Výroční finanční zpráva za rok 2025 JTPEG Financing CZ I, a.s. IČO: 194 68 563 Adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka B 28218
JTPEG Financing CZ I, a.s. VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 OBSAH I. PRÁVNÍ ZÁKLAD II. TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVY III. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE IV. ÚČETNÍ ZÁVĚRKA V NEZKRÁCENÉ FORMĚ V. PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE VI. ZPRÁVA AUDITORA VII. ZPRÁVA O VZTAZÍCH VIII. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU MAJETKU SPOLEČNOSTI, NÁVRH NA SCHVÁLENÍ ŘÁDNÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A VYPOŘÁDÁNÍ HOSPODÁŘSKÉHO VÝSLEDKU ZA ROK 2025 IX. ZPRÁVA DOZORČÍ RADY
I. PRÁVNÍ ZÁKLAD Společnost JTPEG Financing CZ I, a.s., předkládá Výroční finanční zprávu za účetní rok 2025 vyhotovenou v souladu s požadavky vyžadovanými zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů a ustanovením § 118 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů.
II. TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVY Charakteristika společnosti Obchodní firma: JTPEG Financing CZ I, a.s. Sídlo: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Identifikační číslo: 194 68 563 Právní forma: akciová společnost Registrace: v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka B 28218 LEI: 31570050YMBVOOOJGP35 Datum založení: 15. 6. 2023 Datum vzniku: 23. 6. 2023 Doba trvání: na dobu neurčitou Právní řád: společnost je založena a existuje v souladu s právním řádem České republiky, zejména zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „OZ“) a zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“), zákonem č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání, ve znění pozdějších předpisů a zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů Internetová stránka: https://www.jtpegfinancing.cz/ E-mail: info@jtpegfinancing.cz Telefonický kontakt: +420 227 710 111 (dále jen „Společnost“) Výroční finanční zpráva bude zveřejněna v elektronické podobě na internetové stránce Společnosti https://www.jtpegfinancing.cz/ Informace o základním kapitálu a akciích Společnosti: Základní kapitál: 2.000.000,- Kč Počet akcií: 2.000.000 ks kmenové akcie ve jmenovité hodnotě jedné akcie 1,- Kč (akcie vydané jako cenný papír) Forma akcií: na jméno Základní kapitál Společnosti je plně splacen a je tvořen peněžitým vkladem jediného akcionáře, společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp.zn. B 28217, ve výši 2.000.000,- Kč (slovy: dva miliony korun českých), který vlastní akcie vydané Společností představující 100 % podíl na základním kapitálu Společnosti. S akciemi jsou spojena tato práva: - Právo na dividendu, - Právo na podíl na likvidačním zůstatku, - Právo podílet se na řízení Společnosti, tj. hlasovat na valné hromadě, kdy na 1 (jednu) akcii o jmenovité hodnotě 1,- Kč připadá 1 (jeden) hlas. Celkový počet hlasů ve Společnosti je 2.000.000 (dva miliony), - další práva stanovená ZOK. Předmět podnikání Společnosti: V obchodním rejstříku je uvedený předmět podnikání výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona, v oborech činnosti Služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy.
Společnost vznikla výhradně za účelem vydání dluhopisů. Hlavním předmětem činnosti Společnosti je poskytování peněžních prostředků získaných z emisí dluhopisů na základě dluhopisového programu Společnosti jedinému akcionáři Společnosti formou úvěrů a/nebo zápůjček. Představenstvo Společnosti k 31. prosinci 2025 Člen: Olga Pražanová Způsob jednání za Společnosti: Společnost zastupuje člen představenstva samostatně. Představenstvo bylo v roce 2025 vrcholovým vedením (managementem) Společnosti. Dozorčí rada Společnosti k 31. prosinci 2025 Člen: Libor Kaiser Výbor pro audit Společnosti k 31. prosinci 2025 Předseda: Ing. Jakub Kovář Člen: Ing. Rudolf Černý Člen: Ing. Michal Dvořák Pravomoci výboru pro audit Společnosti jsou blíže specifikovány v části III. této výroční zprávy. Složení, ustanovení a funkční období členů výboru pro audit, svolání zasedání výboru pro audit, zasedání výboru pro audit, povinnosti výboru pro audit upravují stanovy Společnosti. Olga Pražanová Pracovní adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Olga Pražanová je absolventkou Obchodní akademie v Praze. Po ukončení studií pracovala v Hospodářské komoře České republiky, nejprve jako asistentka projekt manažera a následně jako vedoucí oddělení. Následně pracovala jako administrátor ve společnosti J&T SERVICES, s.r.o. a od roku 2015 pracuje pro společnost Global Solutions Services ČR, s.r.o. jako manažerka. Paní Olga Pražanová dále působí jako členka statutárního orgánu společností J & T Investment Pool - I- CZK, a.s., JTPEG FINANCING 2 CZK I, a.s. a JTSEC CZ Financing 3, a.s., které jsou významné z hlediska Společnosti k 31. 12. 2025. Libor Kaiser Pracovní adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Libor Kaiser je absolventem Fakulty financí a účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Po ukončení studií měl mnoho pracovních zkušeností např. ve společnosti J&T Finance Group SE nebo J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, odštěpný závod. V současné době působí jako ředitel controllingu ve společnosti JTPEG Advisory CZ, a.s., kde je mimo jiné zodpovědný za projektové řízení nebo řízeni finančních toků. Libor Kaiser působí jako člen statutárních nebo kontrolních orgánů těchto subjektů, které jsou významné z hlediska Společnosti k 31. 12. 2025: J&T Investment Pool - I- CZK, a.s., JTPEG Croatia Investments, a.s., JTPEG CZ Investment 1, a.s., J&T CAPITAL PARTNERS a.s., J&T CAPITAL INVESTMENTS, a.s., J&T ENERGY HOLDING a.s., J&T ENERGY FINANCING CZK V, a.s., J&T ENERGY FINANCING CZK VI, a.s., J&T ENERGY FINANCING CZK VII, a.s., J&T ENERGY FINANCING EUR XI, a. s. (Slovenská republika) J&T ENERGY FINANCING EUR XII, a.s. (Slovenská republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XIII, a.s. (Slovenská
republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XIV, a.s. (Slovenská republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XV, a. s. (Slovenská republika), JTSEC CZ Financing 2, a.s., JTSEC CZ Financing 3, a.s. (dříve JTPEG CZ Investment 5, a.s.), SEE Media Investments, a.s., JTPEG Advisory, a.s. (Slovenská republika), JTPEG FINANCING 2 CZK I, a.s., JTPEG CZ Investment 6, a.s., JTSEC CZ Financing 1, a.s. Principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva a výboru pro audit Společnosti a managementu Společnosti Společnost nemá stanoveny žádné principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva, výboru pro audit a managementu. O případných jednorázových odměnách osob s řídící pravomocí za činnosti vykonávané pro Společnost rozhoduje valná hromada Společnosti, resp. jediný akcionář Společnosti v působnosti valné hromady, způsobem stanoveným v § 61 ZOK. Členka představenstva Olga Pražanová obdržela za rok 2025 finanční odměnu spojenou s výkonem funkce člena představenstva Společnosti ve výši 60 000,- Kč hrubého. Každý z členů výboru pro audit Společnosti obdržel za rok 2025 finanční odměnu spojenou s výkonem funkce výboru pro audit ve výši 16 800,- Kč hrubého. Členové představenstva, dozorčí rady, výboru pro audit a managementu neobdrželi v roce 2025 žádné jiné finanční, ani nefinanční odměny, spojené s výkonem jejich funkce než uvedené shora. Ve vlastnictví členů dozorčí rady, členů představenstva, členů výboru pro audit, ostatních osob s řídící pravomocí a osob jím blízkých nejsou žádné akcie vydané Společností nebo obdobné cenné papíry představující podíl na Společnosti a nejsou smluvními stranami opčních a obdobných smluv, jejichž podkladovým aktivem jsou účastnické cenné papíry vydané Společností, a ani neexistují takové smlouvy, které jsou uzavřeny v jejich prospěch. Organizační struktura: Společnost byla založena společností J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, reg. č. HE 327810, se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, PSČ 1061, Nicosia, Kyperská republika. Dne 9. 8. 2023 byly všechny akcie Společnosti převedeny a jediným akcionářem se stala společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 (dále jen „JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s.“). Společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., držela k 31. 12. 2025 (vždy 100 %) účasti dalších společností, a to: - JTPEG Financing SK I, a.s. (IČO 55 524 826, Slovenská republika); - BRANDOVEN LIMITED (reg. č. HE 439733, Kyperská republika); Jde o sesterské společnosti Společnosti. Mateřskou společností nejužší skupiny účetních jednotek, ke které Společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, je JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Konsolidovaná účetní závěrka a informace týkající se mateřské společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. a struktury konsolidačního celku jsou obsaženy v konsolidované výroční zprávě společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s za rok 2025, která je dostupná v sídle společnosti a na jejích webových stránkách (www.jtpeginvestments.com).
