % p. a. v jedné tranši. Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 28. březnu a k 28. září. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000,- Kč. Dluhopisy jsou splatné 28. března 2030. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP pod označením JTPEG F.CZ 7,25/30. Společnost použila výtěžek ze všech emisí dluhopisů na poskytnutí úročených půjček své mateřské společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2024 Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2024 včetně její přílohy, která specifikuje podrobnosti k jednotlivým položkám. Hospodářským výsledkem za rok 2024 je ztráta ve výši 28 574 072,78 Kč. Hlavní rizika a nejistoty K 31. 12. 2024 byla Společnost vystavena následujícím hlavním rizikům a nejistotám, které vyplývají z její činnosti: Úvěrové riziko Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů.

Společnost k 31. prosinci 2024 poskytla společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 3 úvěry, které byly poskytnuty z prostředků vybraných z upsaných dluhopisů. Úvěr JTPEGIF 1 je splatný do 3. června 2028 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 8,40 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Výše jistiny k 31. prosinci 2024 činí 1 007 685 tis Kč. Úvěr JTPEGIF 2 je splatný do 20. února 2029 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 7,99 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Výše jistiny k 31. prosinci 2024 činí 1 000 000 tis Kč. Úvěr JTPEGIF 3 je splatný do 26. března 2030 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 7,49 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Výše jistiny k 31. prosinci 2024 činí 1 000 000 tis Kč. Společnost má vlastní systém pro posuzování úvěrového rizika a na základě pravidelných informací vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet. Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů společnosti, externího ratingu, manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi v médiích atp.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení kreditního rizika. Detailní postup určení stupně kreditního rizika je uveden v příloze účetní závěrky. Riziko likvidity Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv. Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof. Měnové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu kurzu, neboť většina transakcí se odehrává ve funkční měně. Úrokové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a úročené závazky mají obdobné datum splatnosti. Délka doby, po kterou má určitý finanční nástroj pevnou úrokovou sazbu, proto ukazuje, do jaké míry je daný finanční nástroj vystaven úrokovému riziku. Úročené aktiva i závazky mají stanovenou pevnou úrokovou sazbu. Provozní riziko Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko. Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti:  požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí,  identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému,  získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí o: o uznání jednotlivých existujících rizik; o zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo o zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení.

Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. Významná soudní řízení Společnost není účastníkem žádného soudního sporu ani arbitrážního řízení, přičemž účastenství v soudních sporech ani arbitrážních řízeních v dohledné budoucnosti představenstvo nepředpokládá. Významné smlouvy Společnost doposud uzavřela následující významné smlouvy:  SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT UP TO CZK 1.010.000.000 uzavřenou mezi JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem a Společností jako věřitelem dne 7. 12. 2023  SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT UP TO CZK 1.010.000.000 uzavřenou mezi JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem a Společností jako věřitelem dne 22. 2. 2024  SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT UP TO CZK 1.010.000.000 uzavřenou mezi JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem a Společností jako věřitelem dne 28. 3. 2024 Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti Společnost nemá žádné majetkové účasti. Informace o pořizování vlastních akcií, zatímních listů, obchodních podílů a akcií, zatímních listů, obchodních podílů ovládající osoby Společnost ve sledovaném období nenabyla vlastní akcie. Údaje o očekávané hospodářské situaci a budoucích investicích v roce 2025 V průběhu roku 2025 Společnost hodlá dále usilovat o dosažení kladného hospodářského výsledku a efektivní hospodaření. Ztráta společnosti vznikla z důvodu povinnosti vytvořit opravnou položku k poskytnutému úvěru. Společnost nepředpokládá, že v následujícím účetním období budou Společností vydané jiné dluhopisy obchodované na regulovaném volném trhu organizovaném Burzou cenných papírů Praha, a.s., než ty dluhopisy, které Společnost již vydala. Ostatní informace o skutečnostech, které nastaly až po konci rozvahového dne Po datu účetní uzávěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný vliv na informace uváděné v účetní závěrce sestavené ke dni 31. 12. 2024. Údaje o organizačních složkách Společnost nemá žádnou organizační složku umístěnou v zahraničí. Výdaje na výzkum a vývoj Společnost ve sledovaném účetním období nevynakládala žádné výdaje v oblasti výzkumu a vývoje. Údaje o investicích do hmotného a nehmotného investičního majetku

Společnost v průběhu roku 2024 neuskutečnila žádné zásadní investice do hmotného a nehmotného majetku. Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztazích Společnost v průběhu roku 2024 nevyvíjela žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí. Společnost nemá žádné zaměstnance. Odměny účtované auditory V roce 2024 byly auditory účtovány následující odměny (v tis. Kč): audit účetní závěrky za rok 2024 a výroční zprávy 514 odměny účtované za jiné ověřovací služby 0 odměny účtované za daňové poradenství 0 odměny účtované za jiné neauditorské služby 0 Geopolitická situace na Ukrajině Válečný konflikt na Ukrajině, jenž započal v únoru roku 2022, pokračoval rovněž v roce 2024. Společnost nemá významnou přímou investici s expozicí na Ukrajině, v Rusku nebo Bělorusku. Společnost analyzovala dopad této události a k datu schválení této účetní závěrky dospěla Společnost k závěru, že tato událost nemá významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2024. Čestné prohlášení Představenstvo Společnosti prohlašuje, že. 1. Účetní závěrka Společnosti za účetní období končící 31. prosince 2024 byla vypracována v souladu s platnými účetními standardy a podává věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a výsledku hospodaření Společnosti, a to v souladu s požadavky platné legislativy. 2. Výroční finanční zpráva Společnosti za rok 2024 obsahuje věrný přehled vývoje a výsledků Společnosti, jejího postavení na trhu a zahrnuje rovněž popis hlavních rizik a nejistot, kterým Společnost čelí. V Praze dne 30.4.2025 ________________________________ Olga Pražanová člen představenstva společnosti JTPEG Financing CZ I, a.s.

III. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu emitenta k rizikům, kterým emitent může být vystaven ve vztahu k procesu účetního výkaznictví Vnitřní kontrolní systém zahrnuje kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti. Zajišťuje, vyhodnocuje a minimalizuje provozní, finanční, právní a jiná rizika ve Společnosti. V rámci vnitřního kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy, rozděleny pravomoci a odpovědnosti. V rámci účetní jednotky jsou prováděny průběžné kontroly vazeb mezi jednotlivými účty v oblasti dlouhodobého majetku, krátkodobého finančního majetku a v oblasti zúčtovacích vztahů. Výsledky vnitřní kontroly jsou objektivně a pravidelně vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena opatření k nápravě zjištěných nedostatků. Finanční kontrola ve vztahu k procesu účetního výkaznictví je zajišťována managementem Společnosti jako součást vnitřního řízení při přípravě operací před jejich schválením, v průběhu operací až po jejich vypořádání. Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními platných právních předpisů České republiky. Systém vnitřní kontroly ve Společnosti spočívá zejména jak na interních kontrolních mechanismech a aktivní činnosti dozorčího orgánu, tak i na externím auditu, který je prováděn jednou do roka za běžné účetní období. Výsledky auditu jsou předkládány představenstvu a dozorčí radě Společnosti, kteří z nich vyvozují důsledky a následné kroky. Představenstvo Společnosti je v rámci vnitřní kontroly odpovědné za: - spolehlivost a sdílení informací, - dodržování obecně závazných právních norem a interních postupů, - ochranu majetku a správné využívání zdrojů, - dosahování stanovených cílů. Společnost má zřízen výbor pro audit. Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména ZOK. Orgány Společnosti V souladu s aktuálním zněním stanov Společnosti jsou orgány Společnosti valná hromada, představenstvo, dozorčí rada a výbor pro audit, přičemž valná hromada jako nejvyšší orgán Společnosti volí a odvolává členy představenstva, členy dozorčí rady a členy výboru pro audit. A) VALNÁ HROMADA Valná hromada je nejvyšším orgánem Společnosti. Do výlučné působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo stanovy Společnosti zahrnují do působnosti valné hromady. Valná hromada je schopna se usnášet, pokud přítomní akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota činí alespoň 30 % základního kapitálu Společnosti. Valná hromada rozhoduje většinou hlasů přítomných akcionářů, pokud ZOK, jiné zákonné předpisy nebo stanovy Společnosti nevyžadují většinu jinou. Jelikož má Společnost pouze jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a její působnost vykonává jediný akcionář. Další úprava jednání a způsobu rozhodování valné hromady, stejně jako účast na valné hromadě a práva akcionářů na valné hromadě, způsob svolání valné hromady a náhradní valnou hromadu upravují stanovy Společnosti.

B) DOZORČÍ RADA Dozorčí rada je kontrolním orgánem Společnosti a řídí se zásadami schválenými valnou hromadou za podmínky, že tyto zásady nejsou v rozporu se ZOK nebo stanovami Společnosti. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí radě přísluší zejména: - přezkoumávat řádné, mimořádné, konsolidované i mezitímní účetní závěrky a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztráty a předkládat své vyjádření valné hromadě, - kontrolovat a nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činností Společnosti, zda účetní zápisy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Společnosti se uskutečňuje v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dozorčí rada má jednoho (1) člena, konkrétně pana Libora Kaisera, který svou funkci vykonává od vzniku Společnosti. Složení, ustanovení a funkční období dozorčí rady, povinnosti členů dozorčí rady upravují stanovy Společnosti. C) PŘEDSTAVENSTVO Představenstvo je statutárním orgánem, který řídí činnost Společnosti. Představenstvo se řídí zásadami schválenými valnou hromadou za podmínky, že tyto zásady nejsou v rozporu se ZOK. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, které nejsou závaznými právními předpisy či stanovami Společnosti vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Představenstvu přísluší zejména: - zajišťování řádného účetnictví; - předkládá valné hromadě řádné, mimořádné, konsolidované a mezitímní účetní závěrky a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty. Představenstvo má jednoho (1) člena, konkrétně paní Olgu Pražanovou, která funkci vykonává od vzniku Společnosti. Složení, ustanovení a funkční období členů představenstva, svolání zasedání představenstva, zasedání představenstva, povinnosti členů představenstva upravují stanovy Společnosti. Představenstvo bylo v roce 2024 vrcholovým vedením (managementem) Společnosti. D) VÝBOR PRO AUDIT Výbor pro audit je kontrolním orgánem, který zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení rizik, sleduje postup sestavování účetní závěrky. Dále posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a poskytování neauditních služeb. Výbor pro audit se skládá ze tří (3) členů, konkrétně Ing. Jakub Kovář, Ing. Rudolf Černý, Ing. Michal Dvořák, kteří funkci vykonávají ode vzniku Společnosti. Výbor pro audit je způsobilý se usnášet za účasti nadpoloviční většiny všech členů. Při rozhodování má každý z členů výboru pro audit jeden hlas. Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů všech svých členů. Složení, ustanovení a funkční období členů výboru pro audit, svolání zasedání výboru pro audit, zasedání výboru pro audit, povinnosti výboru pro audit upravují stanovy Společnosti.

Informace o kodexu řízení a správy Společnosti Společnost, ani skupina, nepřijala žádný kodex řízení a správy Společnosti, a to vzhledem ke skutečnosti, že akcie emitované Společností nejsou veřejně obchodovány a z hlediska charakteru vlastnictví, kdy existuje jednoduchá akcionářská struktura s jediným akcionářem, přijetí kodexu řízení a správy Společnosti není za těchto okolností relevantní. Společnost se řídí a dodržuje požadavky na správu a řízení stanovené platnými právními předpisy České republiky, zejména OZ a ZOK.