Osoby, které Společnost ovládají nebo by ji mohly ovládat s uvedením podrobností o výši podílu, který je opravňuje k hlasování: Jediným akcionářem Společnosti je společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., jelikož vlastní akcie představující 100% podíl na základním kapitálu Společnosti a tak přímo ovládá Společnost. Ovládající osobou společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. je společnost J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18. Nicosia 1061, Kyperská republika, Registrační číslo: HE327810, jelikož vlastní 100 % zakladatelských akcií JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., a tak nepřímo ovládá Společnost. Údaje o činnosti Společnosti: Společnost byla založena notářským zápisem NZ 1245/2023 jako akciová společnost dne 15. 6. 2023 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze dne 23. 6. 2023, přičemž zakladatelem byla společnost J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED a Společnost byla založena s názvem (obchodní firmou) JTPEG CZ Investment 3, a.s. Dne 9. 8. 2023 došlo k převodu 100 % akcií Společnosti a jediným akcionářem se stala společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Notářským zápisem NZ 1657/2023 ze dne 17. 8. 2023 byl změněn název (obchodní firma) Společnosti na JTPEG Financing CZ I, a.s. Společnost vydala na základě svého dluhopisového programu dne 5. prosince 2023 první emisi dluhopisů, ISIN CZ0003556094, s pevným úrokovým výnosem ve výši 8% p. a. Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 5. prosinci a 5. červnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou splatné 5. června 2028. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO: 471 15 629, se sídlem Praha 1, Rybná 14/682 (dále jen „BCP“) pod označením JTPEG F.CZ 8,00/28. Společnost 22. února 2024 vydala druhou emisi dluhopisů, ISIN CZ0003558579, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,75 % p. a. v jedné tranši. Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 22. únoru a k 22. srpnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000,- Kč. Dluhopisy jsou splatné 22. února 2029. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP pod označením JTPEG F.CZ 7,75/29. Společnost 28. března 2024 vydala třetí emisi dluhopisů, ISIN: CZ0003559841, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,25 % p. a. v jedné tranši. Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 28. březnu a k 28. září. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000,- Kč. Dluhopisy jsou splatné 28. března 2030. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP pod označením JTPEG F.CZ 7,25/30. Společnost použila výtěžek ze všech emisí dluhopisů na poskytnutí úročených půjček své mateřské společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2025 Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2025 včetně její přílohy, která specifikuje podrobnosti k jednotlivým položkám. Hospodářským výsledkem za rok 2025 je zisk ve výši 9 504 231,62 Kč. Hlavní rizika a nejistoty K 31. 12. 2025 byla Společnost vystavena následujícím hlavním rizikům a nejistotám, které vyplývají z její činnosti:
Úvěrové riziko Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů. Společnost k 31. prosinci 2025 poskytla společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 3 úvěry, které byly poskytnuty z prostředků vybraných z upsaných dluhopisů. Úvěr JTPEGIF 1 je splatný do 3. června 2028 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 8,40 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Výše jistiny k 31. prosinci 2025 činí 1 007 685 tis Kč. Úvěr JTPEGIF 2 je splatný do 20. února 2029 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 7,99 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Výše jistiny k 31. prosinci 2025 činí 1 000 000 tis Kč. Úvěr JTPEGIF 3 je splatný do 26. března 2030 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 7,49 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Výše jistiny k 31. prosinci 2025 činí 1 000 000 tis Kč. Společnost má vlastní systém pro posuzování úvěrového rizika a na základě pravidelných informací vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet. Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů společnosti, externího ratingu, manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi v médiích atp.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení kreditního rizika. Detailní postup určení stupně kreditního rizika je uveden v příloze účetní závěrky. Riziko likvidity Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv. Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof. Měnové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu kurzu, neboť většina transakcí se odehrává ve funkční měně. Úrokové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a úročené závazky mají obdobné datum splatnosti. Délka doby, po kterou má určitý finanční nástroj pevnou úrokovou sazbu, proto ukazuje, do jaké míry je daný finanční nástroj vystaven úrokovému riziku. Úročené aktiva i závazky mají stanovenou pevnou úrokovou sazbu. Provozní riziko Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko. Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti: požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí, identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému, získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí o:
o uznání jednotlivých existujících rizik; o zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo o zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení. Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. Významná soudní řízení Společnost není účastníkem žádného soudního sporu ani arbitrážního řízení, přičemž účastenství v soudních sporech ani arbitrážních řízeních v dohledné budoucnosti představenstvo nepředpokládá. Významné smlouvy Společnost doposud uzavřela následující významné smlouvy: SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT UP TO CZK 1.010.000.000 uzavřenou mezi JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem a Společností jako věřitelem dne 7. 12. 2023 SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT UP TO CZK 1.010.000.000 uzavřenou mezi JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem a Společností jako věřitelem dne 22. 2. 2024 SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT UP TO CZK 1.010.000.000 uzavřenou mezi JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem a Společností jako věřitelem dne 28. 3. 2024 Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti Společnost nemá žádné majetkové účasti. Informace o pořizování vlastních akcií, zatímních listů, obchodních podílů a akcií, zatímních listů, obchodních podílů ovládající osoby Společnost ve sledovaném období nenabyla vlastní akcie. Údaje o očekávané hospodářské situaci a budoucích investicích v roce 2026 V průběhu roku 2026 Společnost hodlá dále usilovat o dosažení kladného hospodářského výsledku a efektivní hospodaření. Společnost nepředpokládá, že v následujícím účetním období budou Společností vydané jiné dluhopisy obchodované na regulovaném volném trhu organizovaném Burzou cenných papírů Praha, a.s., než ty dluhopisy, které Společnost již vydala. Ostatní informace o skutečnostech, které nastaly až po konci rozvahového dne Po datu účetní uzávěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný vliv na informace uváděné v účetní závěrce sestavené ke dni 31. 12. 2025. Údaje o organizačních složkách Společnost nemá žádnou organizační složku umístěnou v zahraničí. Výdaje na výzkum a vývoj Společnost ve sledovaném účetním období nevynakládala žádné výdaje v oblasti výzkumu a vývoje.
Údaje o investicích do hmotného a nehmotného investičního majetku Společnost v průběhu roku 2025 neuskutečnila žádné zásadní investice do hmotného a nehmotného majetku. Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztazích Společnost v průběhu roku 2025 nevyvíjela žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí. Společnost nemá žádné zaměstnance. Odměny účtované auditory V roce 2025 byly auditory účtovány následující odměny (v tis. Kč): audit účetní závěrky za rok 2025 a výroční zprávy 483 odměny účtované za jiné ověřovací služby 0 odměny účtované za daňové poradenství 0 odměny účtované za jiné neauditorské služby 0 Geopolitická situace Společnost posoudila aktuální geopolitickou situaci, zejména pokračující válečný konflikt na Ukrajině, konflikt na Blízkém východě a s nimi související vývoj cen energií, komodit a makroekonomických podmínek. Na základě provedeného vyhodnocení Společnost konstatuje, že uvedené skutečnosti neměly k datu sestavení účetní závěrky za rok 2025 významný dopad na finanční situaci, výkonnost ani peněžní toky Společnosti. Společnost současně průběžně monitoruje další vývoj geopolitických rizik a souvisejících ekonomických faktorů a případné dopady zohlední v budoucích účetních obdobích, pokud by se staly významnými. Čestné prohlášení Představenstvo Společnosti prohlašuje, že. 1. Účetní závěrka Společnosti za účetní období končící 31. prosince 2025 byla vypracována v souladu s platnými účetními standardy a podává věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a výsledku hospodaření Společnosti, a to v souladu s požadavky platné legislativy. 2. Výroční finanční zpráva Společnosti za rok 2025 obsahuje věrný přehled vývoje a výsledků Společnosti, jejího postavení na trhu a zahrnuje rovněž popis hlavních rizik a nejistot, kterým Společnost čelí. V Praze dne 30.4.2026 ________________________________ Olga Pražanová člen představenstva společnosti JTPEG Financing CZ I, a.s.
III. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu emitenta k rizikům, kterým emitent může být vystaven ve vztahu k procesu účetního výkaznictví Vnitřní kontrolní systém zahrnuje kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti. Zajišťuje, vyhodnocuje a minimalizuje provozní, finanční, právní a jiná rizika ve Společnosti. V rámci vnitřního kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy, rozděleny pravomoci a odpovědnosti. V rámci účetní jednotky jsou prováděny průběžné kontroly vazeb mezi jednotlivými účty v oblasti dlouhodobého majetku, krátkodobého finančního majetku a v oblasti zúčtovacích vztahů. Výsledky vnitřní kontroly jsou objektivně a pravidelně vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena opatření k nápravě zjištěných nedostatků. Finanční kontrola ve vztahu k procesu účetního výkaznictví je zajišťována managementem Společnosti jako součást vnitřního řízení při přípravě operací před jejich schválením, v průběhu operací až po jejich vypořádání. Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními platných právních předpisů České republiky. Systém vnitřní kontroly ve Společnosti spočívá zejména jak na interních kontrolních mechanismech a aktivní činnosti dozorčího orgánu, tak i na externím auditu, který je prováděn jednou do roka za běžné účetní období. Výsledky auditu jsou předkládány představenstvu a dozorčí radě Společnosti, kteří z nich vyvozují důsledky a následné kroky. Představenstvo Společnosti je v rámci vnitřní kontroly odpovědné za: - spolehlivost a sdílení informací, - dodržování obecně závazných právních norem a interních postupů, - ochranu majetku a správné využívání zdrojů, - dosahování stanovených cílů. Společnost má zřízen výbor pro audit. Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména ZOK. Orgány Společnosti V souladu s aktuálním zněním stanov Společnosti jsou orgány Společnosti valná hromada, představenstvo, dozorčí rada a výbor pro audit, přičemž valná hromada jako nejvyšší orgán Společnosti volí a odvolává členy představenstva, členy dozorčí rady a členy výboru pro audit. A) VALNÁ HROMADA Valná hromada je nejvyšším orgánem Společnosti. Do výlučné působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo stanovy Společnosti zahrnují do působnosti valné hromady. Valná hromada je schopna se usnášet, pokud přítomní akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota činí alespoň 30 % základního kapitálu Společnosti. Valná hromada rozhoduje většinou hlasů přítomných akcionářů, pokud ZOK, jiné zákonné předpisy nebo stanovy Společnosti nevyžadují většinu jinou. Jelikož má Společnost pouze jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a její působnost vykonává jediný akcionář. Další úprava jednání a způsobu rozhodování valné hromady, stejně jako účast na valné hromadě a práva akcionářů na valné hromadě, způsob svolání valné hromady a náhradní valnou hromadu upravují stanovy Společnosti.
B) DOZORČÍ RADA Dozorčí rada je kontrolním orgánem Společnosti a řídí se zásadami schválenými valnou hromadou za podmínky, že tyto zásady nejsou v rozporu se ZOK nebo stanovami Společnosti. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí radě přísluší zejména: - přezkoumávat řádné, mimořádné, konsolidované i mezitímní účetní závěrky a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztráty a předkládat své vyjádření valné hromadě, - kontrolovat a nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činností Společnosti, zda účetní zápisy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Společnosti se uskutečňuje v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dozorčí rada má jednoho (1) člena, konkrétně pana Libora Kaisera, který svou funkci vykonává od vzniku Společnosti. Složení, ustanovení a funkční období dozorčí rady, povinnosti členů dozorčí rady upravují stanovy Společnosti. C) PŘEDSTAVENSTVO Představenstvo je statutárním orgánem, který řídí činnost Společnosti. Představenstvo se řídí zásadami schválenými valnou hromadou za podmínky, že tyto zásady nejsou v rozporu se ZOK. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, které nejsou závaznými právními předpisy či stanovami Společnosti vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Představenstvu přísluší zejména: - zajišťování řádného účetnictví; - předkládá valné hromadě řádné, mimořádné, konsolidované a mezitímní účetní závěrky a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty. Představenstvo má jednoho (1) člena, konkrétně paní Olgu Pražanovou, která funkci vykonává od vzniku Společnosti. Složení, ustanovení a funkční období členů představenstva, svolání zasedání představenstva, zasedání představenstva, povinnosti členů představenstva upravují stanovy Společnosti. Představenstvo bylo v roce 2025 vrcholovým vedením (managementem) Společnosti. D) VÝBOR PRO AUDIT Výbor pro audit je kontrolním orgánem, který zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení rizik, sleduje postup sestavování účetní závěrky. Dále posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a poskytování neauditních služeb. Výbor pro audit se skládá ze tří (3) členů, konkrétně Ing. Jakub Kovář, Ing. Rudolf Černý, Ing. Michal Dvořák, kteří funkci vykonávají od vzniku Společnosti. Výbor pro audit je způsobilý se usnášet za účasti nadpoloviční většiny všech členů. Při rozhodování má každý z členů výboru pro audit jeden hlas. Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů všech svých členů. Složení, ustanovení a funkční období členů výboru pro audit, svolání zasedání výboru pro audit, zasedání výboru pro audit, povinnosti výboru pro audit upravují stanovy Společnosti.
Informace o kodexu řízení a správy Společnosti Společnost, ani skupina, nepřijala žádný kodex řízení a správy Společnosti, a to vzhledem ke skutečnosti, že akcie emitované Společností nejsou veřejně obchodovány a z hlediska charakteru vlastnictví, kdy existuje jednoduchá akcionářská struktura s jediným akcionářem, přijetí kodexu řízení a správy Společnosti není za těchto okolností relevantní. Společnost se řídí a dodržuje požadavky na správu a řízení stanovené platnými právními předpisy České republiky, zejména OZ a ZOK.
JTPEG Financing CZ I, a.s. Účetní závěrka k 31. prosinci 2025 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 1 Obsah Výkaz o úplném výsledku hospodaření 2 Výkaz o finanční pozici 3 Výkaz změn vlastního kapitálu 4 Výkaz o peněžních tocích 5 Příloha v účetní závěrce 6 1. Všeobecné informace 6 2. Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky 7 3. Významné účetní postupy 9 4. Stanovení reálné hodnoty 15 5. Peníze a peněžní ekvivalenty 16 6. Poskytnuté úvěry 16 7. Jiná aktiva 18 8. Vlastní kapitál 18 9. Vydané dluhopisy 19 10. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 21 11. Ostatní provozní náklady 21 12. Daň z příjmů 22 13. Postupy řízení rizik a zveřejňování informací 23 14. Spřízněné osoby 27 15. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky 28 16. Geopolitická situace na Ukrajině 28 17. Události po skončení účetního období 29
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 2 Výkaz o úplném výsledku hospodaření za rok končící 31. prosince 2025 v tisících Kč Bod přílohy Od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025 Od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Výnosové úroky 6 252 079 218 125 Nákladové úroky 9 (242 240) (212 671) Čistý úrokový výnos 9 839 5 454 Ostatní finanční náklady (3 751) (3 236) Ostatní provozní náklady 11 (1 270) (1 695) Ztráty ze znehodnocení finančních nástrojů 6 5 615 (28 838) Zisk nebo (ztráta) před zdaněním 10 433 (28 315) Daň z příjmů 12 (929) (259) Úplný hospodářský výsledek za období 9 504 (28 574)
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 3 Výkaz o finanční pozici k 31. prosinci 2025 v tisících Kč Bod přílohy 31. 12. 2025 31. 12. 2024 Aktiva Poskytnuté úvěry 6,14 2 924 210 2 905 961 Dlouhodobá aktiva celkem 2 924 210 2 905 961 Poskytnuté úvěry 6,14 54 758 54 758 Časově rozlišené náklady 7 1 585 1 584 Peníze a peněžní ekvivalenty 5 5 041 4 316 Krátkodobá aktiva celkem 61 384 60 658 Aktiva celkem 2 985 594 2 966 619 Vlastní kapitál Základní kapitál 8 2 000 2 000 Ostatní kapitálové fondy 10 000 10 000 Neuhrazená ztráta z minulých let (38 260) (9 686) Úplný hospodářský výsledek za období 9 504 (28 574) Vlastní kapitál celkem 8 (16 756) (26 260) Závazky Vydané dluhopisy 9 2 949 363 2 937 123 Dlouhodobé závazky celkem 2 949 363 2 937 123 Vydané dluhopisy 9 51 639 51 639 Závazky ze splatné daně 12 800 259 Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky 10 548 3 858 Krátkodobé závazky celkem 52 987 55 756 Závazky celkem 3 002 350 2 992 879 Vlastní kapitál a závazky celkem 2 985 594 2 966 619
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 4 Výkaz změn vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2025 v tisících Kč Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Nerozdělený zisk/ztráta Vlastní kapitál celkem Stav k 31. prosinci 2023 2 000 - (9 686) (7 686) Zisk nebo ztráta - - (28 574) (28 574) Příplatek do Ostatních kapitálových fondů 10 000 10 000 Stav k 31. prosinci 2024 2 000 10 000 (38 260) (26 260) Zisk nebo ztráta - - 9 504 9 504 Stav k 31. prosinci 2025 2 000 10 000 (28 756) (16 756) Základní kapitál k 31. prosinci 2025 ve výši 2 000 tis. Kč připadá ze 100 % společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s.. K 31. prosinci 2024 byl stav stejný.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 5 Výkaz o peněžních tocích Za období od 1. ledna do 31. prosince 2025 v tisících Kč Bod přílohy Za období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025 Za období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 PROVOZNÍ ČINNOST Zisk / (ztráta) za účetní období před zdaněním 10 433 (28 315) Úpravy o: Čisté úrokové náklady/výnosy (9 839) (5 454) Ztráty ze znehodnocení finančních nástrojů 6 (5 615) 28 838 Změny stavu: Poskytnutých úvěrů 6 - (2 352 860) Pohledávek z obchodních vztahů a jiných aktiv 7 - 16 788 Závazků z obchodních vztahů a jiných závazků 10 (3 310) (14 924) Zaplacená daň z příjmu (389) - Přijaté úroky 6 239 445 150 487 Vyplacené úroky 9 (230 000) (155 000) Peněžní tok generovaný z (použitý v) provozní činnosti 725 (2 360 440) FINANČNÍ ČINNOST Příjmy z emise dluhopisů - 2 353 055 Změny vlastního kapitálu - 10 000 Peněžní tok generovaný z (použitý v) finanční činnosti - 2 363 055 Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 5 725 2 615 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku účetního období 4 316 1 701 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního období 5 041 4 316
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 6 Příloha v účetní závěrce 1. Všeobecné informace JTPEG Financing CZ I, a.s. („Společnost”) vznikla dne 23. 6. 2023 zapsáním do obchodního rejstříku pod spisovou značkou B 28218 vedeném u Městského soudu v Praze. Právní forma Společnosti je akciová společnost. IČO Společnosti je 194 68 563. Hlavní činností Společnosti podle obchodního rejstříku je výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona v oboru činnosti služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy. Účel Společnosti je zajištění dluhového financování pro svého jediného akcionáře, tj. investiční fond JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. prostřednictvím emisí vlastních dluhopisů obchodované na Burze cenných papírů Praha pod označením JTPEG F.CZ 8,00/28 (ISIN: CZ0003556094), JTPEG F.CZ 7,75/29 (ISIN: CZ0003558579) a JTPEG F.CZ 7,25/30 (ISIN: CZ0003559841). Účetní závěrka byla sestavena za období od 1. ledna 2025 do 31. prosince 2025 (dále jen „2025“). Minulé období zahrnuje údaje od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024. Sídlo Společnosti Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika Složení statutárního orgánu k 31. prosinci 2024 a k 31. prosinci 2025: Olga Pražanová (člen představenstva) Akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2024 a k 31. prosinci 2025 Podíl na základním kapitálu Hlasovací práva v tis. Kč % % JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 2 000 100 100 Celkem 2 000 100 100 Organizační struktura: Mateřskou společností nejužší skupiny účetních jednotek, ke které Společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, je JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. (dále „JTPEGIF“) se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika. Konsolidovaná účetní závěrka a informace týkající se JTPEGIF a struktury konsolidačního celku jsou obsaženy v konsolidované výroční zprávě JTPEGIF za rok 2025, která je dostupná v sídle JTPEGIF a na jejích webových stránkách (www.jtpeginvestments.com). Nejvyšší mateřskou společností je J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED se sídlem Klimentos, KLIMENTOS TOWER 41–43, 1061 Nikósie, Kyperská republika.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 7 Změny v obchodním rejstříku: U Společnosti nedošlo v roce 2025 k žádné změně v obchodním rejstříku. 2. Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky (a) Prohlášení o souladu Účetní závěrka byla připravena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS), Mezinárodními účetními standardy (IAS) a jejich interpretacemi (SIC and IFRIC) (společně pouze IFRS) vydanými Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB) a přijatými Evropskou unií (EU). Účetní závěrka vychází z předpokladu pokračujícího podniku, který nebyl do data schválení účetní závěrky narušen, a je sestavena na bázi historického ocenění s výjimkou ocenění finančních nástrojů, jejichž pravidla oceňování jsou přiblížena dále. (b) Východiska pro přípravu Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje, aby vedení Společnosti uskutečnilo odhady a předpoklady, které ovlivňují hodnoty vykazované v účetních výkazech a souvisejících komentářích. Odhady se týkají různých účetních oblastí a nejvýznamnější z nich jsou přiblíženy v části 3.2. Následující standardy, úpravy standardů a interpretace jsou poprvé účinné pro účetní období začínající 1. lednem 2025 a byly použity při sestavení individuální účetní závěrky Společnosti. Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost, která upřesnila vymezení směnitelné a nesměnitelné měny a současně poskytuje pravidla, jak stanovit směnný kurz v situaci, kdy měna není směnitelná (např. k rozvahovému dni). Novelizace neměla dopad do účetní závěrky, neboť cizoměnové transakce jsou realizovány v měnách, které jsou všeobecně směnitelné. Některé nové standardy, novely standardů a interpretace dosud nejsou účinné či dosud nebyly schváleny EU pro rok končící 31. prosincem 2025 a při sestavování této účetní závěrky nebyly použity: V dubnu 2024 byl vydán nový standard IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), který nahradí dosavadní IAS 1 a poskytne nová pravidla a požadavky týkající se zejména prezentace finanční výkonnosti, tj. strukturování výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, agregace a disagregace informací zveřejňovaných v příloze a alternativních výkonnostních ukazatelů, které jsou často využívány a v IFRS nejsou přímo definovány (např. hodnota čistých aktiv u investičních fondů). Společnost bude analyzovat nová pravidla a lze očekávat určitý dopad do účetní závěrky, který aktuálně nelze ještě blíže specifikovat. V květnu 2024 byl vydán nový standard IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), který nově specifikuje (snížené) požadavky na zveřejňování, které může účetní jednotka – dceřiná společnost, která vstupuje do konsolidované účetní závěrky sestavené dle účetních standardů IFRS – použít při sestavení své vlastní účetní závěrky dle IFRS. Standard není relevantní pro Společnost a není tedy očekáván žádný dopad v souvislosti s nabytím jeho účinnosti. V květnu 2024 byla vydána novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy klasifikace a oceňování finanční nástrojů (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později), která v návaznosti na post-implementační revizi existujících pravidel přináší několik změn. Ty se týkají odúčtování finančních závazků, klasifikace finančních aktiv a požadavků na zveřejnění. Společnost bude analyzovat nová pravidla, avšak dle prvotní revize neočekává zásadní dopad do účetní závěrky, neboť se ji dotčené oblasti upravené novelizací netýkají. V červenci 2024 byly vydány novelizace zahrnuté do Výročního zlepšení IFRS, část 11 (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později), které se dotýkají IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 a IAS 7. Novelizace nepřináší zásadní změny v účetních pravidlech, ale zaměřují se zejména na