JTPEG Financing CZ I, a.s. Účetní závěrka k 31. prosinci 2024 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 1 Obsah Výkaz o úplném výsledku hospodaření 2 Výkaz o finanční pozici 3 Výkaz změn vlastního kapitálu 4 Výkaz o peněžních tocích 5 Příloha v účetní závěrce 6 1. Všeobecné informace 6 2. Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky 7 3. Významné účetní postupy 10 4. Stanovení reálné hodnoty 16 5. Peníze a peněžní ekvivalenty 17 6. Poskytnuté úvěry 17 7. Jiná aktiva 19 8. Základní kapitál 19 9. Vydané dluhopisy 20 10. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 22 11. Daň z příjmů 23 12. Ostatní provozní náklady 23 13. Postupy řízení rizik a zveřejňování informací 24 14. Spřízněné osoby 28 15. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky 29 16. Geopolitická situace na Ukrajině 29 17. Události po skončení účetního období 29

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 2 Výkaz o úplném výsledku hospodaření za rok končící 31. prosince 2024 v tisících Kč Bod přílohy Od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023 Výnosové úroky 6 218 125 3 440 Nákladové úroky 9 (212 671) (2 862) Čistý úrokový výnos 5 454 578 Ostatní finanční náklady (3 236) (107) Ostatní provozní náklady 12 (1 695) (846) Ztráty ze znehodnocení finančních nástrojů 6 (28 838) (9 311) Zisk nebo (ztráta) před zdaněním (28 315) (9 686) Daň z příjmů 11 (259) - Úplný hospodářský výsledek za období (28 574) (9 686)

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 3 Výkaz o finanční pozici k 31. prosinci 2024 v tisících Kč Bod přílohy 31. 12. 2024 31. 12. 2023 Aktiva Poskytnuté úvěry 6,14 2 905 961 624 427 Dlouhodobá aktiva celkem 2 905 961 624 427 Poskytnuté úvěry 6,14 54 758 2 206 Časově rozlišené náklady 7 1 584 1 120 Odběratelé a ostatní pohledávky 7 - 17 252 Peníze a peněžní ekvivalenty 5 4 316 1 701 Krátkodobá aktiva celkem 60 658 22 279 Aktiva celkem 2 966 619 646 706 Vlastní kapitál Základní kapitál 8 2 000 2 000 Ostatní kapitálové fondy 10 000 - Neuhrazená ztráta z minulých let (9 686) - Úplný hospodářský výsledek za období (28 574) (9 686) Vlastní kapitál celkem 8 (26 260) (7 686) Závazky Vydané dluhopisy 9 2 937 123 632 748 Dlouhodobé závazky celkem 2 937 123 632 748 Vydané dluhopisy 9 51 639 2 862 Závazky ze splatné daně 11 259 - Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky 10 3 858 18 782 Krátkodobé závazky celkem 55 756 21 644 Závazky celkem 2 992 879 654 392 Vlastní kapitál a závazky celkem 2 966 619 646 706

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 4 Výkaz změn vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2024 v tisících Kč Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Nerozdělený zisk/ztráta Vlastní kapitál celkem Stav k 22. červnu 2023 2 000 - - 2 000 Zisk nebo ztráta - - (9 686) (9 686) Stav k 31. prosinci 2023 2 000 - (9 686) (7 686) Zisk nebo ztráta - - (28 574) (28 574) Příplatek do Ostatních kapitálových fondů - 10 000 - 10 000 Stav k 31. prosinci 2024 2 000 10 000 (38 260) (26 260) Základní kapitál k 31. prosinci 2024 ve výši 2 000 tis. Kč připadá ze 100 % společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s.. K 31. prosinci 2023 byl stav stejný.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 5 Výkaz o peněžních tocích Za období od 1. ledna do 31. prosince 2024 v tisících Kč Bod přílohy Za období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Za období od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023 PROVOZNÍ ČINNOST Zisk / (ztráta) za účetní období před zdaněním (28 315) (9 686) Úpravy o: Čisté úrokové náklady/výnosy (5 454) (578) Ztráty ze znehodnocení finančních nástrojů 6 28 838 9 311 Změny stavu: poskytnutých úvěrů 6 (2 352 860) (650 800) pohledávek z obchodních vztahů a jiných aktiv 7 16 788 (18 372) závazků z obchodních vztahů a jiných závazků 10 (14 924) 18 782 Přijaté úroky 6 150 487 1 044 Vyplacené úroky 9 (155 000) - Peněžní tok generovaný z (použité v) v provozní činnosti (2 360 440) (650 299) FINANČNÍ ČINNOST Příjmy z emise dluhopisů 2 353 055 650 000 Změny vlastního kapitálu 10 000 - Peněžní tok generovaný z (použitý v) finanční činnosti 2 363 055 650 000 Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 5 2 615 (299) Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku účetního období 1 701 2 000 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního období 4 316 1 701

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 6 Příloha v účetní závěrce 1. Všeobecné informace JTPEG Financing CZ I, a.s. („Společnost”) vznikla dne 23. 6. 2023 zapsáním do obchodního rejstříku pod spisovou značkou B 28218 vedeném u Městského soudu v Praze. Právní forma Společnosti je akciová společnost. IČO Společnosti je 194 68 563. Hlavní činností Společnosti podle obchodního rejstříku je výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona v oboru činnosti služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy. Účel Společnosti je zajištění dluhového financování pro svého jediného akcionáře, tj. investiční fond JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. prostřednictvím emisí vlastních dluhopisů obchodované na Burze cenných papírů Praha pod označením JTPEG F.CZ 8,00/28 (ISIN: CZ0003556094), JTPEG F.CZ 7,75/29 (ISIN: CZ0003558579) a JTPEG F.CZ 7,25/30 (ISIN: CZ0003559841). Účetní závěrka byla sestavena za období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 (dále jen „2024“). Minulé období zahrnuje údaje od 23. června 2023 do 31. prosince 2023. Tudíž obě účetní období jsou neporovnatelné. Sídlo Společnosti Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika Složení statutárního orgánu k 31. prosinci 2023 a k 31. prosinci 2024:  Olga Pražanová (člen představenstva) Akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2023 a k 31. prosinci 2024 Podíl na základním kapitálu Hlasovací práva v tis. Kč % % JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 2 000 100 100 Celkem 2 000 100 100 Organizační struktura: Mateřskou společností nejužší skupiny účetních jednotek, ke které Společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, je JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. (dále „JTPEGIF“) se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika. Konsolidovaná účetní závěrka a informace týkající se JTPEGIF a struktury konsolidačního celku jsou obsaženy v konsolidované výroční zprávě JTPEGIF za rok 2024, která je dostupná v sídle JTPEGIF a na jejích webových stránkách (www.jtpeginvestments.com). Nejvyšší mateřskou společností je J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED se sídlem Klimentos, KLIMENTOS TOWER 41–43, 1061 Nikósie, Kyperská republika.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 7 Změny v obchodním rejstříku: U Společnosti nedošlo v roce 2024 k žádné změně v obchodním rejstříku. 2. Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky (a) Prohlášení o souladu Tato individuální účetní závěrka byla zpracována v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví vydanými Radou pro mezinárodní účetní standardy (“IASB”) ve znění přijatém Evropskou unií (dále jako “IFRS”). V roce 2024 nedošlo k žádné podstatné změně v aplikovaných účetních pravidlech. Individuální účetní závěrka vychází z předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky, který nebyl do data schválení účetní závěrky narušen, a je sestavena na bázi historického ocenění s výjimkou ocenění finančních nástrojů, u nichž je uváženo vhodně v souladu s požadavky i oceňovaní reálnou hodnotou. (b) Východiska pro přípravu Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje, aby Společnost uskutečnila odhady a předpoklady, které ovlivňují hodnoty vykazované v účetních výkazech a souvisejících komentářích. Odhady a úsudky učiněné při sestavování této účetní závěrky se týkají různých účetních oblastí a nejvýznamnější z nich jsou přiblíženy v dalších částech této účetní závěrky. Následující standardy, úpravy standardů a interpretace jsou poprvé účinné pro účetní období začínající 1. lednem 2024 a byly použity při sestavení individuální účetní závěrky Společnosti.  Novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky: Dlouhodobé závazky s kovenanty (účinná pro roční účetní období začínající 1. lednem 2024, schválená EU) má za cíl vyjasnit, jak podmínky, které musí účetní jednotka splnit do dvanácti měsíců po skončení účetního období, ovlivňují klasifikaci závazků.  Novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky: Klasifikace závazků jako krátkodobé a dlouhodobé (účinná pro roční účetní období začínající 1. lednem 2024 a později, schválená EU) pomáhá určit, zda by měly být závazky s nejasným datem vypořádání vykázány jako krátkodobé či dlouhodobé.  Novelizace IFRS 16 Leasing: Závazky z leasingu při prodeji a zpětném leasingu (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2024 a později, schválená EU). Úpravy standardu objasňují, jak prodávající (nájemce) následně oceňuje prodej a zpětný leasing, který splňuje požadavky standardu IFRS 15 pro zaúčtování jako prodej.  Novelizace IAS 7 Výkaz o peněžních tocích a IFRS 7 Finanční nástroje: Zveřejnění (účinná pro roční účetní období začínající 1. lednem 2024, schválená EU) doplňují požadavky na zveřejňování kvalitativních a kvantitativních informací týkajících se ujednání o dodavatelském financování.  Novelizace IAS 12 Daně ze zisku: Mezinárodní daňová reforma – Pravidla pro pilíř II, která přinesla výjimku z obecně platných požadavků, na jejímž základě nedochází k zachycení a zveřejnění informací o odložené dani v souvislosti se zavedeným pilířem OECD. Společnost není v rozsahu této dorovnávací daně, její regulace se ji nijak netýká, a proto ani novelizace neměla žádný dopad na účetní závěrku. Některé nové standardy, novely standardů a interpretace dosud nejsou účinné či dosud nebyly schváleny EU pro rok končící 31. prosincem 2024 a při sestavování této účetní závěrky nebyly použity:

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 8  Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů - Podle IAS 21 Dopady změn směnných kurzů používá společnost při přepočtu transakce v cizí měně spotový směnný kurz. V některých jurisdikcích není spotový kurz k dispozici, protože měnu nelze směnit za jinou měnu. IAS 21 byl novelizován za účelem vyjasnění: (a) kdy je měna směnitelná za jinou měnu; a (b) jak společnost odhaduje spotový kurz, když měna není směnitelná. Změny rovněž zahrnují dodatečné požadavky na zveřejnění, které mají uživatelům pomoci posoudit dopad použití odhadovaného směnného kurzu na účetní závěrku.  Novelizace IFRS 10 a IAS 28 Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidružených nebo společným podnikem – v případě transakce zahrnující přidružený nebo společný podnik závisí rozsah vykázání zisku nebo ztráty na tom, zda prodaná nebo vložená aktiva představují podnik, a to tak, že: v případě transakce zahrnující přidružený nebo společný podnik závisí rozsah vykázání zisku nebo ztráty na tom, zda prodaná nebo vložená aktiva představují podnik, a to tak, že:  plný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje převod aktiva nebo aktiv, která tvoří podnikání (bez ohledu na to, zda se nachází v dceřiné společnosti, či nikoli), zatímco  částečný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje aktiva, která nepředstavují podnikání, i když jsou tato aktiva umístěna v dceřiné společnosti. Datum účinnosti odloženo na neurčito. K dispozici pro volitelné přijetí v plné účetní závěrce podle IFRS. Evropská komise se rozhodla odložit schválení na neurčito, je nepravděpodobné, že bude v dohledné době schválen EU.  Novelizace IFRS 9 a IFRS 7: Úpravy klasifikace a oceňování finančních nástrojů (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2026; zatím neschválená EU). IFRS 9 úpravy se týkají upřesnění odúčtování finančního závazku vypořádaného elektronickým převodem a dále vyjasnění klasifikace finančních aktiv (vysvětlení, jak může účetní jednotka posoudit, zda jsou smluvní peněžní toky finančního aktiva v souladu se základním ujednáním o půjčce; upřesnění pojmu aktiva s „bezregresními“ prvky a objasnění charakteristik smluvně vázaných nástrojů). Úpravy IFRS 7 se týkají zveřejňování investic do kapitálových nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku a dále smluvních podmínek, které mohou změnit načasování nebo výši smluvních peněžních toků.  Novelizace IFRS 9 a IFRS 7: Změny IFRS 9 a IFRS 7 Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2026 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) Změny umožňují lépe zobrazit v účetní závěrce smlouvy o dodávkách elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích, které se někdy označují jako smlouvy o nákupu elektřiny z obnovitelných zdrojů (PPA). Změny:  Objasňují použití výjimky pro vlastní použití v rámci těchto smluv.  Upravují požadavky na zajišťovací účetnictví tak, aby smlouvy na elektřinu z obnovitelných zdrojů energie mohly být použity jako zajišťovací nástroj, pokud jsou splněny určité podmínky;  Zavádějí dodatečné požadavky na zveřejnění, které by investorům umožnily pochopit dopad těchto smluv na finanční výkonnost společnosti a budoucí peněžní toky.  IFRS 18 Prezentace a zveřejňování v účetní závěrce (účinný pro roční účetní období začínající 1. ledna 2027 nebo později, zatím neschválená EU). IFRS 18 se vztahuje na všechny účetní závěrky, které jsou sestaveny v souladu s IFRS a zavádí tři soubory nových požadavků, které mají zlepšit vykazování finanční výkonnosti společností a poskytnout investorům lepší základ pro jejich analýzu a porovnávání.  IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (účinný pro roční účetní období začínající 1. ledna 2027 nebo později, zatím neschválená EU). IFRS 19 specifikuje požadavky na zveřejňování, které může účetní jednotka použít namísto požadavků na zveřejňování uvedených v ostatních účetních standardech IFRS. Účetní jednotka smí použít IFRS 19 pouze v případě, že je dceřiným podnikem; není veřejně odpovědná a její nejvyšší ovládající nebo jakýkoli mateřský podnik na nižší úrovni sestavuje veřejně dostupnou konsolidovanou účetní závěrku v souladu s IFRS.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 9 Roční zdokonalení standardů IFRS - 11. díl (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později), které se dotýkají IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 a IAS 7. Novelizace nepřináší zásadní změny v účetních pravidlech, ale zaměřují se zejména na odstranění vnitřních konfliktů v textaci pravidlech a vzájemné provázanosti. Změna týkající se odúčtování leasingových závazků se vztahuje pouze na leasingové závazky zaniklé na začátku nebo po začátku ročního účetního období, ve kterém je změna poprvé použita). V tomto díle zdokonalení IASB provádí drobné změny IFRS 9 Finanční nástroje a dalších čtyř účetních standardů¹. Změny IFRS 9 se týkají:  rozporu mezi IFRS 9 a IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky v rámci prvotního ocenění pohledávek z obchodního styku a  způsobu, jakým nájemce účtuje o odúčtování leasingového závazku podle odstavce 23 IFRS 9. Změny IFRS 9 vyžadují, aby společnosti prvotně ocenily pohledávku z obchodního styku bez významné finanční složky částkou určenou dle IFRS 15. Rovněž objasňují, že při odúčtování leasingových závazků podle IFRS 9 se rozdíl mezi účetní hodnotou a zaplacenou úhradou vykáže ve výsledku hospodaření. Společnost neočekává významné dopady těchto standardů, novelizací a interpretací, které nejsou dosud v platnosti, na účetní závěrku, není-li výše uvedeno jinak. Další nové Mezinárodní standardy účetního výkaznictví a interpretace, které nejsou dosud v platnosti Společnost předčasně neaplikovala žádné standardy IFRS, pokud přijetí není povinné ke dni účetní závěrky. Tam, kde přechodná ustanovení v přijatém IFRS dávají možnost účetní jednotce se rozhodnout, zda použije nové standardy do budoucna, či zpětně, zvolí si Společnost aplikaci standardu prospektivně od data přechodu. Vedení Společnosti neočekává, že tyto další nové standardy budou mít významný dopad na účetní závěrku Společnosti. (c) Funkční měna, měna vykazování a cizoměnové přepočty Funkční měnou Společnosti je česká koruna („Kč“), která je stejně tak měnou vykazování, v níž je sestavena a prezentována účetní závěrka. Transakce realizované v jiných měnách (cizí měny), než je funkční měna (Kč), jsou přepočteny do měny funkční okamžitým měnovým kurzem, tj. měnovým kurzem platným k datu realizace transakce. Ke každému rozvahovému dni jsou peněžní aktiva a peněžní závazky vedené v cizích měnách přepočteny závěrkovým měnovým kurzem. Nepeněžní položky, které se oceňují na bázi historických cen a byly původně pořízeny v cizoměnové transakci, nejsou k rozvahovému dni již přeceňovány. Kurzové rozdíly vyplývající z vypořádání cizoměnových peněžních položek nebo z jejich přecenění k rozvahovému dni jsou uznány ve výsledku hospodaření za příslušné období. (d) Použití odhadů a související klíčové zdroje nejistoty Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje používání určitých kritických účetních odhadů, které ovlivňují vykazované položky aktiv, závazků, výnosů a nákladů. Vyžaduje také, aby vedení Společnosti při aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady založené na vlastním úsudku. Výsledné účetní odhady – právě proto, že jde o odhady – se zřídkakdy rovnají příslušným skutečným hodnotám. Odhady a výchozí předpoklady jsou průběžně revidovány. Změny účetních odhadů jsou zohledněny v období, v němž byla provedena oprava odhadu, a dále ve veškerých dotčených budoucích obdobích. Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou k významné úpravě v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy:  Bod 3 (c) v. – Významné účetní postupy pro nederivátová finanční aktiva – snížení hodnoty

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 10  Bod 4 – Stanovení reálné hodnoty  Bod 6 – Poskytnuté úvěry  Bod 13 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací 3. Významné účetní postupy (a) Stanovení obchodního modelu pro finanční nástroje Společnost posuzuje objektivní obchodní model, do kterého finanční aktivum zařadí, na základě níže uvedených faktorů: - stanovené politiky a cíle pro držbu finančních aktiv, například, zda strategie finančního řízení je obdržet budoucí smluvené peněžní toky, udržení určité úrokové sazby, řízení splatnosti finančních aktiv ve vazbě na splatnost finančních závazků, nebo předpokládané výdaje nebo naopak příjmy z prodeje aktiv, - způsob, jak je výkonnost aktiv hodnocena a reportována managementu Společnosti, - rizika, která ovlivňují výkonnost obchodního modelu (a finančních aktiv, která jsou v tomto modelu držena) a jak tato rizika jsou řízena, - jak vedení Společnosti jsou odměňováni, mj. zda jejich odměny jsou založeny na reálné hodnotě aktiva nebo zda jsou odměny založeny na řízení smluvních peněžních toků, - četnost, objem a čas prodeje finančních aktiv v uplynulém období, důvody pro tyto prodeje a očekávání do budoucna. Finanční aktivum pak může být zařazeno a následně oceňováno a vykazováno v rámci následujících typů portfolia: - v naběhlé hodnotě (amortised costs), - v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku hospodaření (FVOCI), - v reálné hodnotě do výkazu zisků a ztrát (FVTPL). Finanční aktiva nejsou přeřazena do jiného modelu, dokud Společnost nepřehodnotí a nezmění svůj obchodní model pro řízení těchto finančních aktiv. V takovém případě všechna dotčená finanční aktiva jsou reklasifikována k prvnímu dni prvního období následujícím po změně obchodního modelu. Finanční aktiva jsou oceněna v naběhlé hodnotě, pokud jsou splněny obě následující podmínky a pokud se Společnost nerozhodla je vykazovat v modelu FVTPL: - předpokládá se držba aktiva za účelem dosahování užitků z budoucího cash-flow, - smluvní podmínky určují přesné parametry peněžních toků jednotlivých plateb jistiny a úroku („solely payments of principal and interest“ – SPPI test). Posouzení splnění SPPI testu Pro účely tohoto posouzení je jistina definována jako reálná hodnota finančního aktiva při jeho rozpoznání. Úrok je definován jako předpokládaná časová hodnota peněz zohledňující kromě času i základní související rizika (např. úvěrové riziko), náklady (likvidita, administrativní náklady) a též ziskovou přirážku. Při posuzování, zda smluvené peněžní toky odpovídají požadavkům SPPI testu, Společnost přihlíží k smluvním podmínkám daného nástroje. Například zkoumá, zda smluvní podmínky neumožňují měnit termíny či částky smluvených peněžních toků. Opak by znamenal, že podmínky nejsou splněny. Společnost bere v úvahu zejména:

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 11 - nahodilé události, které by mohly změnit částku či termín peněžního toku, - podmínky, které mohou upravovat smluvenou úrokovou sazbu, včetně variabilní složky, - možnost předčasné splatnosti či rozšíření podmínek splatnosti a jejich pravděpodobnost, - podmínky, které by omezovaly Společnosti nároky na peněžní tok z daného aktiva. (b) Peníze Peníze zahrnují peněžní hotovost, peníze v bankách a krátkodobé vysoce likvidní investice s původní splatností nepřesahující tři měsíce. (c) Nederivátová finanční aktiva i. Klasifikace Finanční aktiva následně oceňovaná naběhlou hodnotou jsou nederivátová finanční aktiva s pevnými či předem určitelnými platbami. Tato finanční aktiva nejsou kótována na aktivním trhu a zahrnují převážně úvěry poskytnuté neúvěrovým institucím, pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky. ii. Prvotní zachycení Finanční aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou se prvotně vykáží k datu jejich vzniku v reálné hodnotě upravené o transakční náklady, které jsou přímo přiřaditelné jejich vzniku. iii. Oceňování Poskytnuté úvěry a obchodní pohledávky se oceňují po prvotním zachycení naběhlou hodnotou s uvážením očekávaných ztrát ze snížení hodnoty, které ocenění k rozvahovému dni snižují. Při oceňování naběhlou hodnotou se veškeré rozdíly mezi pořizovací cenou a hodnotou při splacení vykazují ve výsledku hospodaření po dobu trvání příslušného aktiva, a to za použití efektivní úrokové míry. Krátkodobé pohledávky se vykazují bez zohlednění vlivu času na jejich hodnotu (nediskontují se). iv. Odúčtování Finanční aktivum se odúčtuje poté, co vyprší smluvní právo na peněžní toky z daného aktiva nebo poté, co je právo na příjem smluvních peněžních toků převedeno v rámci transakce, kde dojde k přenesení v zásadě všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím daného aktiva. Jakýkoliv podíl na převáděných finančních aktivech, který Společnost získá nebo si ponechá, se vykáže jako samostatné aktivum či pasivum. v. Snížení hodnoty Společnost používá pro vykazování znehodnocení finančních aktiv model tvorby opravných položek založený na očekávaných úvěrových ztrátách („ECL model“). Finanční aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou se posuzují z hlediska existence náznaků snížení hodnoty vždy k rozvahovému dni. Proto Společnost zejména sleduje, zda nenastala některá z níže uvedených skutečností, která by vedla ke zvýšení úvěrového rizika: - protistrana vykazuje závažné finanční obtíže, - došlo k porušení smlouvy, např. prodlení při splácení nebo nesplácení úroků či jistiny, - nastala situace, kdy je pravděpodobné, že na dlužníka bude vyhlášen konkurz nebo u nějž dojde k finanční reorganizaci, - vymizí aktivní trh pro finanční aktivum z důvodu finančních obtíží. Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty (ECL) Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty bere v úvahu současnou hodnotu všech ztrát způsobených selháním dlužníka, a to (i) během následujících dvanácti měsíců, nebo (ii) během očekávané