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 8 odstranění vnitřních konfliktů v textaci pravidel a vzájemné provázanosti. Společnost neočekává zásadní dopad na účetní závěrku. V prosinci 2024 byla vydána novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později), která upřesňuje a doplňuje existující pravidla s ohledem na specifika smluv o dodávkách elektřiny z obnovitelných zdrojů jako větrná a solární energie. Objem elektřiny vyrobené na základě těchto smluv se může měnit v závislosti na neovlivnitelných faktorech, jako jsou povětrnostní podmínky. Současné účetní požadavky nemusí dostatečně reflektovat, jak tyto smlouvy ovlivňují výkonnost společností. Společnost neočekává zásadní dopad na účetní závěrku. V srpnu 2025 byla vydána novelizace IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), která rozšiřuje rozsah zredukovaného zveřejnění v prvotně vydané verzi IFRS 19, neboť ta uvažovala stav IFRS ke konci února 2021. IFRS 19, ani tato novelizace není relevantní pro Společnost. Společnost neočekává významné dopady těchto standardů, novelizací a interpretací, které nejsou dosud v platnosti, na účetní závěrku, není-li výše uvedeno jinak. Další nové Mezinárodní standardy účetního výkaznictví a interpretace, které nejsou dosud v platnosti Společnost předčasně neaplikovala žádné standardy IFRS, pokud přijetí není povinné ke dni účetní závěrky. Tam, kde přechodná ustanovení v přijatém IFRS dávají možnost účetní jednotce se rozhodnout, zda použije nové standardy do budoucna, či zpětně, zvolí si Společnost aplikaci standardu prospektivně od data přechodu. Vedení Společnosti neočekává, že tyto další nové standardy budou mít významný dopad na účetní závěrku Společnosti. (c) Funkční měna, měna vykazování a cizoměnové přepočty Funkční měnou Společnosti je česká koruna („Kč“), která je stejně tak měnou vykazování, v níž je sestavena a prezentována účetní závěrka. Transakce realizované v jiných měnách (cizí měny), než je funkční měna (Kč), jsou přepočteny do měny funkční okamžitým měnovým kurzem, tj. měnovým kurzem platným k datu realizace transakce. Ke každému rozvahovému dni jsou peněžní aktiva a peněžní závazky vedené v cizích měnách přepočteny závěrkovým měnovým kurzem. Nepeněžní položky, které se oceňují na bázi historických cen a byly původně pořízeny v cizoměnové transakci, nejsou k rozvahovému dni již přeceňovány. Kurzové rozdíly vyplývající z vypořádání cizoměnových peněžních položek nebo z jejich přecenění k rozvahovému dni jsou uznány ve výsledku hospodaření za příslušné období. (d) Použití odhadů a související klíčové zdroje nejistoty Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje používání určitých kritických účetních odhadů, které ovlivňují vykazované položky aktiv, závazků, výnosů a nákladů. Vyžaduje také, aby vedení Společnosti při aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady založené na vlastním úsudku. Výsledné účetní odhady – právě proto, že jde o odhady – se zřídkakdy rovnají příslušným skutečným hodnotám. Odhady a výchozí předpoklady jsou průběžně revidovány. Změny účetních odhadů jsou zohledněny v období, v němž byla provedena oprava odhadu, a dále ve veškerých dotčených budoucích obdobích. Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou k významné úpravě v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy: Bod 3 (c) v. – Významné účetní postupy pro nederivátová finanční aktiva – snížení hodnoty Bod 4 – Stanovení reálné hodnoty Bod 6 – Poskytnuté úvěry Bod 13 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 9 3. Významné účetní postupy (a) Stanovení obchodního modelu pro finanční nástroje Společnost posuzuje objektivní obchodní model, do kterého finanční aktivum zařadí, na základě níže uvedených faktorů: - stanovené politiky a cíle pro držbu finančních aktiv, například, zda strategie finančního řízení je obdržet budoucí smluvené peněžní toky, udržení určité úrokové sazby, řízení splatnosti finančních aktiv ve vazbě na splatnost finančních závazků, nebo předpokládané výdaje nebo naopak příjmy z prodeje aktiv, - způsob, jak je výkonnost aktiv hodnocena a reportována managementu Společnosti, - rizika, která ovlivňují výkonnost obchodního modelu (a finančních aktiv, která jsou v tomto modelu držena) a jak tato rizika jsou řízena, - způsob odměňování členů vedení Společnosti, zejména zda jsou jejich odměny založeny na reálné hodnotě aktiv, nebo na řízení smluvních peněžních toků, - četnost, objem a čas prodeje finančních aktiv v uplynulém období, důvody pro tyto prodeje a očekávání do budoucna. Finanční aktivum pak může být zařazeno a následně oceňováno a vykazováno v rámci následujících typů portfolia: - v naběhlé hodnotě (amortised costs), - v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku hospodaření (FVOCI), - v reálné hodnotě do výkazu zisků a ztrát (FVTPL). Finanční aktiva nejsou přeřazena do jiného modelu, dokud Společnost nepřehodnotí a nezmění svůj obchodní model pro řízení těchto finančních aktiv. V takovém případě všechna dotčená finanční aktiva jsou reklasifikována k prvnímu dni prvního období následujícím po změně obchodního modelu. Finanční aktiva jsou oceněna v naběhlé hodnotě, pokud jsou splněny obě následující podmínky a pokud se Společnost nerozhodla je vykazovat v modelu FVTPL: - předpokládá se držba aktiva za účelem dosahování užitků z budoucího cash-flow, - smluvní podmínky určují přesné parametry peněžních toků jednotlivých plateb jistiny a úroku („solely payments of principal and interest“ – SPPI test). Posouzení splnění SPPI testu Pro účely tohoto posouzení je jistina definována jako reálná hodnota finančního aktiva při jeho rozpoznání. Úrok je definován jako předpokládaná časová hodnota peněz zohledňující kromě času i základní související rizika (např. úvěrové riziko), náklady (likvidita, administrativní náklady) a též ziskovou přirážku. Při posuzování, zda smluvené peněžní toky odpovídají požadavkům SPPI testu, Společnost přihlíží k smluvním podmínkám daného nástroje. Například zkoumá, zda smluvní podmínky neumožňují měnit termíny či částky smluvených peněžních toků. Opak by znamenal, že podmínky nejsou splněny. Společnost bere v úvahu zejména: - nahodilé události, které by mohly změnit částku či termín peněžního toku, - podmínky, které mohou upravovat smluvenou úrokovou sazbu, včetně variabilní složky, - možnost předčasné splatnosti či rozšíření podmínek splatnosti a jejich pravděpodobnost, - podmínky, které by omezovaly Společnosti nároky na peněžní tok z daného aktiva.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 10 (b) Peníze a peněžní ekvivalenty Peníze zahrnují peněžní hotovost, peníze v bankách a krátkodobé vysoce likvidní investice s původní splatností nepřesahující tři měsíce. (c) Nederivátová finanční aktiva i. Klasifikace Finanční aktiva následně oceňovaná naběhlou hodnotou jsou nederivátová finanční aktiva s pevnými či předem určitelnými platbami. Tato finanční aktiva nejsou kótována na aktivním trhu a zahrnují převážně úvěry poskytnuté neúvěrovým institucím, pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky. ii. Prvotní zachycení Finanční aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou se prvotně vykáží k datu jejich vzniku v reálné hodnotě upravené o transakční náklady, které jsou přímo přiřaditelné jejich vzniku. iii. Oceňování Poskytnuté úvěry a obchodní pohledávky se oceňují po prvotním zachycení naběhlou hodnotou s uvážením očekávaných ztrát ze snížení hodnoty, které ocenění k rozvahovému dni snižují. Při oceňování naběhlou hodnotou se veškeré rozdíly mezi pořizovací cenou a hodnotou při splacení vykazují ve výsledku hospodaření po dobu trvání příslušného aktiva, a to za použití efektivní úrokové míry. Obchodní pohledávky a obdobná krátkodobá aktiva se vykazují bez zohlednění vlivu času na jejich hodnotu (nediskontují se). iv. Odúčtování Finanční aktivum se odúčtuje poté, co vyprší smluvní právo na peněžní toky z daného aktiva nebo poté, co je právo na příjem smluvních peněžních toků převedeno v rámci transakce, kde dojde k přenesení v zásadě všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím daného aktiva. Jakýkoliv podíl na převáděných finančních aktivech, který Společnost získá nebo si ponechá, se vykáže jako samostatné aktivum či pasivum. v. Snížení hodnoty Společnost používá pro vykazování znehodnocení finančních aktiv model tvorby opravných položek založený na očekávaných úvěrových ztrátách („ECL model“). Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty (ECL) Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty bere v úvahu současnou hodnotu všech ztrát způsobených selháním dlužníka, a to (i) během následujících dvanácti měsíců, nebo (ii) během očekávané doby trvání finančního nástroje v závislosti na tom, zda došlo k významnému zhoršení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování. Model snížení hodnoty měří opravné položky na uvěrové ztráty pomocí třífázové metody založené na stupni zhoršení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování: - Fáze 1 („Stage 1“) – Pokud nedošlo k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od prvotního zaúčtování finančního nástroje, je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za 12 měsíců (celkové očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají z možnosti selhání dlužníka v průběhu 12 měsíců po datu účetní závěrky). Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva. - Fáze 2 („Stage 2“) – Pokud dojde k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od prvotního zaúčtování, ale finanční nástroj není v selhání, je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje (celkové očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají z možnosti selhání dlužníka po dobu trvání finančního nástroje). Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 11 - Fáze 3 („Stage 3“) – V této fázi jsou zahrnuty finanční nástroje v selhání. Podobně jako u Fáze 2 je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje. Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na čistou účetní hodnotu finančního aktiva. Ocenění očekávané úvěrové ztráty Odhad očekávaných úvěrových ztrát je modelován na základě pravděpodobnosti selhání (PD), expozice v selhání (EAD) a ztráty v selhání (LGD). Podrobnosti k těmto statistickým parametrům/vstupům jsou následující: - Pravděpodobnost selhání (PD) je odhad pravděpodobnosti selhání za dané časové období. - Expozice v selhání (EAD) je odhad výše expozice k budoucímu datu selhání, s ohledem na očekávané změny v expozici po dni účetní závěrky, včetně splátek jistiny a úroků, ať už sjednaných ve smlouvě, nebo jinak, očekávané čerpání neodvolatelných úvěrových příslibů, a úrok naběhlý ze splátek po splatnosti. - Ztráta v selhání (LGD) je ztráta vzniklá v případě, kdy dojde k selhání. Vychází z rozdílu mezi dlužnými smluvními peněžními toky a těmi, které věřitel očekává, že obdrží, včetně realizace příslušné zástavy. Ocenění očekávané úrokové ztráty a zhodnocení významného nárůstu úvěrového rizika bere v potaz informace o minulých událostech a současných podmínkách, stejně jako racionální a podložené předpovědi budoucích událostí a ekonomických podmínek. Odhad a aplikace informací ohledně budoucího vývoje (FLI) vyžaduje použití významných odhadů. Významný nárůst úvěrového rizika (SICR) Vyhodnocení významného nárůstu úvěrového rizika je založeno na analýze kvantitativních a kvalitativních faktorů: • Podstata projektu se změnila s nepříznivým dopadem na schopnost dlužníka generovat peněžní toky; • Dlužník neplní své nefinanční smluvní závazky déle než 6 měsíců; • Je-li finanční aktivum více než 30 dnů po splatnosti, Společnost posoudí splácení příslušným dlužníkem v kontextu platební morálky v dané zemi. Existuje-li důvodný předpoklad, podložený historickými vzorci splácení, že půjčka bude splacena, není to považováno za významné zvýšení úvěrového rizika od prvotního zaúčtování. Znaky selhání Za účelem určení, zda došlo k selhání finančního aktiva, Společnost vyhodnocuje všeobecné znaky selhání, které jsou uvedeny níže: • Situace, kdy Společnost podala návrh na zahájení konkurzu vůči dlužníkovi; • Situace, kdy dlužník podal žádost o vyhlášení konkurzu; • Situace, kdy byl vyhlášen konkurz; • Dlužník vstoupil nebo se chystá vstoupit do likvidace; • Soud rozhodl, že dlužník (právnická osoba) nebyl založený (neexistuje); • Byl vydaný právoplatný rozsudek soudu nebo správního orgánu na vykonání rozhodnutí k prodeji majetku dlužníka nebo exekuci majetku dlužníka; • Situace, kdy je závazek dlužníka po splatnosti déle než 90 dní; • Situace, kdy musí být pohledávka restrukturalizována;
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 12 • Je prokázáno, že více než 20 % finančních prostředků, které Společnost poskytla dlužníkovi, dlužník využívá k jinému účelu, než který je uveden ve smlouvě. Stanovení očekávaných úvěrových ztrát Odhad očekávaných úvěrových ztrát je modelován na základě pravděpodobnosti selhání (PD), očekávané ztráty v selhání (LGD) a expozice v selhání (EAD). Výpočet pravděpodobnosti selhání (PD) PD používaná pro výpočet očekávané úvěrové ztráty je stanovena na základě interní metodiky výpočtu PD, která vychází z historických dat o míře selhání a migračního chování expozic v jednotlivých rizikových segmentech. Historická data vychází z dat publikovaných agenturou Moody’s. Odhad PD je prováděn prostřednictvím ratingových přechodových matic, z nichž jsou odvozovány roční míry defaultu. Pro účely IFRS 9 jsou PD dále upravovány o forward-looking makroekonomické scénáře (4 scénáře vývoje ekonomiky) a následně transformovány na kumulativní PD pro relevantní časové horizonty, které vstupují do výpočtu ECL. PD se stanovují zvlášť pro jednotlivé země/regiony a pro skupinu odvětví zasaženou a nezasaženou krizí. Přiřazení pravděpodobnosti selhání Pravděpodobnost selhání se přiřazuje jednotlivých expozicím následovně: - Pokud je expozice zařazena ve stupni 1, pak se určí roční (nebo celoživotní, pokud je očekávaná lhůta splatnosti kratší než 12 měsíců) PD; - Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 2, pak se expozici přiřadí související celoživotní PD; - Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 3, pak PD činí 100 %. Dalšími faktory pro přiřazení PD je riziko odvětví (odvětví zasažená a nezasažená krizí), riziko země podnikání a kreditní rating protistrany. Pokud protistrana nedisponuje kreditním rating od ratingové agentury, tak Společnost stanovuje interní scoring, který je namapován na odpovídající externí kreditní rating. Stanovení interního scoringu Společnost využívá pro hodnocení úvěrového rizika protistrany interní scoringový systém založený na scoringové kartě určené pro individuální klienty – právnické osoby. Scoringová karta představuje strukturovaný hodnoticí nástroj, který zohledňuje zejména finanční situaci klienta, délku a stabilitu jeho podnikání, dosavadní zkušenosti se splácením dluhu, schopnost generovat dostatečné cash‑flow pro obsluhu závazků, úroveň zadlužení, koncentraci odběratelů a citlivost na vývoj ekonomického cyklu. Jednotlivé hodnocené oblasti jsou bodově ohodnoceny v předem stanovených rozpětích a váženy podle jejich významu. Výsledné skóre je stanoveno jako vážený průměr jednotlivých oblastí a slouží k odhadu pravděpodobnosti selhání protistrany. Na základě této pravděpodobnosti je následně přiřazen interní kreditní rating, který je navázán na srovnatelné ratingové stupně externí ratingové agentury Moody’s. Zohlednění informací o budoucnosti (FLI) PD: Při úpravě pravděpodobnosti selhání protistrany o FLI se nejprve určí převládající země původu aktiv v portfoliu protistrany. Následně dojde k úpravě PD o informace o budoucnosti (FLI), kdy se jako vhodný podklad berou do úvahy prognózy HDP pro určenou zemi původu aktiv. Z těchto prognóz jsou vygenerovány 4 scénáře PD na úrovni 5%, 12,5%, 25% a 50% kvantilu vývoje HDP pro určenou zemi.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 13 Tyto čtyři sady PD jsou rovnoměrně převáženy váhou 25 %, čímž se stanoví výsledná hodnota PD upravená o FLI. Pro LGD a EAD platí, že nejsou o FLI upraveny, jelikož nebyla identifikována jejich významná závislost na FLI. Stanovení očekávané ztráty v selhání (LGD) LGD je odhadovaná ztráta při selhání v určitém čase (vyjádřená jako procento). Je založena na rozdílu mezi splatnými smluvními peněžními toky a těmi, které věřitel očekává, že dostane, a to včetně peněžních toků z realizace zástav (jsou-li v konkrétním případě relevantní). Vzhledem k nedostatku dostupných a spolehlivých interních údajů pro výpočet odhadované ztráty se Společnost rozhodla použít data z každoročně vydávané studie Moody’s, kde se na základě dlouhodobého pozorování společností působících v definovaných oblastech podnikání a různě zajištěných úvěrů a dluhopisů sleduje průměrná hodnota vymožené částky z původního dluhu (Recovery rate), přičemž platí, že LGD = (1 – Recovery rate). Dle oblasti podnikání protistrany a typu zajištění pohledávky se zvolí vhodná hodnota Recovery rate a dle popsaného vzorce přepočítá na LGD. Stanovení expozice v selhání (EAD) EAD představuje výši expozice při selhání dlužníka, která se následně násobí PD a LGD za účelem výpočtu očekávané úvěrové ztráty (ECL). EAD tudíž představuje diskontovaný odhad expozice k budoucímu datu selhání, přičemž bere v potaz očekávané změny v expozici po konci účetního období, a to včetně splátek jistiny a úroku. Vykazování opravné položky pro úvěrové ztráty ve výkazu o finanční pozici U finančních aktiv oceňovaných naběhlou hodnotou je opravná položka vyjadřující očekávanou ztrátu ze znehodnocení finančního aktiva odečtena od hrubé účetní hodnoty finančního aktiva. (d) Finanční závazky Společnost vykazuje mezi finančními závazky především vydané dluhové cenné papíry a závazky z obchodních vztahů. Tyto finanční závazky se při prvotním zachycení vykazují v reálné hodnotě včetně veškerých příslušných přímo souvisejících transakčních nákladů. Následně jsou finanční závazky oceňovány v naběhlé hodnotě za použití efektivní úrokové míry. Finanční závazek se odúčtuje po splnění, zrušení nebo vypršení smluvních povinností. (e) Finanční výnosy a náklady i. Finanční výnosy Finanční výnosy zahrnují zejména výnosové úroky z investovaných prostředků. Výnosové úroky se ve výsledku hospodaření časově rozlišují, přičemž se uplatňuje metoda efektivního úrokové míry. ii. Finanční náklady Finanční náklady zahrnují zejména nákladové úroky z emitovaných dluhopisů na bázi metody efektivní úrokové míry a dále ostatní finanční náklady jako jsou bankovní poplatky. iii. Metoda efektivní úrokové míry Efektivní úroková míra je úroková sazba, která diskontuje očekávané budoucí přijaté nebo odeslané peněžní toky po dobu očekávané životnosti finančního nástroje na:
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 14 hrubou účetní hodnotu finančního aktiva; naběhlou hodnotu finančního závazku. Při výpočtu efektivní úrokové míry pro finanční nástroje (jiné než úvěrově znehodnocená finanční aktiva) účetní jednotka odhaduje budoucí peněžní toky, kdy bere do úvahy smluvní podmínky finančního instrumentu, nikoliv však očekávané úvěrové ztráty. Pro úvěrově znehodnocená finanční aktiva efektivní úroková míra upravená o úvěrové riziko je vypočtena na základě odhadnutých budoucích peněžních toků včetně očekávaných úvěrových ztrát. Výpočet efektivní úrokové míry zahrnuje transakční náklady, poplatky a úroky, které jsou placeny nebo přijaty mezi smluvními stranami a které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry. Transakční náklady zahrnují přírůstkové náklady, které přímo souvisejí s nabytím nebo vydáním finančního aktiva nebo finančního závazku. (f) Daň z příjmů Daň z příjmů zahrnuje splatnou a odloženou daň, která je zachycena ve výsledku hospodaření jako náklad nebo výnos. Společnost neeviduje žádný dopad do účetní výkazů, s nímž by souvisela splatná nebo odložená daň zachycená mimo výsledek hospodaření. Splatná daň Splatná daň zahrnuje odhad daně (daňový závazek či daňová pohledávka) vypočtený ze zdanitelného zisku či ztráty za běžné období za použití daňových sazeb platných k rozvahovému dni, jakož i veškeré úpravy splatné daně týkající se minulých let. Zdanitelný výsledek (zisk / ztráta) je přitom odlišný od výsledku hospodaření prezentovaného ve výkazu úplného výsledku z důvodu odlišného pohledu na daňově uznatelné náklady a výnosy, které jsou od účetního výsledku hospodaření odečteny nebo naopak k němu přičteny. Odložená daň Odložená daň se vypočte s použitím závazkové metody rozvahového přístupu, při níž jsou identifikovány přechodné rozdíly existující k rozvahovému dni mezi účetní (hodnota prezentovaná ve výkazu finanční situace) a daňovou (hodnota použitelná při výpočtu zdanitelného výsledku) hodnotou aktiv a závazků. Z rozdílů je pomocí odpovídající daňové sazby kalkulovaná odložená daň. Odložené daňové závazky jsou všeobecně zachyceny u všech zdanitelných přechodných rozdílů a odložené daňové pohledávky jsou naopak zachyceny u všech odčitatelných přechodných rozdílů, ale pouze v rozsahu, v němž je pravděpodobné, že budou dosaženy zdanitelné zisky, proti kterým mohou být odčitatelné přechodné rozdíly zužitkovány. Proto je účetní hodnota odložené daňové pohledávky revidována ke každému rozvahovému dni a snížena v rozsahu, u něhož uvedená podmínka uznatelnosti není naplněna. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou stanoveny pomocí daňových sazeb (a daňových zákonů), které byly schváleny v období před rozvahovým dnem a které se budou aplikovat k okamžiku realizovatelnosti odložené daňové pohledávky, resp. vypořádání odloženého daňového závazku. Ocenění odložených daňových závazků a pohledávek přitom odráží daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým Společnost k rozvahovému dni očekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 15 4. Stanovení reálné hodnoty Společnost k rozvahovému dni nevykazuje v rozvaze žádná finanční aktiva ani závazky v reálné hodnotě. Metodika stanovení reálné hodnoty popsané v této kapitole je uvedena výhradně pro účely splnění požadavků na zveřejnění reálných hodnot Poskytnutých úvěrů a Vydaných dluhopisů v příloze k účetní závěrce. Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota finančních aktiv a závazků. Společnost má pro tyto účely zavedený systém kontroly stanovení reálných hodnot. Pokud jsou informace třetích stran, jako jsou kotace obchodníků s cennými papíry nebo oceňovací služby, použity ke stanovení reálné hodnoty, pak oceňovací tým posoudí podklady obdržené od těchto třetích stran s cílem rozhodnout, zda takové ocenění splňuje požadavky IFRS včetně zařazení do příslušné úrovně v rámci hierarchie stanovení reálné hodnoty. Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá Společnost v co nejširším rozsahu údaje zjistitelné na trhu. Reálné hodnoty se člení do různých úrovní v hierarchii reálných hodnot na základě vstupních údajů použitých při oceňování, a to následovně: Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických aktiv nebo závazků. Úroveň 2: vstupní údaje, které lze pro dané aktivum nebo závazek zjistit na trhu, a to buď přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvozením od cen) kromě kótovaných cen z úrovně 1, Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum nebo závazek, které na trhu nelze zjistit (nezjistitelné vstupní údaje). Pokud lze vstupní údaje použité k ocenění reálnou hodnotou aktiva nebo závazku zařadit do různých úrovní hierarchie reálné hodnoty, pak ocenění reálnou hodnotou je jako celek zařazeno do téže úrovně hierarchie reálné hodnoty jako vstupní údaj nejnižší úrovně, který je významný ve vztahu k celému oceňování. (a) Nederivátová finanční aktiva a závazky Reálná hodnota nederivátových nástrojů stanovovaná Společností pro účely zveřejnění se vypočte na základě současné hodnoty budoucích peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni. Další informace o předpokladech uplatňovaných při stanovení reálné hodnoty se tam, kde je to vhodné, uvádějí v bodech přílohy, které se konkrétně týkají daného aktiva či pasiva.