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 12 doby trvání finančního nástroje v závislosti na tom, zda došlo ke zhoršení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování. Model snížení hodnoty měří opravné položky na uvěrové ztráty pomocí třífázové metody založené na stupni zhoršení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování: - Fáze 1 („Stage 1“) – Pokud nedošlo k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od prvotního zaúčtování finančního nástroje, je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za 12 měsíců (celkové očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají z možnosti selhání dlužníka v průběhu 12 měsíců po datu účetní závěrky). Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva. - Fáze 2 („Stage 2“) – Pokud dojde k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od prvotního zaúčtování, ale finanční nástroj není v selhání, je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje (celkové očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají z možnosti selhání dlužníka po dobu trvání finančního nástroje). Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva. - Fáze 3 („Stage 3“) – V této fázi jsou zahrnuty finanční nástroje v selhání. Podobně jako u Fáze 2 je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje. Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na čistou účetní hodnotu finančního aktiva. Ocenění očekávané úvěrové ztráty Odhad očekávaných úvěrových ztrát je modelován na základě pravděpodobnosti selhání (PD), expozice v selhání (EAD) a ztráty v selhání (LGD). Podrobnosti k těmto statistickým parametrům/vstupům jsou následující: - Pravděpodobnost selhání (PD) je odhad pravděpodobnosti selhání za dané časové období. - Expozice v selhání (EAD) je odhad výše expozice k budoucímu datu selhání, s ohledem na očekávané změny v expozici po dni účetní závěrky, včetně splátek jistiny a úroků, ať už sjednaných ve smlouvě, nebo jinak, očekávané čerpání neodvolatelných úvěrových příslibů, a úrok naběhlý ze splátek po splatnosti. - Ztráta v selhání (LGD) je ztráta vzniklá v případě, kdy dojde k selhání. Vychází z rozdílu mezi dlužnými smluvními peněžními toky a těmi, které věřitel očekává, že obdrží, včetně realizace příslušné zástavy. Ocenění očekávané úrokové ztráty a zhodnocení významného nárůstu úvěrového rizika bere v potaz informace o minulých událostech a současných podmínkách, stejně jako racionální a podložené předpovědi budoucích událostí a ekonomických podmínek. Odhad a aplikace informací ohledně budoucího vývoje (FLI) vyžaduje použití významných odhadů. Významný nárůst úvěrového rizika (SICR) Vyhodnocení významného nárůstu úvěrového rizika je založeno na analýze kvalitativních faktorů (viz níže). Kvalitativní faktory brány v úvahu při vyhodnocování: • Podstata projektu se změnila s nepříznivým dopadem na schopnost dlužníka generovat peněžní toky; • Dlužník neplní své nefinanční smluvní závazky déle než 6 měsíců; • Je-li finanční aktivum více než 30 dnů po splatnosti, Společnost posoudí splácení příslušným dlužníkem v kontextu platební morálky v dané zemi. Existuje-li důvodný předpoklad, podložený historickými vzorci splácení, že půjčka bude splacena, není to považováno za významné zvýšení úvěrového rizika od prvotního zaúčtování.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 13 Znaky selhání Za účelem určení, zda došlo k selhání finančního aktiva, Společnost vyhodnocuje všeobecné znaky selhání, které jsou uvedeny níže: • Situace, kdy Společnost podala návrh na zahájení konkurzu vůči dlužníkovi; • Situace, kdy dlužník podal žádost o vyhlášení konkurzu; • Situace, kdy byl vyhlášen konkurz; • Dlužník vstoupil nebo se chystá vstoupit do likvidace; • Soud rozhodl, že dlužník (právnická osoba) nebyl založený (neexistuje); • Byl vydaný právoplatný rozsudek soudu nebo správního orgánu na vykonání rozhodnutí k prodeji majetku dlužníka nebo exekuci majetku dlužníka; • Situace, kdy je závazek dlužníka po splatnosti déle než 90 dní; • Situace, kdy musí být pohledávka restrukturalizována; • Je prokázáno, že více než 20 % finančních prostředků, které Společnost poskytla dlužníkovi, dlužník využívá k jinému účelu, než který je uveden ve smlouvě. Stanovení očekávaných úvěrových ztrát Odhad očekávaných úvěrových ztrát je modelován na základě pravděpodobnosti selhání (PD), očekávané ztráty v selhání (LGD) a expozice v selhání (EAD). Stanovení pravděpodobnosti selhání (PD) Pravděpodobnost selhání se přiřazuje následovně: - Pokud je expozice zařazena ve stupni 1, pak se určí roční (nebo celoživotní, pokud je očekávaná lhůta splatnosti kratší než 12 měsíců) PD; - Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 2, pak se expozici přiřadí související celoživotní PD; - Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 3, pak PD činí 100 %. Společnost primárně využívá pro přiřazení PD ke svým expozicím takový postup, že dle interní skorekarty se stanoví interní rating protistrany. Tomu je následně přiřazen externí rating, kdy se využívá každoročně vydávaná studie zveřejňovaná agenturou Moody‘s. Pro Fázi 1 Společnost používá nejnovější dostupné průměrné roční pravděpodobnosti selhání z aktuálního roku. Pro Fázi 2 Společnost používá dlouhodobé průměrné pravděpodobnosti selhání upravené tak, aby odpovídaly splatnostem příslušné úvěrové angažovanosti. Zohlednění informací o budoucnosti (FLI) PD: Při úpravě pravděpodobnosti selhání protistrany o FLI se nejprve určí převládající země původu aktiv v portfoliu protistrany. Následně dojde k úpravě PD o informace o budoucnosti (FLI), kdy se jako vhodný podklad berou do úvahy prognózy HDP pro určenou zemi původu aktiv. Z těchto prognóz jsou vygenerovány 4 scénáře PD na úrovni 5%, 12,5%, 25% a 50% kvantilu vývoje HDP pro určenou zemi. Tyto čtyři sady PD jsou rovnoměrně převáženy váhou 25 %, čímž se stanoví výsledná hodnota PD upravená o FLI. Pro LGD a EAD platí, že nejsou o FLI upraveny, jelikož nebyla identifikována jejich významná závislost na FLI.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 14 Stanovení očekávané ztráty v selhání (LGD) LGD je odhadovaná ztráta při selhání v určitém čase (vyjádřená jako procento). Je založena na rozdílu mezi splatnými smluvními peněžními toky a těmi, které věřitel očekává, že dostane, a to včetně peněžních toků z realizace zástav (jsou-li v konkrétním případě relevantní). Vzhledem k nedostatku dostupných a spolehlivých interních údajů pro výpočet odhadované ztráty se Společnost rozhodla použít data z každoročně vydávané studie Moody’s, kde se na základě dlouhodobého pozorování společností působících v definovaných oblastech podnikání a různě zajištěných úvěrů a dluhopisů sleduje průměrná hodnota vymožené částky z původního dluhu (Recovery rate), přičemž platí, že LGD = (1 – Recovery rate). Dle oblasti podnikání protistrany a typu zajištění pohledávky se zvolí vhodná hodnota Recovery rate a dle popsaného vzorce přepočítá na LGD. Stanovení expozice v selhání (EAD) EAD představuje výši expozice při selhání dlužníka, která se následně násobí PD a LGD za účelem výpočtu očekávané úvěrové ztráty (ECL). EAD tudíž představuje diskontovaný odhad expozice k budoucímu datu selhání, přičemž bere v potaz očekávané změny v expozici po konci účetního období, a to včetně splátek jistiny a úroku. Vykazování opravné položky pro úvěrové ztráty ve výkazu o finanční pozici U finančních aktiv oceňovaných naběhlou hodnotou je opravná položka vyjadřující očekávanou ztrátu ze znehodnocení finančního aktiva odečtena od hrubé účetní hodnoty finančního aktiva. (d) Finanční závazky Společnost vykazuje mezi finančními závazky především vydané dluhové cenné papíry a závazky z obchodních vztahů. Tyto finanční závazky se při prvotním zachycení vykazují v reálné hodnotě včetně veškerých příslušných přímo souvisejících transakčních nákladů. Následně jsou finanční závazky oceňovány v naběhlé hodnotě za použití efektivní úrokové míry. Finanční závazek se odúčtuje po splnění, zrušení nebo vypršení smluvních povinností. (e) Finanční výnosy a náklady i. Finanční výnosy Finanční výnosy zahrnují zejména výnosové úroky z investovaných prostředků. Výnosové úroky se ve výsledku hospodaření časově rozlišují, přičemž se uplatňuje metoda efektivního úrokové míry. ii. Finanční náklady Finanční náklady zahrnují zejména nákladové úroky z emitovaných dluhopisů na bázi metody efektivní úrokové míry a dále ostatní finanční náklady jako jsou bankovní poplatky. iii. Metoda efektivní úrokové míry Efektivní úroková míra je úroková sazba, která diskontuje očekávané budoucí přijaté nebo odeslané peněžní toky po dobu očekávané životnosti finančního nástroje na:  hrubou účetní hodnotu finančního aktiva;  naběhlou hodnotu finančního závazku. Při výpočtu efektivní úrokové míry pro finanční nástroje (jiné než úvěrově znehodnocená finanční aktiva) účetní jednotka odhaduje budoucí peněžní toky, kdy bere do úvahy smluvní podmínky finančního instrumentu, nikoliv však očekávané úvěrové ztráty. Pro úvěrově znehodnocená finanční aktiva efektivní úroková míra upravená o úvěrové riziko je vypočtena na základě odhadnutých budoucích peněžních toků včetně očekávaných úvěrových ztrát.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 15 Výpočet efektivní úrokové míry zahrnuje transakční náklady, poplatky a úroky, které jsou placeny nebo přijaty mezi smluvními stranami a které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry. Transakční náklady zahrnují přírůstkové náklady, které přímo souvisejí s nabytím nebo vydáním finančního aktiva nebo finančního závazku. (f) Daň z příjmů Daň z příjmů zahrnuje splatnou a odloženou daň, která je zachycena ve výsledku hospodaření jako náklad nebo výnos. Společnost neeviduje žádný dopad do účetní výkazů, s nímž by souvisela splatná nebo odložená daň zachycená mimo výsledek hospodaření. Splatná daň Splatná daň zahrnuje odhad daně (daňový závazek či daňová pohledávka) vypočtený ze zdanitelného zisku či ztráty za běžné období za použití daňových sazeb platných k rozvahovému dni, jakož i veškeré úpravy splatné daně týkající se minulých let. Zdanitelný výsledek (zisk / ztráta) je přitom odlišný od výsledku hospodaření prezentovaného ve výkazu úplného výsledku z důvodu odlišného pohledu na daňově uznatelné náklady a výnosy, které jsou od účetního výsledku hospodaření odečteny nebo naopak k němu přičteny. Odložená daň Odložená daň se vypočte s použitím závazkové metody rozvahového přístupu, při níž jsou identifikovány přechodné rozdíly existující k rozvahovému dni mezi účetní (hodnota prezentovaná ve výkazu finanční situace) a daňovou (hodnota použitelná při výpočtu zdanitelného výsledku) hodnotou aktiv a závazků. Z rozdílů je pomocí odpovídající daňové sazby kalkulovaná odložená daň. Odložené daňové závazky jsou všeobecně zachyceny u všech zdanitelných přechodných rozdílů a odložené daňové pohledávky jsou naopak zachyceny u všech odčitatelných přechodných rozdílů, ale pouze v rozsahu, v němž je pravděpodobné, že budou dosaženy zdanitelné zisky, proti kterým mohou být odčitatelné přechodné rozdíly zužitkovány. Proto je účetní hodnota odložené daňové pohledávky revidována ke každému rozvahovému dni a snížena v rozsahu, u něhož uvedená podmínka uznatelnosti není naplněna. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou stanoveny pomocí daňových sazeb (a daňových zákonů), které byly schváleny v období před rozvahovým dnem a které se budou aplikovat k okamžiku realizovatelnosti odložené daňové pohledávky, resp. vypořádání odloženého daňového závazku. Ocenění odložených daňových závazků a pohledávek přitom odráží daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým Společnost k rozvahovému dni očekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 16 4. Stanovení reálné hodnoty Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota finančních aktiv a závazků. Společnost má pro tyto účely zavedený systém kontroly stanovení reálných hodnot. Pokud jsou informace třetích stran, jako jsou kotace obchodníků s cennými papíry nebo oceňovací služby, použity ke stanovení reálné hodnoty, pak oceňovací tým posoudí podklady obdržené od těchto třetích stran s cílem rozhodnout, zda takové ocenění splňuje požadavky IFRS včetně zařazení do příslušné úrovně v rámci hierarchie stanovení reálné hodnoty. Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá Společnost v co nejširším rozsahu údaje zjistitelné na trhu. Reálné hodnoty se člení do různých úrovní v hierarchii reálných hodnot na základě vstupních údajů použitých při oceňování, a to následovně:  Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických aktiv nebo závazků.  Úroveň 2: vstupní údaje, které lze pro dané aktivum nebo závazek zjistit na trhu, a to buď přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvozením od cen) kromě kótovaných cen z úrovně 1,  Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum nebo závazek, které na trhu nelze zjistit (nezjistitelné vstupní údaje). Pokud lze vstupní údaje použité k ocenění reálnou hodnotou aktiva nebo závazku zařadit do různých úrovní hierarchie reálné hodnoty, pak ocenění reálnou hodnotou je jako celek zařazeno do téže úrovně hierarchie reálné hodnoty jako vstupní údaj nejnižší úrovně, který je významný ve vztahu k celému oceňování. (a) Nederivátová finanční aktiva a závazky Reálná hodnota nederivátových nástrojů stanovovaná Společností pro účely zveřejnění se vypočte na základě současné hodnoty budoucích peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni. Další informace o předpokladech uplatňovaných při stanovení reálné hodnoty se tam, kde je to vhodné, uvádějí v bodech přílohy, které se konkrétně týkají daného aktiva či pasiva.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 17 5. Peníze a peněžní ekvivalenty v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Běžné účty u bank 4 316 1 701 Celkem 4 316 1 701 Společnost drží peněžní prostředky u finančních institucí v České republice, které podléhají regulatornímu dohledu. Případné znehodnocení peněžních prostředků bylo uvažováno na bázi dvanáctiměsíční předpokládané ztráty, přičemž v rámci prováděné analýzy Společnost učinila závěr, že riziko je nevýznamné. 6. Poskytnuté úvěry v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Poskytnuté úvěry 2 998 867 635 944 Opravné položky k očekávaným úvěrovým ztrátám (38 148) (9 311) Celkem 2 960 719 626 633 Podrobné informace k úvěrům mateřské společnosti jsou uvedeny v tabulce níže: K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Amortizovaná hodnota Naběhlý úrok Opravná položka Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) Úvěr JTPEGIF 1 988 119 6 348 (12 650) 3. června 2028 8,40 9,28 Úvěr JTPEGIF 2 980 250 28 853 (12 837) 20. února 2029 7,99 8,74 Úvěr JTPEGIF 3 975 740 19 557 (12 661) 26. března 2030 7,49 8,23 Celkem 2 944 109 54 758 (38 148) K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Amortizovaná hodnota Naběhlý úrok Opravná položka Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) Úvěr JTPEGIF 1 633 738 2 206 (9 311) 3. června 2028 8,40 9,07 Celkem 633 738 2 206 (9 311) Výše uvedený úvěr JTPEGIF 1 je splatný do 3. června 2028 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 8,40 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Efektivní úroková sazba úvěru byla ve výši 9,28 % p.a. Do naběhlé hodnoty úvěru totiž byly zahrnuty výnosy z kompenzace transakčních nákladů přímo spojených s vydáním dluhopisů (viz bod 9) ve výši 24 252 tis. Kč, které Společnost přefakturovala na základě úvěrové smlouvy své mateřské společnosti JTPEGIF. Tyto výnosy z kompenzace transakčních nákladů budou časově rozlišovány po dobu života úvěru pomocí určené efektivní úrokové sazby. A dále k datu splatnosti úroků došlo k částečné kapitalizaci úroků. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z emitovaných dluhopisů, viz také bod 9.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 18 Výše uvedený úvěr JTPEGIF 2 je splatný do 20. února 2029 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 7,99 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Efektivní úroková sazba úvěru byla ve výši 8,74 % p.a. Do naběhlé hodnoty úvěru totiž byly zahrnuty výnosy z kompenzace transakčních nákladů přímo spojených s vydáním dluhopisů (viz bod 9) ve výši 23 282 tis. Kč, které Společnost přefakturovala na základě úvěrové smlouvy své mateřské společnosti JTPEGIF. Tyto výnosy z kompenzace transakčních nákladů budou časově rozlišovány po dobu života úvěru pomocí určené efektivní úrokové sazby. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z emitovaných dluhopisů, viz také bod 9. Výše uvedený úvěr JTPEGIF 3 je splatný do 26. března 2030 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 7,49 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Efektivní úroková sazba úvěru byla ve výši 8,23 % p.a. Do naběhlé hodnoty úvěru totiž byly zahrnuty výnosy z kompenzace transakčních nákladů přímo spojených s vydáním dluhopisů (viz bod 9) ve výši 27 293 tis. Kč, které Společnost přefakturovala na základě úvěrové smlouvy své mateřské společnosti JTPEGIF. Tyto výnosy z kompenzace transakčních nákladů budou časově rozlišovány po dobu života úvěru pomocí určené efektivní úrokové sazby. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z emitovaných dluhopisů, viz také bod 9. Informace o vykázaných opravných položkách JTPEGIF byl Společností k 31. prosinci 2024 přidělen úvěrový rating odpovídající externímu ratingovému stupni BB- (31.12.2023: BB-) Všechny poskytnuté úvěry byly k 31. prosinci 2024 kategorizovány Společností do „Fáze (Stage) 1“, jelikož nedošlo k významnému zvýšení úvěrového rizika JTPEGIF od data poskytnutí jednotlivých úvěrů. K 31. prosinci 2023 byl poskytnutý úvěr také kategorizován do Fáze (Stage) 1. V průběhu účetního období nedošlo k přesunům mezi jednotlivými Fázemi (Stage). V důsledku toho byly opravné položky k 31. prosinci 2024 a k 31. prosinci 2023 vykázány ve výši 12měsíčních očekáváných úvěrových ztrát. Úvěry nejsou zajištěné. Úvěrové rámce úvěrů poskytovaných Společností jsou odvolatelné a nezávazné. Metody použité pro odhad vykázaného znehodnocení jsou blíže popsány v bodu 3 (c) v. Informace o reálné hodnotě Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v naběhlé hodnotě: v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Účetní hodnota Reálná hodnota Účetní hodnota Reálná hodnota Úvěr JTPEGIF 1 981 817 1 057 260 626 633 659 865 Úvěr JTPEGIF 2 996 266 1 065 826 - - Úvěr JTPEGIF 3 982 636 1 051 768 - - Celkem 2 960 719 3 174 854 626 633 659 865 Úvěry poskytnuté JTPEGIF vykazované v naběhlé hodnotě byly zařazeny do úrovně 3 hierarchie reálné hodnoty. Jejich reálná hodnota vychází z ocenění diskontovaných peněžních toků vyplývajících ze smluvního práva na úhradu jistiny a příslušenství (úroku počítaného nominální úrokovou sazbou), které Společnost