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 16 5. Peníze a peněžní ekvivalenty v tisících Kč K 31. prosinci 2025 K 31. prosinci 2024 Běžné účty u bank 5 041 4 316 Celkem 5 041 4 316 Peněžní prostředky uložené na běžných účtech u bank jsou okamžitě splatné a jsou drženy výhradně u vysoce důvěryhodných bank působících v České republice, které podléhají bankovní regulaci a jejichž finanční stabilitu průběžně sledují dohledové orgány. Z těchto důvodů Společnost vyhodnotila úvěrové riziko spojené s Běžnými účty u bank jako velmi nízké, zařadila je do Fáze (Stage) 1 a stanovenou výši očekávané úvěrové ztráty považuje za zanedbatelnou. 6. Poskytnuté úvěry v tisících Kč K 31. prosinci 2025 K 31. prosinci 2024 Poskytnuté úvěry 3 011 502 2 998 867 Opravné položky k očekávaným úvěrovým ztrátám (32 534) (38 148) Celkem 2 978 968 2 960 719 Podrobné informace k úvěrům mateřské společnosti jsou uvedeny v tabulce níže: K 31. prosinci 2025 v tisících Kč Amortizovaná hodnota Naběhlý úrok Opravná položka Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) Úvěr JTPEGIF 1 992 978 6 348 (10 796) 3. června 2028 8,40 9,28 Úvěr JTPEGIF 2 984 311 28 853 (10 945) 20. února 2029 7,99 8,74 Úvěr JTPEGIF 3 979 455 19 557 (10 793) 26. března 2030 7,49 8,23 Celkem 2 956 744 54 758 (32 534) K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Amortizovaná hodnota Naběhlý úrok Opravná položka Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) Úvěr JTPEGIF 1 988 119 6 348 (12 650) 3. června 2028 8,40 9,28 Úvěr JTPEGIF 2 980 250 28 853 (12 837) 20. února 2029 7,99 8,74 Úvěr JTPEGIF 3 975 740 19 557 (12 661) 26. března 2030 7,49 8,23 Celkem 2 944 109 54 758 (38 148) Výše uvedený úvěr JTPEGIF 1 je splatný do 3. června 2028 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 8,40 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Efektivní úroková sazba úvěru byla ve výši 9,28 % p.a. Do naběhlé hodnoty úvěru totiž byly zahrnuty výnosy z kompenzace transakčních nákladů přímo spojených s vydáním dluhopisů (viz bod 9) ve výši 24 252 tis. Kč, které Společnost přefakturovala na základě úvěrové smlouvy své mateřské společnosti JTPEGIF. Tyto výnosy z kompenzace transakčních nákladů budou časově rozlišovány po dobu života úvěru pomocí určené efektivní úrokové sazby. A dále k 3. červnu 2024 došlo k částečné kapitalizaci splatných úroků. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z emitovaných dluhopisů, viz také bod 9.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 17 Výše uvedený úvěr JTPEGIF 2 je splatný do 20. února 2029 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 7,99 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Efektivní úroková sazba úvěru byla ve výši 8,74 % p.a. Do naběhlé hodnoty úvěru totiž byly zahrnuty výnosy z kompenzace transakčních nákladů přímo spojených s vydáním dluhopisů (viz bod 9) ve výši 23 282 tis. Kč, které Společnost přefakturovala na základě úvěrové smlouvy své mateřské společnosti JTPEGIF. Tyto výnosy z kompenzace transakčních nákladů budou časově rozlišovány po dobu života úvěru pomocí určené efektivní úrokové sazby. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z emitovaných dluhopisů, viz také bod 9. Výše uvedený úvěr JTPEGIF 3 je splatný do 26. března 2030 a byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 7,49 % p.a. a úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Efektivní úroková sazba úvěru byla ve výši 8,23 % p.a. Do naběhlé hodnoty úvěru totiž byly zahrnuty výnosy z kompenzace transakčních nákladů přímo spojených s vydáním dluhopisů (viz bod 9) ve výši 27 293 tis. Kč, které Společnost přefakturovala na základě úvěrové smlouvy své mateřské společnosti JTPEGIF. Tyto výnosy z kompenzace transakčních nákladů budou časově rozlišovány po dobu života úvěru pomocí určené efektivní úrokové sazby. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z emitovaných dluhopisů, viz také bod 9. Informace o vykázaných opravných položkách JTPEGIF byl Společností k 31. prosinci 2025 přidělen úvěrový rating odpovídající externímu ratingovému stupni BB- (31.12.2024: BB-) Všechny poskytnuté úvěry byly k 31. prosinci 2025 kategorizovány Společností do „Fáze (Stage) 1“, jelikož nedošlo k významnému zvýšení úvěrového rizika JTPEGIF od data poskytnutí jednotlivých úvěrů. V průběhu účetního období nedošlo k přesunům mezi jednotlivými Fázemi (Stage). V důsledku toho byly opravné položky k 31. prosinci 2025 a k 31. prosinci 2024 vykázány ve výši 12měsíčních očekáváných úvěrových ztrát. Úvěry nejsou zajištěné. Metody použité pro odhad vykázaného znehodnocení jsou blíže popsány v bodu 3 (c) v. Informace o reálné hodnotě Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v naběhlé hodnotě: v tisících Kč K 31. prosinci 2025 K 31. prosinci 2024 Účetní hodnota Reálná hodnota Účetní hodnota Reálná hodnota Úvěr JTPEGIF 1 988 530 1 033 841 981 817 1 057 260 Úvěr JTPEGIF 2 1 002 219 1 067 085 996 266 1 065 826 Úvěr JTPEGIF 3 988 219 1 062 586 982 636 1 051 768 Celkem 2 978 968 3 174 854 2 960 719 3 163 438 Úvěry poskytnuté JTPEGIF vykazované v naběhlé hodnotě byly zařazeny do úrovně 3 hierarchie reálné hodnoty. Jejich reálná hodnota vychází z ocenění diskontovaných peněžních toků vyplývajících ze smluvního práva na úhradu jistiny a příslušenství (úroku počítaného nominální úrokovou sazbou), které Společnost
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 18 k 31. prosinci 2025 za dlužníkem měla. Vzhledem k tomu, že Společnost vykazuje výše uvedené nástroje v naběhlé hodnotě, nemají změny reálné hodnoty dopad do finančních výkazů Společnosti. Více podrobností o přístupu Společnosti k určování reálných hodnot obsahuje bod přílohy č. 4. 7. Jiná aktiva v tisících Kč K 31. prosinci 2025 K 31. prosinci 2024 Odběratelé a ostatní pohledávky - - Náklady příštích období 1 585 1 584 Celkem 1 585 1 584 Náklady příštích období představují předplacenou odměnu administrátorovi emise dluhopisů (viz bod 9) za služby související se správou dluhopisů. Tyto náklady jsou fakturovány a hrazeny na roční bázi po dobu života emitovaných dluhopisů a z toho důvodu nevstoupily do výpočtu efektivní úrokové sazby vydaných dluhopisů a neovlivnily jejich naběhlou hodnotu. K 31. prosinci 2025 a 2024 nebyly žádné pohledávky z obchodních vztahů nebo jiná aktiva po lhůtě splatnosti. 8. Vlastní kapitál Schválený, emitovaný a plně splacený základní kapitál byl k 31. prosinci 2025 i k 31. prosinci 2024 tvořen vkladem kapitálu ve výši 2 000 tis. Kč. K 31. prosinci 2025 Podíl Vlastnický podíl Hlasovací práva v tis. Kč % % JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 2 000 100 100 Celkem 2 000 100 100 K 31. prosinci 2024 Podíl Vlastnický podíl Hlasovací práva v tis. Kč % % JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 2 000 100 100 Celkem 2 000 100 100 Společnost k 31. prosinci 2025 vykazuje záporný vlastní kapitál ve výši -16 627 tis. Kč. Nicméně vedení Společnosti se domnívá, že Společnost je schopna nepřetržitě pokračovat a bude generovat peněžní prostředky potřebné k úhradě svých splatných závazků v dohledné budoucnosti. Tudíž tato účetní závěrka byla sestavena na bázi splnění předpokladu trvání účetní jednotky. Zároveň Společnost v dubnu 2026 obdržela od své mateřské společnosti dopis o finanční podpoře (tzv. support letter), kde mateřská společnost potvrdila svůj úmysl nadále poskytovat případnou nutnou finanční podporu, aby umožnila Společnosti nepřetržitě trvat, dokud nedojde k splacení závazků dluhopisového programu společnosti.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 19 9. Vydané dluhopisy v tisících Kč K 31. prosinci 2025 K 31. prosinci 2024 JTPEG F.CZ 8,00/28 991 218 986 831 JTPEG F.CZ 7,75/29 1 011 708 1 007 588 JTPEG F.CZ 7,25/30 998 076 994 343 Celkem vydané dluhopisy v naběhlé hodnotě 3 001 002 2 988 762 Podrobné informace o vydaných dluhopisech jsou uvedeny v tabulkách níže: K 31. prosinci 2025 v tisících Kč Jistina (nominální hodnota) Neamortizovaný poplatek Naběhlý úrok Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) JTPEG F.CZ 8,00/28 1 000 000 (14 338) 5 556 5. června 2028 8,00 8,83 JTPEG F.CZ 7,75/29 1 000 000 (15 848) 27 556 22. února 2029 7,75 8,49 JTPEG F.CZ 7,25/30 1 000 000 (20 451) 18 527 28. března 2030 7,25 7,98 Celkem 3 000 000 (50 637) 51 639 K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Jistina (nominální hodnota) Neamortizovaný poplatek Naběhlý úrok Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) JTPEG F.CZ 8,00/28 1 000 000 (18 725) 5 556 5. června 2028 8,00 8,83 JTPEG F.CZ 7,75/29 1 000 000 (19 968) 27 556 22. února 2029 7,75 8,49 JTPEG F.CZ 7,25/30 1 000 000 (24 184) 18 527 28. března 2030 7,25 7,98 Celkem 3 000 000 (62 877) 51 639 Dluhopisy JTPEG F.CZ 8,00/28 (ISIN: CZ0003556094) s pevnou úrokovou sazbou ve výši 8,00 % p. a. byly vydány podle českého práva formou veřejné nabídky v prosinci 2023 a jsou obchodované pod zmíněnými označeními na Burze cenných papírů Praha. Výplata úroku probíhá pololetně, vždy k 5. červnu a k 5. prosinci. Nominální hodnota jednoho dluhopisu je 10 tis. Kč. Dluhopisy jsou splatné 5. června 2028 Dluhopisy JTPEG F.CZ 7,75/29 (ISIN: CZ0003558579) s pevnou úrokovou sazbou ve výši 7,75 % p. a. byly vydány podle českého práva formou veřejné nabídky v únoru 2024 a jsou obchodované pod zmíněnými označeními na Burze cenných papírů Praha. Výplata úroku probíhá pololetně, vždy k 22. únoru a k 22. srpnu. Nominální hodnota jednoho dluhopisu je 10 tis. Kč. Dluhopisy jsou splatné 22. února 2029 Dluhopisy JTPEG F.CZ 7,25/30 (ISIN: CZ0003559841) s pevnou úrokovou sazbou ve výši 7,25 % p. a byly vydány podle českého práva formou veřejné nabídky březnu 2024 a jsou obchodované pod zmíněnými označeními na Burze cenných papírů Praha. Výplata úroku probíhá pololetně, vždy k 28. březnu a k 28. září. Nominální hodnota jednoho dluhopisu je 10 tis. Kč. Dluhopisy jsou splatné 28. březnu 2030.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 20 Společnost použila výtěžek ze všech emisí dluhopisů na poskytnutí úročených půjček své mateřské společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Společnost se v prospektu k vydaným dluhopisům zavázala, že zajistí, že do doby splacení všech svých dluhů z vydaných dluhopisů zadluženost (ukazatel LTV) její mateřské společnosti JTPEGIF, která je ručitelem za splacení vydaných dluhopisů, nepřekročí na konsolidované bázi 60 %. Plnění tohoto závazku se zjišťuje ročně vždy k 31. prosinci, přičemž JTPEGIF k 31. prosinci 2025 i 31. prosinci 2024 tento závazek splnila. Bližší informace obsahuje konsolidovaná účetní závěrka JTPEGIF. Společnost evidovala v podrozvaze k 31. prosinci 2025 přijaté ručení od své mateřské společnosti JTPEGIF za splacení vydaných dluhopisů ve výši 3 000 000 tis. Kč (2024: 3 000 000 tis. Kč) Informace o reálné hodnotě Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v naběhlé hodnotě: v tisících Kč K 31. prosinci 2025 K 31. prosinci 2024 Vydané dluhopisy v naběhlé hodnotě Účetní hodnota Reálná hodnota Účetní hodnota Reálná hodnota JTPEG F.CZ 8,00/28 991 218 1 025 067 986 831 1 048 409 JTPEG F.CZ 7,75/29 1 011 708 1 065 782 1 007 588 1 064 452 JTPEG F.CZ 7,25/30 998 076 1 061 515 994 343 1 050 576 Celkem 3 001 002 3 152 364 2 988 762 3 163 438 Vydané dluhopisy byly k 31. prosinci 2025 zařazeny do úrovně 2 hierarchie reálné hodnoty a jejich reálná hodnota v tabulce výše byla určena na základě pozorovaného vývoje jejich kótovaných cen na Burze cenných papírů Praha v běžném roce. K 31. prosinci 2024 byly vydané dluhopisy zařazené do úrovně 1 hierarchie reálné hodnoty. K přesunu do úrovně 2 došlo, jelikož bylo vyhodnoceno, že trh není dostatečně aktivní. Více podrobností o přístupu Společnosti k určování reálných hodnot obsahuje bod přílohy č. 4 Rekonciliace pohybu závazků na peněžní toky vyplývající z finančních činností v tisících Kč Vydané dluhopisy Zůstatek k 31. prosinci 2023 635 610 Emise dluhopisů 2 353 055 Zaplacené úroky (155 000) Ostatní změny související se závazky celkem Náklady na emisi (57 574) Úrokové náklady 212 671 Zůstatek k 31. prosinci 2024 2 988 762 Emise dluhopisů - Zaplacené úroky (230 000) Ostatní změny související se závazky celkem Náklady na emisi - Úrokové náklady 242 240 Zůstatek k 31. prosinci 2025 3 001 002