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 19 k 31. prosinci 2024 za dlužníkem měla. Vzhledem k tomu, že Společnost vykazuje výše uvedené nástroje v naběhlé hodnotě, nemají změny reálné hodnoty dopad do finančních výkazů Společnosti. Více podrobností o přístupu Společnosti k určování reálných hodnot obsahuje bod přílohy č. 4. 7. Jiná aktiva v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Odběratelé a ostatní pohledávky - 17 252 Náklady příštích období 1 584 1 120 Celkem 1 584 18 372 Důvod meziročního poklesu položky Odběratelé a ostatní pohledávky je vysvětlen v bodě 10 (Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky). Náklady příštích období představují předplacenou odměnu administrátorovi emise dluhopisů (viz bod 9) za služby související se správou dluhopisů. Tyto náklady jsou fakturovány a hrazeny na roční bázi po dobu života emitovaných dluhopisů a z toho důvodu nevstoupily do výpočtu efektivní úrokové sazby vydaných dluhopisů a neovlivnily jejich naběhlou hodnotu. K 31. prosinci 2024 a 2023 nebyly žádné pohledávky z obchodních vztahů nebo jiná aktiva po lhůtě splatnosti. 8. Vlastní kapitál Schválený, emitovaný a plně splacený základní kapitál byl k 31. prosinci 2024 i k 31. prosinci 2023 tvořen vkladem kapitálu ve výši 2 000 tis. Kč. K 31. prosinci 2024 Podíl Vlastnický podíl Hlasovací práva v tis. Kč % % JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 2 000 100 100 Celkem 2 000 100 100 K 31. prosinci 2023 Podíl Vlastnický podíl Hlasovací práva v tis. Kč % % JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 2 000 100 100 Celkem 2 000 100 100 Společnost k 31. prosinci 2024 vykazuje záporný vlastní kapitál ve výší -26 260 tis. Kč. Nicméně vedení Společnosti se domnívá, že Společnost je schopna nepřetržitě pokračovat a bude generovat peněžní prostředky potřebné k úhradě svých splatných závazků v dohledné budoucnosti. Záporný vlastní kapitál je způsoben především vykázáním opravných položek dle IFRS 9 na očekávané úvěrové ztráty (ECL) z půjček poskytnutých mateřské společnosti. Vykázání ECL nemá negativní vliv na peněžní toky. Společnost měla k 31.12.2024 peněžní prostředky a ekvivalenty ve výši 4 316 tis. Kč a na základě analýzy likviditního GAPu společnost očekává, že bude v následujících 12 měsících po 31.12.2024 fungovat s kumulativním přebytkem likvidity ve výši 9 904 tis. Kč. Zároveň Společnost v dubnu 2025 obdržela od své mateřské společnosti dopis o finanční podpoře (tzv. support letter), kde mateřská společnost potvrdila svůj úmysl nadále poskytovat případnou nutnou finanční podporu, aby umožnila Společnosti nepřetržitě trvat po dobu alespoň 12 měsíců od data tohoto dopisu. Tudíž tato účetní závěrka byla sestavena na bázi splnění předpokladu trvání účetní jednotky.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 20 9. Vydané dluhopisy v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 JTPEG F.CZ 8,00/28 986 831 635 610 JTPEG F.CZ 7,75/29 1 007 588 - JTPEG F.CZ 7,25/30 994 343 - Celkem vydané dluhopisy v naběhlé hodnotě 2 988 762 635 610 Podrobné informace o vydaných dluhopisech jsou uvedeny v tabulkách níže: K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Jistina (nominální hodnota) Neamortizovaný poplatek Naběhlý úrok Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) JTPEG F.CZ 8,00/28 1 000 000 -18 725 5 556 5. června 2028 8,00 8,83 JTPEG F.CZ 7,75/29 1 000 000 -19 968 27 556 22. února 2029 7,75 8,49 JTPEG F.CZ 7,25/30 1 000 000 -24 185 18 528 28. března 2030 7,25 7,98 Celkem 3 000 000 -62 878 51 640 K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Jistina (nominální hodnota) Neamortizovaný poplatek Naběhlý úrok Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) JTPEG F CZ 8,00/28 650 000 -17 252 2 862 5. června 2028 8,00 8,96 Celkem 650 000 -17 252 2 862 Dluhopisy JTPEG F.CZ 8,00/28 (ISIN: CZ0003556094) s pevnou úrokovou sazbou ve výši 8,00 % p. a. byly vydány podle českého práva formou veřejné nabídky v prosinci 2023 a jsou obchodované pod zmíněnými označeními na Burze cenných papírů Praha. Výplata úroku probíhá pololetně, vždy k 5. červnu a k 5. prosinci. Dluhopisy jsou splatné 5. června 2028. Nominální hodnota jednoho dluhopisu je 10 tis. Kč. Dluhopisy JTPEG F.CZ 7,75/29 (ISIN: CZ0003558579) s pevnou úrokovou sazbou ve výši 7,75 % p. a. byly vydány podle českého práva formou veřejné nabídky v únoru 2024 a jsou obchodované pod zmíněnými označeními na Burze cenných papírů Praha. Výplata úroku probíhá pololetně, vždy k 22. únoru a k 22. srpnu. Nominální hodnota jednoho dluhopisu je 10 tis. Kč. Dluhopisy jsou splatné 22. února 2029. Dluhopisy JTPEG F.CZ 7,25/30 (ISIN: CZ0003559841) s pevnou úrokovou sazbou ve výši 7,25 % p. a byly vydány podle českého práva formou veřejné nabídky březnu 2024 a jsou obchodované pod zmíněnými označeními na Burze cenných papírů Praha. Výplata úroku probíhá pololetně, vždy k 28. březnu a k 28. září. Nominální hodnota jednoho dluhopisu je 10 tis. Kč. Dluhopisy jsou splatné 28. březnu 2030. Společnost použila výtěžek ze všech emisí dluhopisů na poskytnutí úročených půjček své mateřské společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 21 Společnost se v prospektu k vydaným dluhopisům zavázala, že zajistí, že do doby splacení všech svých dluhů z vydaných dluhopisů zadluženost (ukazatel LTV) její mateřské společnosti JTPEGIF, která je ručitelem za splacení vydaných dluhopisů, nepřekročí na konsolidované bázi 60 %. Plnění tohoto závazku se zjišťuje ročně vždy k 31. prosinci, přičemž JTPEGIF k 31. prosinci 2024 i 31. prosinci 2023 tento závazek splnila. Bližší informace obsahuje konsolidovaná účetní závěrka JTPEGIF. Společnost evidovala v podrozvaze k 31. prosinci 2024 přijaté ručení od své mateřské společnosti JTPEGIF za splacení vydaných dluhopisů ve výši 3 000 000 tis. Kč (2023: 650 000 tis. Kč) Informace o reálné hodnotě Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v naběhlé hodnotě: v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Vydané dluhopisy v naběhlé hodnotě Účetní hodnota Reálná hodnota Účetní hodnota Reálná hodnota JTPEG F.CZ 8,00/28 986 831 1 048 409 635 610 650 000 JTPEG F.CZ 7,75/29 1 007 588 1 064 452 - - JTPEG F.CZ 7,25/30 994 343 1 050 576 - - Celkem 2 988 762 3 163 438 635 610 650 000 Vydané dluhopisy lze zařadit do úrovně 1 hierarchie reálné hodnoty a jejich reálná hodnota v tabulce výše byla určena na základě jejich kótované ceny na Burze cenných papírů Praha k 31. prosinci 2024 a k 31. prosinci 2023. Více podrobností o přístupu Společnosti k určování reálných hodnot obsahuje bod přílohy č. 4. Rekonciliace pohybu závazků na peněžní toky vyplývající z finančních činností v tisících Kč Vydané dluhopisy Zůstatek k 23. červnu 2023 Změny z peněžních toků z finanční činnosti Emise dluhopisů 650 000 Zaplacené úroky - Ostatní změny související se závazky celkem Náklady na emisi (17 252) Úrokové náklady 2 862 Zůstatek k 31. prosinci 2023 635 610 Emise dluhopisů 2 353 055 Zaplacené úroky (155 000) Ostatní změny související se závazky celkem Náklady na emisi (57 574) Úrokové náklady 212 671 Zůstatek k 31. prosinci 2024 2 988 762