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 21 10. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky v tisících Kč K 31. prosinci 2025 K 31. prosinci 2024 Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 54 184 Závazky z odměn představenstvu 87 98 Závazky ze sociálního zabezp. a zdravotního pojištění 50 50 Stát – daňové závazky 11 3 095 Výdaje příštích období 53 51 Dohadné účty pasivní 294 380 Celkem 549 3 858 Z toho krátkodobé 549 3 858 Celkem 549 3 858 Náklady resp. výnosy spojené s přefakturací vstupují do efektivní úrokové míry vydaných dluhopisů resp. poskytnutého úvěru. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky nebyly k 31. prosinci 2025 ani k 31. prosinci 2024 zajištěny. Odhad závazků vychází ze smluvních podmínek nebo faktur přijatých po rozvahovém dni, avšak před zveřejněním účetní závěrky. Daňové závazky představují kromě závazku z titulu splatné daně - odvody ze závislé činnosti. Riziko likvidity, kterému je Společnost vystavena v souvislosti se závazky z obchodních vztahů a jinými závazky, je popsáno v bodě 13 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací. 11. Ostatní provozní náklady v tisících Kč Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025 Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Služby (audit, účetnictví, nájem atd.) (1 123) (1 548) Osobní náklady (110) (110) Odvody související s osobními náklady (37) (37) Ostatní daně a poplatky - - Ostatní provozní náklady celkem (1 270) (1 695) Náklady za služby k 31. prosinci 2025 jsou zejména tvořeny náklady na audit ve výši 483 tis. Kč, na administraci ve výši 265 tis., náklady na účetnictví 352 tis., náklady na daňové poradenství ve výši 77 tis., a náklady na nájemné ve výši 45 tis. Kč. Náklady za služby k 31. prosinci 2024 jsou zejména tvořeny náklady na audit ve výši 514 tis. Kč, na administraci ve výši 377 tis., náklady na účetnictví 302 tis., náklady na daňové poradenství ve výši 129 tis., a náklady na nájemné ve výši 45 tis. Kč.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 22 12. Daň z příjmů Daň z příjmů uznaná ve výsledku hospodaření Splatná daň je kalkulována za použití 21% daňové sazby platné v České republice pro rok 2025. Daňový náklad ve výkazu o úplném výsledku hospodaření v tisících Kč Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025 Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Splatná daň z příjmů 929 259 Daňový náklad celkem 929 259 Daň z příjmů ve výkazu o finanční pozici v tisících Kč K 31. prosinci 2025 K 31. prosinci 2024 Splatná daň z příjmů 929 259 Zaplacené zálohy na daň z příjmů (129) - Daňový závazek celkem 800 259 Sesouhlasení celkového daňového nákladu k výsledku hospodaření před zdaněním lze zobrazit následujícím způsobem: 2. v tisících Kč Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025 Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Zisk (+) / ztráta (-) před zdaněním 10 433 (28 315) Daňová sazba 21 % 21 % Teoretická daň kalkulovaná z výsledku hospodaření 2 191 (5 946) Daňový efekt: Nedaňové náklady - úrokové náklady z titulu nízké kapitalizace a ostatní (např. tvorba OP) 9 089 15 285 Odčitatelné položky (10 351) (8 870) Uplatnění daňové ztráty - (210) Skutečná daň 929 259 Efektivní daňová sazba 9 % (1 %) Společnost k 31.12.2025 neevidovala žádnou nevyužitou daňovou ztrátu. Společnost k 31.12.2024 neevidovala žádnou nevyužitou daňovou ztrátu.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 23 13. Postupy řízení rizik a zveřejňování informací V tomto oddílu jsou popsána finanční a provozní rizika, jimž je Společnost vystavena, a způsoby, jimiž tato rizika řídí. Nejdůležitějšími finančními riziky jsou pro Společnost úvěrové riziko a riziko likvidity. (a) Úvěrové riziko Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů poskytnutých Společností (viz bod přílohy č. 6). Společnost má vlastní systém pro posuzování úvěrového rizika a na základě pravidelných informací vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet. Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů společnosti, externího ratingu, manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi v médiích atp.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení úvěrového rizika. Stupeň úvěrového rizika je určen za použití kvalitativních a kvantitativních faktorů, které jsou indikátorem pro eventuální riziko úpadku a jsou v souladu s externí definicí ratingových agentur. Pravděpodobnost úpadku je pak přidělena na základě historických dat, jež tyto agentury sbírají. Společnost použila následující model pro kalkulaci opravné položky založené na očekávaných úvěrových ztrátách (ECL): K 31. 12. 2025 absolutní hodnoty jsou v tisících Kč Aktiva Interně určený rating protistrany Pravděpodobnost úpadku (PD) Ztráta při selhání (LGD) Hrubá účetní hodnota Kalkulovaná očekávaná úvěrová ztráta Úvěr JTPEGIF 1 BB- 1,94% 55,6% 999 326 10 796 Úvěr JTPEGIF 2 BB- 1,94% 55,6% 1 013 164 10 945 Úvěr JTPEGIF 3 BB- 1,94% 55,6% 999 012 10 793 Celkem 3 011 502 32 534 K 31. 12. 2024 absolutní hodnoty jsou v tisících Kč Aktiva Interně určený rating protistrany Pravděpodobnost úpadku (PD) Ztráta při selhání (LGD) Hrubá účetní hodnota Kalkulovaná očekávaná úvěrová ztráta Úvěr JTPEGIF 1 BB- 2,23% 57,1% 994 467 12 650 Úvěr JTPEGIF 2 BB- 2,23% 57,1% 1 009 102 12 837 Úvěr JTPEGIF 3 BB- 2,23% 57,1% 995 298 12 661 Celkem 2 998 867 38 148
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 24 Citlivost ECL na FLI Tabulka níže ukazuje PD příslušející každému z použitých scénářů budoucího vývoje HDP a výsledné ECL za předpokladu, že by příslušný scénář vývoje HDP měl při výpočtu ECL váhu 100 %. K 31. 12. 2025 Scénáře vývoje HDP Kvantil vývoje HDP Pravděpodobnost úpadku (PD) Očekávaná úvěrová ztráta (tis. Kč) Recese 0,05 2,53% 42 316 Stagnace 0,125 2,18% 36 437 Podprůměrný růst ekonomiky 0,25 1,80% 30 057 Průměrný růst ekonomiky 0,50 1,27% 21 327 Kreditní riziko podle typu protistrany K 31. prosinci 2025 v tisících Kč Investiční fond Banky Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty - 5 041 5 041 Poskytnuté úvěry 2 978 968 - 2 978 968 Celkem 2 978 968 5 041 2 984 009 K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Investiční fond Banky Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty - 4 316 4 316 Poskytnuté úvěry 2 960 719 - 2 960 719 Celkem 2 960 719 4 316 2 965 035 Kreditní riziko podle teritoria protistrany K 31. prosinci 2025 v tisících Kč Česká republika Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 5 041 5 041 Poskytnuté úvěry 2 978 968 2 978 968 Celkem 2 984 009 2 984 009 K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Česká republika Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 4 316 4 316 Poskytnuté úvěry 2 960 719 2 960 719 Celkem 2 965 035 2 965 035
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 25 (b) Riziko likvidity Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv. Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof. Níže uvedená tabulka uvádí rozbor finančních aktiv a závazků Společnosti v členění podle splatnosti, konkrétně podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data smluvní splatnosti. Pro případy, kdy existuje možnost dřívějšího splacení, volí Společnost co nejobezřetnější způsob posuzování. Z tohoto důvodu se u závazků počítá se splacením v nejdříve možné lhůtě a u aktiv se počítá se splacením v nejpozdější možné lhůtě. Aktiva a závazky, které nemají smluvně stanovenou dobu splatnosti, jsou seskupeny do kategorie s „Nedefinováno“. Společnost disponovala kumulovaným přebytkem likvidity na horizontu 1 roku ve výši 13 939 tis. Kč (2024: 9 904 tis. Kč) a má tedy dostatek likvidity k úhradě závazků. K 31. prosinci 2025 v tisících Kč Účetní hodnota Nediskontov ané smluvní peněžní toky Méně než 3 měsíce 3 měsíce až 1 rok 1–5 let Nedefinováno Aktiva Poskytnuté úvěry 2 978 968 3 835 999 77 400 162 046 3 596 553 - Peníze a peněžní ekvivalenty 5 041 5 041 5 041 - - - Celkem 2 984 009 3 841 040 82 441 162 046 3 596 553 - Závazky Vydané dluhopisy 3 001 002 3 797 500 75 000 155 000 3 567 500 - Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 548 548 548 - - - Celkem 3 001 550 3 798 048 75 548 155 000 3 567 500 - Čistý stav rizika likvidity 42 992 6 893 7 046 29 053 - Kumulovaný stav rizika likvidity 6 893 13 939 42 992 42 992 K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Účetní hodnota Nediskontov ané smluvní peněžní toky Méně než 3 měsíce 3 měsíce až 1 rok 1–5 let Nedefinováno Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 4 316 4 316 4 316 - - - Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva - - - - - - Poskytnuté úvěry 2 960 719 4 075 444 77 400 162 046 3 835 998 - Celkem 2 965 035 4 079 760 81 716 162 046 3 835 998 - Závazky Vydané dluhopisy 2 988 762 4 027 500 75 000 155 000 3 797 500 - Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 3 858 3 858 3 858 - - - Celkem 2 992 620 4 031 358 78 858 155 000 3 797 500 - Čistý stav rizika likvidity 48 402 2 858 7 046 38 498 - Kumulovaný stav rizika likvidity 2 858 9 904 48 402 48 402