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 22 10. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 184 18 233 Závazky z odměn představenstvu 98 42 Závazky ze sociálního zabezp. a zdravotního pojištění 50 26 Stát – daňové závazky 3 095 9 Výdaje příštích období 51 86 Dohadné účty pasivní 380 386 Celkem 3 858 18 782 Z toho krátkodobé 3 858 18 782 Celkem 3 858 18 782 Závazky z obchodních vztahů k datu 31. prosinci 2023 jsou tvořeny především náklady spojenými s emisí dluhopisů. Tyto náklady byly na základě smlouvy o poskytnutí úvěru přefakturovány na Společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. v celkové výši 17 252 tis. Kč a v souvislosti s tím byla ve výkazu o finanční pozici k 31. prosinci 2023 vykázána pohledávka za JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. ve výši 17 252 tis. Kč na řádku Odběratelé. Pohledávka je k datu 31. prosinci 2024 již zaplacena. Náklady resp. výnosy spojené s přefakturací vstupují do efektivní úrokové míry vydaných dluhopisů resp. poskytnutého úvěru. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky nebyly k 31. prosinci 2024 ani k 31. prosinci 2023 zajištěny. Odhad závazků vychází ze smluvních podmínek nebo faktur přijatých po rozvahovém dni, avšak před zveřejněním účetní závěrky. Daňové závazky představují kromě závazku z titulu splatné daně - odvody ze závislé činnosti. Riziko likvidity, kterému je Společnost vystavena v souvislosti se závazky z obchodních vztahů a jinými závazky, je popsáno v bodě 13 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací. 11. Ostatní provozní náklady v tisících Kč Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Období od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023 Služby (audit, účetnictví, nájem atd.) (1 548) (767) Osobní náklady (110) (57) Odvody související s osobními náklady (37) (20) Ostatní daně a poplatky - (2) Ostatní provozní náklady celkem (1 695) (846) Náklady za služby k 31. prosinci 2024 jsou zejména tvořeny náklady na audit ve výši 514 tis. Kč, na administraci ve výši 377 tis., náklady na účetnictví 302 tis., náklady na daňové poradenství ve výši 129 tis., a náklady na nájemné ve výši 45 tis. Kč. Náklady za služby k 31. prosinci 2023 jsou tvořeny odměny statutárnímu auditorovi za audit účetní závěrky ve výši 441 tis. Kč, náklady na účetnictví byly ve výši 36 tis. Kč a náklady na administraci ve výši 205 tis. Kč, notářské služby ve výši 39 tis. Kč a náklady za nájemné ve výši 26 tis. Kč.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 23 12. Daň z příjmů Daň z příjmů uznaná ve výsledku hospodaření Splatná daň je kalkulována za použití 21% daňové sazby platné v České republice pro rok 2024. Daňový náklad ve výkazu o úplném výsledku hospodaření v tisících Kč Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Období od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023 Splatná daň z příjmu 259 - Daňový náklad celkem 259 - Daň z příjmů ve výkazu o finanční pozici v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Splatná daň z příjmu 259 - Daňový závazek celkem 259 - Sesouhlasení celkového daňového nákladu k výsledku hospodaření před zdaněním lze zobrazit následujícím způsobem: 2. v tisících Kč Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Období od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023 Zisk (+) / ztráta (-) před zdaněním (28 315) (9 689) Daňová sazba 21% 19% Teoretická daň kalkulovaná z výsledku hospodaření (5 946) (1 841) Daňový efekt: Nedaňové náklady - úrokové náklady z titulu nízké kapitalizace a ostatní (např. tvorba OP) 15 285 1 841 Odčitatelné položky (8 870) - Uplatnění daňové ztráty (210) - Skutečná daň 259 - Efektivní daňová sazba -1% 0% Společnost k 31.12.2024 neevidovala žádnou nevyužitou daňovou ztrátu. Společnost k 31.12.2023 vykázala daňovou ztrátu ve výši 1 002 tis. Kč.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 24 13. Postupy řízení rizik a zveřejňování informací V tomto oddílu jsou popsána finanční a provozní rizika, jimž je Společnost vystavena, a způsoby, jimiž tato rizika řídí. Nejdůležitějšími finančními riziky jsou pro Společnost úvěrové riziko a riziko likvidity. (a) Úvěrové riziko Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů poskytnutých Společností (viz bod přílohy č. 6). Společnost má vlastní systém pro posuzování úvěrového rizika a na základě pravidelných informací vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet. Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů Společnosti, externího ratingu, manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi v médiích atp.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení úvěrového rizika. Stupeň úvěrového rizika je určen za použití kvalitativních a kvantitativních faktorů, které jsou indikátorem pro eventuální riziko úpadku a jsou v souladu s externí definicí ratingových agentur. Pravděpodobnost úpadku je pak přidělena na základě historických dat, jež tyto agentury sbírají. Společnost použila následující model pro kalkulaci opravné položky založené na očekávaných úvěrových ztrátách (ECL): K 31. 12. 2024 absolutní hodnoty jsou v tisících Kč Aktiva Interně určený rating protistrany Pravděpodobnost úpadku (PD) Ztráta při selhání (LGD) Hrubá účetní hodnota Kalkulovaná očekávaná úvěrová ztráta Úvěr JTPEGIF 1 BB- 2,23% 57,1% 994 467 12 650 Úvěr JTPEGIF 2 BB- 2,23% 57,1% 1 009 102 12 837 Úvěr JTPEGIF 3 BB- 2,23% 57,1% 995 298 12 661 Celkem 2 998 867 38 148 K 31. 12. 2023 absolutní hodnoty jsou v tisících Kč Aktiva Interně určený rating protistrany Pravděpodobnost úpadku (PD) Ztráta při selhání (LGD) Hrubá účetní hodnota Kalkulovaná očekávaná úvěrová ztráta Úvěr JTPEGIF BB- 2,56% 57,1% 635 944 9 311

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 25 Kreditní riziko podle typu protistrany K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Investiční fond Banky Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty - 4 316 4 316 Poskytnutý úvěr 2 960 719 - 2 960 719 Celkem 2 960 719 4 316 2 965 035 K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Investiční fond Banky Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty - 1 701 1 701 Poskytnutý úvěr 626 633 - 626 633 Celkem 626 633 1 701 628 334 Kreditní riziko podle teritoria protistrany K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Česká republika Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 4 316 4 316 Poskytnutý úvěr 2 960 719 2 960 719 Celkem 2 965 035 2 965 035 K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Česká republika Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 1 701 1 701 Poskytnutý úvěr 626 633 626 633 Celkem 628 334 628 334 (b) Riziko likvidity Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv. Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof. Níže uvedená tabulka uvádí rozbor finančních aktiv a závazků Společnosti v členění podle splatnosti, konkrétně podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data smluvní splatnosti. Pro případy, kdy existuje možnost dřívějšího splacení, volí Společnost co nejobezřetnější způsob posuzování. Z tohoto důvodu se u závazků počítá se splacením v nejdříve možné lhůtě a u aktiv se počítá se splacením v nejpozdější možné lhůtě. Aktiva a závazky, které nemají smluvně stanovenou dobu splatnosti, jsou seskupeny do kategorie s „Nedefinováno“. Společnost disponovala kumulovaným přebytkem likvidity na horizontu 1 roku ve výši 9 904 tis. Kč (2023: 2 064 tis. Kč) a má tedy dostatek likvidity k úhradě závazků.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 26 (c) Měnové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziko výkyvu kurzu, neboť většina transakcí se odehrává ve funkční měně. (d) Úrokové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a úročené závazky mají jistiny ve stejné výši, mají fixní úrokové sazby a obdobná data splatnosti a postup splácení s jistinou splatnou k datu splatnosti. Jsou splatné ve stejné výši. Níže uvedená tabulka uvádí údaje o rozsahu úrokového rizika Emitenta podle smluvní lhůty splatnosti finančních nástrojů. Aktiva a závazky, které nemají smluvně stanovenou lhůtu splatnosti, jsou seskupeny do kategorie „Nedefinováno“. K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Účetní hodnota Nediskont ované smluvní peněžní toky Méně než 3 měsíce 3 měsíce až 1 rok 1–5 let Nedefinováno Aktiva Poskytnuté úvěry 2 960 719 4 075 444 77 400 162 046 3 835 998 - Peníze a peněžní ekvivalenty 4 316 4 316 4 316 - - - Celkem 2 965 035 4 079 760 81 716 162 046 3 835 998 - Závazky Vydané dluhopisy 2 988 762 4 027 500 75 000 155 000 3 797 500 - Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 3 858 3 858 3 858 - - - Celkem 2 992 620 4 031 358 78 858 155 000 3 797 500 - Čistý stav rizika likvidity 48 402 2 858 7 046 38 498 - Kumulovaný stav rizika likvidity 2 858 9 904 48 402 48 402 K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Účetní hodnota Nediskont ované smluvní peněžní toky Méně než 3 měsíce 3 měsíce až 1 rok 1–5 let Nedefinováno Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 1 701 1 701 1 701 - - - Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva 18 372 18 372 18 372 - - - Poskytnuté úvěry 626 633 894 908 - 52 773 842 135 - Celkem 646 706 914 981 20 073 52 773 842 135 - Závazky Vydané dluhopisy 635 610 884 000 - 52 000 832 000 - Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 18 782 18 782 18 782 - - - Celkem 654 392 902 782 18 782 52 000 832 000 - Čistý stav rizika likvidity 12 199 1 291 773 10 135 - Kumulovaný stav rizika likvidity 1 291 2 064 12 199 12 199

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 27 Finanční informace týkající se úročených aktiv a závazků a jejich smluvní data splatnosti či přecenění jsou: K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Do 1 roku 1 rok až 5 let Nedefinováno Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 4 316 - - 4 316 Poskytnuté úvěry 54 758 2 905 961 - 2 960 719 Celkem 59 074 2 905 961 - 2 965 035 Pasiva Vydané dluhopisy 51 639 2 937 123 - 2 988 762 Celkem 51 639 2 937 123 - 2 988 762 Čistý stav úrokového rizika 7 435 (31 162) - (23 727) Kumulovaný stav úrokového rizika 7 435 (23 727) (23 727) (23 727) K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Do 1 roku 1 rok až 5 let Nedefinováno Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 1 701 - - 1 701 Poskytnuté úvěry 2 206 624 427 - 626 633 Celkem 3 907 624 427 - 628 334 Pasiva Vydané dluhopisy 2 862 632 748 - 635 610 Celkem 2 862 632 748 - 635 610 Čistý stav úrokového rizika 1 045 (8 321) - (7 276) Kumulovaný stav úrokového rizika 1 045 (7 276) (7 276) (7 276) Nominální částky finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě 6 a 9 – Poskytnuté úvěry a Vydané dluhopisy. Analýza citlivosti Neprováděna z toho důvodu, že Společnost vykazuje finanční aktiva i závazky v naběhlé hodnotě a změna reálné hodnoty z důvodu pohybu tržních úrokových sazeb nemá dopad na výsledek hospodaření Společnosti. (e) Provozní riziko Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko. Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti:  požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí,  identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému,  získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí o: - uznání jednotlivých existujících rizik; - zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo - zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 28 Emitent se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení Společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. 14. Spřízněné osoby (a) Osoba ovládající Společnost je součástí konsolidačního celku JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Nejvyšší ovládající společností je J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED. Všechny transakce se spřízněnými stranami jsou založeny na podmínkách shodných s transakcemi s nespřízněnými stranami. Zůstatky nesplacené k rozvahovému dni nejsou nijak zajištěny a jejich vypořádání se očekává formou peněžní platby. Jejich přehledy jsou poskytnuty dále. Informace týkající se založení mateřské společnosti a její vlastnické struktury byly zveřejněny v konsolidované účetní závěrce Společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. za rok 2024 a období od 22. června 2023 do 31. prosince 2023. (b) Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami v tisících Kč Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Období od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023 Mateřská společnost AKTIVA Odběratelé - 17 252 Z titulu poskytnutého úvěru 2 960 719 626 633 Celkem 2 960 719 643 885 PODROZVAHA Ostatní přijaté záruky a ručení přísliby 3 000 000 650 000 Celkem 3 000 000 650 000 ÚPLNÝ HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Období od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023 Výnosové úroky 218 125 2 396 Celkem 218 125 2 396 v tisících Kč Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Období od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023 Společnosti spřízněné přes nejvyšší mateřskou společnost AKTIVA Z titulu bankovního účtu 1 234 1 701 Z titulu klientského účtu 3 082 - Z titulu časového rozlišení nákladů 1 309 926 Celkem 5 625 2 627 ZÁVAZKY Z titulu časového rozlišení nákladů 53 85 Z titulu závazků z obchodního styku 3 18 233 Z titulu vydaných dluhopisů 8 579 31 620 Celkem 8 635 49 938

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 29 ÚPLNÝ HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Období od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023 Náklady ze služeb (847) (277) Ostatní finanční náklady (2 636) (87) Nákladové úroky (517) (176) Výnosové úroky - 59 Celkem (4 000) (481) Transakce s klíčovými členy vedení S výjimkou položek uvedených v bodě 14 této přílohy členové vedení Společnosti neobdrželi žádné významné peněžní či nepeněžní plnění za období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024. 15. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky Společnost nevede žádné spory, neposkytla žádné záruky a není si vědoma ani žádných jiných podmíněných aktiv a závazků, které by případně v budoucnu mohly ovlivnit finanční situaci Společnosti. 16. Geopolitická situace na Ukrajině Válečný konflikt na Ukrajině, jenž započal v únoru roku 2022, pokračoval rovněž v roce 2025 dynamickým vývojem. Ruská federace se téměř přetransformovala na válečnou ekonomiku. Ke konci roku 2023 se situace dostala do patové situace, kdy ani jedna ze stran nezaznamenává podstatnější územní zisky. Dá se tedy říci, že se v současnosti vede opotřebovávací válka. Předpokládá se, že by se rok 2025 mohl nést v tónu roku předešlého a situace na Ukrajině by neměla v nejbližší době rapidně eskalovat. Zdvižený prst zůstává nad hrozbou přelití konfliktu do sousedních zemí, čímž by došlo k přímému konfliktu Ruska s NATO. V tomto ohledu se jeví nejrizikověji pobaltské státy. Možný dopad na válku na Ukrajině mohou mít také nadcházející prezidentské volby v USA s ohledem na budoucí materiální a finanční podporu Ukrajinské straně. Společnost nemá významnou přímou investici s expozicí na Ukrajině, v Rusku nebo Bělorusku. Společnost analyzovala dopad této události a k datu schválení této účetní závěrky dospěla Společnost k závěru, že tato událost nemá významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinec 2024. 17. Události po skončení účetního období Vedení Společnosti nejsou známy další skutečnosti, které by měly významný vliv na informace uváděné v této účetní závěrce.

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024 30 Datum: Podpis statutárního orgánu 30. dubna 2025 Olga Pražanová Člen představenstva

KPMG Česká republika Audit, s.r.o., společnost s ručením omezeným a člen globální sítě nezávislých členských společností KPMG přidružených ke KPMG International Limited, anglické privátní společnosti s ručením omezeným zárukou. Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze oddíl C, vložka 24185 IČO 49619187 DIČ CZ699001996 ID datové schránky: 8h3gtra KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 1a 186 00 Praha 8 Česká republika +420 222 123 111 www.kpmg.cz Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti JTPEG Financing CZ I, a.s. Zpráva o auditu účetní závěrky Výrok auditora Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti JTPEG Financing CZ I, a.s. (dále také „Společnost“) sestavené na základě účetních standardů IFRS ve znění přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu o finanční situaci k 31. prosinci 2024, výkazu o úplném výsledku hospodaření, výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích za rok končící 31. prosincem 2024 a přílohy této účetní závěrky, včetně významných (materiálních) informací o použitých účetních metodách a dalších vysvětlujících informací. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k 31. prosinci 2024 a finanční výkonnosti a peněžních toků za rok končící 31. prosincem 2024 v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií. Základ pro výrok Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Hlavní záležitosti auditu Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme. Opravná položka na ztráty ze snížení hodnoty úvěrů poskytnutých mateřské společnosti K 31. prosinci 2024 činila hrubá výše úvěrů poskytnutých mateřské společnosti 2 998 867 tis. Kč a související opravná položka 38 148 tis. Kč.

K 31. prosinci 2024 činila hrubá výše úvěrů poskytnutých mateřské společnosti 2 998 867 tis. Kč a související opravná položka 38 148 tis. Kč. Viz následující body přílohy v účetní závěrce: 3(c) (Významné účetní postupy týkající se nederivátových finančních aktiv), 6 (Poskytnuté úvěry) a 13a (Řízení rizik – úvěrové riziko) Popis hlavní záležitosti auditu Společnost byla založena za účelem získání finančních prostředků úpisem dluhopisů. Finanční prostředky získané z úpisu dluhopisů byly poskytnuty formou úvěru mateřské společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Mateřská společnost je jediným akcionářem Společnosti. Opravná položka na ztráty ze snížení hodnoty úvěrů poskytnutých mateřské společnosti představuje nejlepší odhad očekávaných úvěrových ztrát („ECL“) k rozvahovému dni, který byl stanovený vedením Společnosti v souladu s příslušnými požadavky standardu IFRS 9 Finanční nástroje. V rámci modelu ECL existují dva základní přístupy, kdy opravná položka na ztráty ze snížení hodnoty je oceněna buď jako očekávané úvěrové ztráty za 12 měsíců, nebo jako očekávané úvěrové ztráty za celou dobu trvání aktiva, a to podle toho, zda bylo u dané expozice identifikováno významné zvýšení úvěrového rizika. Návratnost poskytnutého úvěru je závislá na finanční výkonnosti mateřské společnosti. Vyhodnocení této výkonnosti společně s identifikací významného zvýšení úvěrového rizika vychází z předpokladů ohledně budoucího vývoje finanční výkonnosti a vývoje na trhu, a je tudíž spojeno se zvýšenou mírou nejistoty. Klíčové předpoklady a úsudky, které Společnost provádí pro účely stanovení návratnosti poskytnutého úvěru, zahrnují:  definici a určení významného zvýšení úvěrového rizika a selhání;  pravděpodobnost selhání (Probability of Default – „PD“), jejíž výši Společnost stanoví na základě: i) ratingu úvěrového rizika získaného z úvěrového skóre a ii) křivek pravděpodobnosti selhání zohledňujících informace o budoucím vývoji (forward looking information – „FLI“) za použití čtyř makroekonomických scénářů pro převažující zemi původu aktiv mateřské společnosti;  ztrátu při selhání (Loss Given Default – „LGD“), jejíž výši Společnost stanoví na základě nezávislé průměrné návratnosti nezajištěných úvěrových expozic v odvětví, ve kterém mateřská společnost působí (finanční sektor). Z výše uvedených důvodů, a protože návratnost poskytnutého úvěru má přímý dopad na schopnost Společnosti splácet investorům emitované dluhopisy, vyhodnotili jsme v rámci našeho auditu opravnou položku na ztráty ze snížení hodnoty úvěrů mateřské společnosti jako zvýšené riziko, které vyžadovalo naši zvýšenou pozornost. Proto tuto oblast považujeme za hlavní záležitost auditu. Jak byla záležitost při auditu řešena V této oblasti jsme provedli níže uvedené auditorské postupy:  Kriticky jsme posoudili soulad metodiky stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) používané Společností oproti příslušným požadavkům rámce účetního výkaznictví a standardů odvětví. V rámci výše uvedeného jsme identifikovali příslušné metody, předpoklady a zdroje dat a posoudili jsme, zda jsou tyto metody, předpoklady, data a jejich aplikace v kontextu uvedených požadavků vhodné.  Posoudili jsme adekvátnost kritérií používaných Společností ke stanovení ratingu úvěrového rizika a k identifikaci významného zvýšení úvěrového rizika a selhání, a to: - kritickým posouzením úvěrového skóre, včetně testování hodnot proměnných zadávaných Společností;

- vyhodnocením finanční situace mateřské společnosti k 31. prosinci 2024 včetně posouzení její solventnosti a likvidity na základě neauditované účetní závěrky; - analýzou vývoje cen emitovaných dluhopisů na Burze cenných papírů Praha v průběhu a na konci roku.  Posoudili jsme adekvátnost klíčových parametrů, tj. pravděpodobnosti selhání a ztráty při selhání, které byly použity při stanovení odhadu očekávaných úvěrových ztrát, a to provedením nezávislého výpočtu očekávaných úvěrových ztrát na základě veřejně dostupných informací (především historických údajů o míře selhání a návratnosti relevantních pro mateřskou společnost) a odvětví, v němž mateřská společnost působí.  Posoudili jsme správnost a úplnost informací týkajících se snížení hodnoty uvedených v účetní závěrce oproti požadavkům příslušných standardů účetního výkaznictví. Ostatní informace Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční finanční zprávě (dále „výroční zpráva“) mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá statutární orgán Společnosti. Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s auditem účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během auditu účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací. Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že  ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a  ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili. Odpovědnost statutárního orgánu, dozorčí rady a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování účetní závěrky je statutární orgán Společnosti povinen posoudit, zda je Společnost schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se

jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy statutární orgán plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit. Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá dozorčí rada. Za sledování procesu účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá výbor pro audit. Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou. Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:  Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol.  Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.  Posoudit vhodnost použitých účetních metod, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti statutární orgán Společnosti uvedl v příloze účetní závěrky.  Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky statutárním orgánem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost nepřetržitě trvat.  Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. Naší povinností je informovat osoby pověřené správou a řízením mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. Naší povinností je rovněž poskytnout osobám pověřeným správou a řízením prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat je o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali osoby pověřené správou a řízením Společnosti, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu. Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit: Určení auditora a délka provádění auditu Auditorem Společnosti nás dne 2. května 2024 určila valná hromada Společnosti. Auditorem Společnosti jsme nepřetržitě druhý rok. Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 29. dubna 2025 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Poskytování neauditorských služeb Prohlašujeme, že nebyly poskytnuty žádné zakázané služby uvedené v čl. 5 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Společnosti a podnikům, které ovládá, jsme kromě povinného auditu neposkytli žádné jiné služby, které by nebyly uvedeny v příloze účetní závěrky nebo výroční zprávě Společnosti. Zpráva o souladu s nařízením o ESEF Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv („nařízení o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce. Odpovědnost statutárního orgánu Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je odpovědný statutární orgán Společnosti. Statutární orgán Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:  návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF,  sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v platném formátu XHTML. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zda účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF. V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:  seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,  seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF,  identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a  na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru. Cílem našich postupů bylo posoudit, zda účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě byla sestavena v platném formátu XHTML. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho závěru. Závěr Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za rok končící 31. prosincem 2024 obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Statutární auditor odpovědný za zakázku Ing. Lukáš Svoboda je statutárním auditorem odpovědným za audit účetní závěrky společnosti JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2024, na jehož základě byla zpracována tato zpráva nezávislého auditora. V Praze dne 30. dubna 2025 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Evidenční číslo 71

ZPRÁVA O VZTAZÍCH zpracovaná statutárním orgánem Ovládané osoby v souladu s ustanovením § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“) za účetní období roku 2024 (dále jen „Zpráva o vztazích“) I. Struktura vztahů 1. Ovládaná osoba Obchodní firma: JTPEG Financing CZ I, a.s. Sídlo: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Identifikační číslo: 194 68 563 Rejstříkový zápis: Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze, spisová značka B 28218 (dále jen „Společnost“ nebo „Ovládaná osoba“) 2. Ovládající osoba Obchodní firma: J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED Sídlo: Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18. Nicosia 1061, Kyperská republika Registrační číslo: HE327810 Zapsána: v Oddělení zápisů společností Ministerstvem energetiky, obchodu a průmyslu, Oddělení registrátora společností a duševního vlastnictví Nikósie (dále jen „Ovládající osoba“) Ovládající osoba nepřímo vlastnila k 31. 12. 2024 akcie odpovídající 100 % podílu na zisku a na hlasovacích právech Ovládané osoby. 3. Osoby ovládané stejnou Ovládající osobou Pro přehlednost jsou osoby ovládané stejnou Ovládající osobou v samostatném grafu tvořícím přílohu č. 1 této zprávy o vztazích. Představenstvu Společnosti nejsou známy žádné další osoby, které by také byly ovládány Ovládajícími osobami. II. Úloha Ovládané osoby Společnost je nezávislá a vysoce autonomní společnost, která je pouze definičně ovládanou osobou. III. Způsob a prostředky ovládání Společnost není ovládána jinak než prostřednictvím rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti a uskutečnění podnikatelské činnosti Společnosti. Mezi Společností, Ovládající osobou a/nebo osobami ovládanými stejnou Ovládající osobou není uzavřena žádná speciální smlouva a tyto osoby společně nevyvíjely žádnou podnikatelskou či nepodnikatelskou činnost. IV. Přehled jednání dle § 82 odst. 2 písm. d) ZOK Společnost v relevantním období neučinila žádná jednání, která by byla učiněna na popud nebo v zájmu Ovládající osoby nebo Osob ovládaných stejnou Ovládající osobou, týkající se majetku, který přesahuje 10 %

vlastního kapitálu Společnosti zjištěného podle poslední účetní závěrky, tj. v účetním období od 23. 6. 2023 do 31. 12. 2023. V. Přehled vzájemných smluv Společnost uzavřela jako věřitel dne 7. 12. 2023 se svým jediným akcionářem, kterým je společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 jako dlužníkem smlouvu SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT, jejímž předmětem je poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 8,40 % p. a. Společnost dále uzavřela jako věřitel dne 22. 2. 2024 se svým jediným akcionářem, kterým je společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., jako dlužníkem smlouvu SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT, jejímž předmětem je poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 7,99 % p. a. Společnost dále uzavřela jako věřitel dne 28. 3. 2024 se svým jediným akcionářem, kterým je společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., jako dlužníkem smlouvu SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT, jejímž předmětem je poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 7,49 % p. a. VI. Posouzení vzniku újmy Ovládané osobě Společnosti ze vztahů s Ovládající osobou a ze vztahů s osobami ovládajícími stejnou Ovládající osobou, nevznikla žádná újma, která by měla být předmětem vyrovnání dle ustanovení § 71 a § 72 ZOK. VII. Závěr Představenstvo Společnosti vyhodnotilo na základě dostupných informací výhody a nevýhody plynoucí z výše uvedených vztahů a dospělo k závěru, že Společnosti z něj neplynuly žádné zvláštní výhody a/nebo nevýhody, a to zejména s ohledem na minimální provázanost s Ovládající osobou či osobami ovládanými stejnou Ovládající osobou. Představenstvo Společnosti po důkladném zvážení proto s péčí řádného hospodáře prohlašuje, že si není vědomo žádných rizik vyplývajících ze vztahů mezi Společností a výše popsanými osobami. Představenstvo dále prohlašuje, že tato Zpráva o vztazích je úplná a pravdivá a byla vypracována na základě veškerých dostupných informací. Zpráva o vztazích byla předložena dozorčí radě k přezkumu ve smyslu ustanovení § 83 odst. 1 ZOK. Příloha č. 1 – grafické znázornění osob ovládaných stejnou Ovládající osobou V Praze dne 28.3.2025 _____________________________ Olga Pražanová, člen představenstva JTPEG Financing CZ I, a.s.

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU MAJETKU ZA ROK 2024 SPOLEČNOSTI JTPEG Financing CZ I, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 194 68 563, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28218 (dále jen „Společnost“) I. Orgány Společnosti v roce 2024 Představenstvo Společnosti Člen představenstva: Olga Pražanová Dozorčí rada Společnosti Člen dozorčí rady: Libor Kaiser Výbor pro audit Společnosti Předseda výboru pro audit: Ing. Jakub Kovář Člen výboru pro audit: Ing. Rudolf Černý Člen výboru pro audit: Ing. Michal Dvořák Představenstvo i dozorčí rada na svých zasedáních v roce 2024 pravidelně hodnotili hospodářské výsledky a finanční situaci Společnosti a přijímali potřebná rozhodnutí v rámci realizace podnikatelské činnosti a nakládání s majetkem Společnosti. II. Podnikatelská činnost a stav závazků Společnosti Společnost byla založena notářským zápisem NZ 1245/2023 jako akciová společnost dne 15. 6. 2023 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze dne 23. 6. 2023. Platební schopnost Společnosti byla v roce 2024 stabilizovaná a závazky byly hrazeny průběžně. Ke dni vyhotovení této zprávy není Společnost účastníkem jakýchkoliv soudních sporů, arbitrážního řízení ani správního řízení, které by mohly mít negativní dopad na majetek Společnosti. Představenstvu Společnosti není známo, že by ze strany třetích osob byl vznesen jakýkoli nárok ve vztahu k majetku Společnosti. V průběhu účetního období nedošlo k nabytí vlastních akcií Společností. Společnost vydala na základě svého dluhopisového programu dne 5. 12. 2023 první emisi dluhopisů, ISIN CZ0003556094, s pevným úrokovým výnosem ve výši 8 % p. a. (dále jen „Dluhopisy 1“ nebo „Emise dluhopisů“). Výplata výnosu bude probíhat pololetně, vždy k 5. prosinci a 5. červnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy 1 jsou splatné 5. června 2028. Dluhopisy jsou 1 vedeny v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů u společnosti Centrální depozitář cenných papírů, a.s., IČO: 250 81 489, se sídlem Rybná 682/14, Staré Město, 110 00 Praha 1 (dále jen „CDCP“).

Společnost má možnost Dluhopisy předčasně splatit po uplynutí jednoho roku od data emise. V tuto chvíli vedení Společnosti tuto možnost nepovažuje za reálnou. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO: 471 15 629, se sídlem Praha 1, Rybná 14/682 (dále jen „BCP“). Čistý výtěžek emise Dluhopisů 1 byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 8,4 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 7. 12. 2023 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a jediným akcionářem Společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem. Dne 22. února 2024 vydala Společnost druhou emisi dluhopisů, ISIN CZ0003558579, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,75 % p. a. (dále jen „Dluhopisy 2“) v jedné tranši. Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 22. únoru a k 22. srpnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000,- Kč. Dluhopisy 2 jsou splatné 22. února 2029. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy 2 jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP pod označením JTPEG F.CZ 7,75/29. Čistý výtěžek emise Dluhopisů 2 byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 7,99 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 22. 2. 2024 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a jediným akcionářem Společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem. A následně dne 28. března 2024 Společnost vydala třetí emisi dluhopisů, ISIN: CZ0003559841, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,25 % p. a. v jedné tranši (dále jen „Dluhopisy 3“). Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 28. březnu a k 28. září. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000,- Kč. Dluhopisy 3 jsou splatné 28. března 2030. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy 3 jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP pod označením JTPEG F.CZ 7,25/30. Čistý výtěžek emise Dluhopisů 3 byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 7,49 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 28. 3. 2024 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a jediným akcionářem Společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem. III. Ekonomické výsledky Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2024 včetně její přílohy, která specifikuje podrobnosti k jednotlivým položkám. Hospodářským výsledkem za rok 2024 je ztráta ve výši 28 574 072,78 Kč. IV. Majetkové účasti Společnost nevykazuje majetkovou účast v dalších podnikatelských subjektech. V. Zaměstnanci Společnost nemá ke dni 31. 12. 2024 žádné zaměstnance.

VI. Skutečnosti po rozvahovém dni Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný vliv na informace uváděné v účetní závěrce. VII. Záměr Společnosti pro rok 2025 V průběhu roku 2025 Společnost hodlá dále usilovat o dosažení kladného hospodářského výsledku a efektivní hospodaření. VIII. Důležitá rozhodnutí orgánů Společnosti Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykonávanou činností Společnosti a plnění povinností stanovených těmto orgánům platnou právní úpravou České republiky a stanovami Společnosti. V Praze dne 30.4.2025 ____________________________ Olga Pražanová, člen představenstva JTPEG Financing CZ I, a.s.

JTPEG Financing CZ I, a.s. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE A NÁVRH NA VYPOŘÁDÁNÍ HOSPODÁŘSKÉHO VÝSLEDKU ke schválení jedinému akcionáři v působnosti valné hromady společnosti: JTPEG Financing CZ I, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 194 68 563, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28218 (dále jen „Společnost“) Představenstvo prohlašuje, že účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2024 zahrnuje veškeré operace patřící do účetního období roku 2024. Podrobnosti k jednotlivým částem účetní závěrky jsou obsaženy v přiložené účetní závěrce. Představenstvo Společnosti konstatuje, že řádná účetní závěrka Společnosti odpovídá skutečnosti, je sestavena ve smyslu platných právních předpisů České republiky, účetnictví je vedeno průkazně a věrně vyjadřuje stav majetku Společnosti. Hlavní ukazatele řádné účetní závěrky za rok 2024 (v tis. Kč) Aktiva celkem 2 966 619 Pasiva celkem 2 966 619 Dlouhodobá aktiva 2 905 961 Vlastní kapitál (26 260) Oběžná aktiva 60 658 Cizí zdroje 2 992 879 Ostatní aktiva - Ostatní pasiva - Hospodářským výsledkem za rok 2024 je ztráta ve výši 28 574 072,78 Kč. Představenstvo navrhuje jedinému akcionáři schválit řádnou účetní závěrku Společnosti za rok 2024. Návrh na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2024: Představenstvo Společnosti navrhuje jedinému akcionáři Společnosti, tj. společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., vypořádat hospodářský výsledek Společnosti za rok 2024 tak, že ztráta ve výši 28 574 072,78 Kč bude převedena na účet neuhrazená ztráta minulých let. V Praze dne 30.4.2025 Za představenstvo Společnosti ____________________ Olga Pražanová, člen představenstva

Zpráva dozorčí rady společnosti JTPEG Financing CZ I, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 194 68 563, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28218 (dále jen „Společnost“), pro účely rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti 1) Zpráva o činnosti dozorčí rady Dozorčí rada pracovala v roce 2024 do současnosti ve složení: člen dozorčí rady: Libor Kaiser V uplynulém období se člen dozorčí rady zabýval hodnocením hospodářské situace v roce 2024 a koncepcí činnosti Společnosti na rok 2025, zprávou představenstva o vztazích za rok 2024, hodnocením řádné účetní závěrky za rok 2024 a návrhem představenstva na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2024. 2) Řádná účetní závěrka a návrh představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 2024 Člen dozorčí rady přezkoumal účetní závěrku Společnosti za rok 2024 a návrh představenstva na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2024. Člen dozorčí rady Společnosti konstatuje, že řádná účetní závěrka Společnosti odpovídá skutečnosti, je sestavena ve smyslu platných právních předpisů České republiky, účetnictví je vedeno průkazně a věrně vyjadřuje stav majetku Společnosti. K návrhu představenstva na vypořádání hospodářského výsledku dozorčí rada nemá výhrady. 3) Zpráva představenstva o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2024 Člen dozorčí rady přezkoumal zprávu představenstva o vztazích mezi propojenými osobami zpracovanou představenstvem Společnosti v souladu se zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů a konstatuje, že k této zprávě nemá žádné výhrady. 4) S ohledem na tyto skutečnosti předkládá dozorčí rada jedinému akcionáři Společnosti toto vyjádření - Dozorčí rada nemá námitek k řádné účetní závěrce Společnosti za rok 2024. - Dozorčí rada nemá námitek k návrhu představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 2024. - Dozorčí rada nemá námitek ke zprávě o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2024. 5) Zpráva o kontrolní činnosti dozorčí rady Dozorčí rada při hodnocení výsledků roku 2024 konstatuje, že nezjistila žádné závady v chodu a aktivitách Společnosti, ani závady ve výkonu funkce členů představenstva Společnosti a že podnikatelská činnost Společnosti se uskutečnila v souladu s právními předpisy České republiky a stanovami Společnosti. 6) Na základě výše uvedených skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři Společnosti schválit - řádnou účetní závěrku za rok 2024; - návrh na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2024 způsobem navrženým představenstvem. V Praze dne 30.4.2025 __________________________ Libor Kaiser, člen dozorčí rady JTPEG Financing CZ I, a.s.