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 26 (c) Měnové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziko výkyvu kurzu, neboť většina transakcí se odehrává ve funkční měně. (d) Úrokové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a úročené závazky mají jistiny ve stejné výši, mají fixní úrokové sazby a obdobná data splatnosti a postup splácení s jistinou splatnou k datu splatnosti. Jsou splatné ve stejné výši. Níže uvedená tabulka uvádí údaje o rozsahu úrokového rizika Společnosti podle smluvní lhůty splatnosti finančních nástrojů. Aktiva a závazky, které nemají smluvně stanovenou lhůtu splatnosti, jsou seskupeny do kategorie „Nedefinováno“. Finanční informace týkající se úročených aktiv a závazků a jejich smluvní data splatnosti či přecenění jsou: K 31. prosinci 2025 v tisících Kč Do 1 roku 1 rok až 5 let Nedefinováno Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 5 041 - - 5 041 Poskytnuté úvěry 54 758 2 924 210 - 2 978 968 Celkem 59 799 2 924 210 - 2 978 968 Pasiva Vydané dluhopisy 51 639 2 949 362 - 3 001 002 Celkem 51 639 2 949 362 - 3 001 002 Čistý stav úrokového rizika 8 160 (25 152) - (22 034) Kumulovaný stav úrokového rizika 8 160 (22 034) (22 034) (22 034) K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Do 1 roku 1 rok až 5 let Nedefinováno Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 4 316 - - 4 316 Poskytnuté úvěry 54 758 2 905 961 - 2 960 719 Celkem 59 074 2 905 961 - 2 965 035 Pasiva Vydané dluhopisy 51 639 2 937 123 - 2 988 762 Celkem 51 639 2 937 123 - 2 988 762 Čistý stav úrokového rizika 7 435 (31 162) - (23 727) Kumulovaný stav úrokového rizika 7 435 (23 727) (23 727) (23 727) Nominální částky finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě 6 a 9 – Poskytnuté úvěry a Vydané dluhopisy. Analýza citlivosti Neprováděna z toho důvodu, že Společnost vykazuje finanční aktiva i závazky v naběhlé hodnotě a změna reálné hodnoty z důvodu pohybu tržních úrokových sazeb nemá dopad na výsledek hospodaření ani vlastní kapitál Společnosti. (e) Provozní riziko Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 27 Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti: požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí, identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému, získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí o: - uznání jednotlivých existujících rizik; - zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo - zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení. Emitent se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení Společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. 14. Spřízněné osoby (a) Osoba ovládající Společnost je součástí konsolidačního celku JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Nejvyšší ovládající společností je J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED. Všechny transakce se spřízněnými stranami jsou založeny na podmínkách shodných s transakcemi s nespřízněnými stranami. Zůstatky nesplacené k rozvahovému dni nejsou nijak zajištěny a jejich vypořádání se očekává formou peněžní platby. Jejich přehledy jsou poskytnuty dále. Informace týkající se založení mateřské společnosti a její vlastnické struktury byly zveřejněny v konsolidované účetní závěrce Společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. za rok 2025 a 2024. (b) Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami v tisících Kč Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025 Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Mateřská společnost AKTIVA Z titulu poskytnutých úvěrů 2 978 968 2 960 719 Celkem 2 978 968 2 960 719 PODROZVAHA Ostatní přijaté záruky a ručení přísliby 3 000 000 3 000 000 Celkem 3 000 000 3 000 000 ÚPLNÝ HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025 Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Výnosové úroky 252 079 218 125 Celkem 252 079 218 125
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 28 v tisících Kč Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025 Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Společnosti spřízněné přes nejvyšší mateřskou společnost AKTIVA Z titulu bankovního účtu 5 037 1 234 Z titulu klientského účtu 4 3 082 Z titulu časového rozlišení nákladů 1 310 1 309 Celkem 6 351 5 625 ZÁVAZKY Z titulu časového rozlišení nákladů 53 53 Z titulu závazků z obchodního styku - 3 Z titulu vydaných dluhopisů 9 061 8 579 Celkem 9 114 8 635 ÚPLNÝ HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025 Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Náklady ze služeb (730) (847) Ostatní finanční náklady (3 020) (2 636) Nákladové úroky (183) (517) Výnosové úroky - - Celkem (3 933) (4 000) Transakce s klíčovými členy vedení S výjimkou položek uvedených v bodě 14 této přílohy členové vedení Společnosti neobdrželi žádné významné peněžní či nepeněžní plnění za období od 1. ledna 2025 do 31. prosince 2025. 15. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky Společnost nevede žádné spory, neposkytla žádné záruky a není si vědoma ani žádných jiných podmíněných aktiv a závazků, které by případně v budoucnu mohly ovlivnit finanční situaci Společnosti. 16. Geopolitická situace Válečný konflikt na Ukrajině, jenž započal v únoru roku 2022, pokračoval rovněž v roce 2025 dynamickým vývojem. Ruská federace se téměř přetransformovala na válečnou ekonomiku. Ke konci roku 2023 se situace dostala do patové situace, kdy ani jedna ze stran nezaznamenává podstatnější územní zisky. Dá se tedy říci, že se v současnosti vede opotřebovávací válka. Předpokládá se, že by se rok 2026 mohl nést v tónu roku předešlého a situace na Ukrajině by neměla v nejbližší době rapidně eskalovat. Zdvižený prst zůstává nad hrozbou přelití konfliktu do sousedních zemí, čímž by došlo k přímému konfliktu Ruska s NATO. V tomto ohledu se jeví nejrizikověji pobaltské státy. Společnost nemá významnou přímou investici s expozicí na Ukrajině, v Rusku nebo Bělorusku. Společnost analyzovala dopad této události a k datu schválení této účetní závěrky dospěla Společnost k závěru, že tato událost nemá významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2025. Vedle situace na Ukrajině Společnost monitoruje také geopolitické napětí na Blízkém východě. Přestože tento konflikt přispívá k volatilitě na globálních trzích, zejména v oblasti cen energií, Společnost vyhodnotila, že tato událost nemá významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2025.
Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. k 31. prosinci 2025 29 17. Události po skončení účetního období K okamžiku sestavení účetní závěrky nejsou vedení Společnosti známé žádné významné následné události, které by ovlivnily tuto účetní závěrku. Datum: Podpis statutárního orgánu 30. dubna 2026 Olga Pražanová Člen představenstva
ZPRÁVA O VZTAZÍCH zpracovaná statutárním orgánem Ovládané osoby v souladu s ustanovením § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“) za účetní období roku 2025 (dále jen „Zpráva o vztazích“) I. Struktura vztahů 1. Ovládaná osoba Obchodní firma: JTPEG Financing CZ I, a.s. Sídlo: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Identifikační číslo: 194 68 563 Rejstříkový zápis: Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze, spisová značka B 28218 (dále jen „Společnost“ nebo „Ovládaná osoba“) 2. Ovládající osoba Obchodní firma: J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED Sídlo: Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18. Nicosia 1061, Kyperská republika Registrační číslo: HE327810 Zapsána: v Oddělení zápisů společností Ministerstvem energetiky, obchodu a průmyslu, Oddělení registrátora společností a duševního vlastnictví Nikósie (dále jen „Ovládající osoba“) Ovládající osoba nepřímo vlastnila k 31. 12. 2025 akcie odpovídající 100 % podílu na zisku a na hlasovacích právech Ovládané osoby. 3. Osoby ovládané stejnou Ovládající osobou Pro přehlednost jsou osoby ovládané stejnou Ovládající osobou v samostatném grafu tvořícím přílohu č. 1 této zprávy o vztazích. Představenstvu Společnosti nejsou známy žádné další osoby, které by také byly ovládány Ovládajícími osobami. II. Úloha Ovládané osoby Společnost je nezávislá a vysoce autonomní společnost, která je pouze definičně ovládanou osobou. III. Způsob a prostředky ovládání Společnost není ovládána jinak než prostřednictvím rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti a uskutečnění podnikatelské činnosti Společnosti. Mezi Společností, Ovládající osobou a/nebo osobami ovládanými stejnou Ovládající osobou není uzavřena žádná speciální smlouva a tyto osoby společně nevyvíjely žádnou podnikatelskou či nepodnikatelskou činnost. IV. Přehled jednání dle § 82 odst. 2 písm. d) ZOK Společnost v relevantním období neučinila žádná jednání, která by byla učiněna na popud nebo v zájmu Ovládající osoby nebo Osob ovládaných stejnou Ovládající osobou, týkající se majetku, který přesahuje 10 %
vlastního kapitálu Společnosti zjištěného podle poslední účetní závěrky, tj. v účetním období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024. V. Přehled vzájemných smluv Společnost uzavřela jako věřitel dne 7. 12. 2023 se svým jediným akcionářem, kterým je společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 jako dlužníkem smlouvu SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT, jejímž předmětem je poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 8,40 % p. a. Společnost dále uzavřela jako věřitel dne 22. 2. 2024 se svým jediným akcionářem, kterým je společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., jako dlužníkem smlouvu SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT, jejímž předmětem je poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 7,99 % p. a. Společnost dále uzavřela jako věřitel dne 28. 3. 2024 se svým jediným akcionářem, kterým je společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., jako dlužníkem smlouvu SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT, jejímž předmětem je poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 7,49 % p. a. VI. Posouzení vzniku újmy Ovládané osobě Společnosti ze vztahů s Ovládající osobou a ze vztahů s osobami ovládajícími stejnou Ovládající osobou, nevznikla žádná újma, která by měla být předmětem vyrovnání dle ustanovení § 71 a § 72 ZOK. VII. Závěr Představenstvo Společnosti vyhodnotilo na základě dostupných informací výhody a nevýhody plynoucí z výše uvedených vztahů a dospělo k závěru, že Společnosti z něj neplynuly žádné zvláštní výhody a/nebo nevýhody, a to zejména s ohledem na minimální provázanost s Ovládající osobou či osobami ovládanými stejnou Ovládající osobou. Představenstvo Společnosti po důkladném zvážení proto s péčí řádného hospodáře prohlašuje, že si není vědomo žádných rizik vyplývajících ze vztahů mezi Společností a výše popsanými osobami. Představenstvo dále prohlašuje, že tato Zpráva o vztazích je úplná a pravdivá a byla vypracována na základě veškerých dostupných informací. Zpráva o vztazích byla předložena dozorčí radě k přezkumu ve smyslu ustanovení § 83 odst. 1 ZOK. Příloha č. 1 – grafické znázornění osob ovládaných stejnou Ovládající osobou V Praze dne 31.3.2026 _____________________________ Olga Pražanová, člen představenstva JTPEG Financing CZ I, a.s.
J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED J&T Private Investments II B.V. ABS Jets, a.s. AGUNAKI ENTERPRISES LIMITED JTPEG Advisory CZ, a.s. DALINTON LIMITED JTPEG Advisory, a.s. KOTRAB ENTERPRISES LIMITED JTPEG CZ Investment 1, a.s. JTPEG CZ Investment 6, a.s. 100% 100% 100% 100% 100% 50% 100% 100% 100% 20,40% 38,67% 100% 100% JTPEG Croatia Investments, a.s. 50% + 1 akcie hlasovacích práv /48 % ekonomických práv Marbera Holding, a.s. Hoteli Njivice d.o.o. 95,15% 45% Auctor Holding, a.s. Auctor d.o.o. Aminess d.d. Litmus d.o.o. J&T CAPITAL INVESTMENTS, a.s. HTP Korčula d.d. HTP Orebič d.d. Auctor Kapital d.o.o. Auctor Finance, s.r.o. Auctor Alfa, a.s. J&T Private Equity B.V. J&T Private Investments B.V. 100% 100% 100% J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC 99,986% J&T Investment Pool -I- CZK, a.s. J&T Investment Pool -I- SKK, a.s. Red Stone Now s.r.o. RED STONE NOW SK a.s. 79,00% * 36,89% * 49,90% PT Equity Investments SICAV, a.s. STOCKLAC LIMITED Romana d.o.o. 75% ZU Ljekarne Prima Pharme Medika d.d. REFELIS INVESTMENT LIMITED J&T ARCH CONVERTIBLE SICAV, a.s. JTPEG Croatia Financing I, a. s. 100% 100% 100% 42,74% 0,03% 100% 100% Nova Camping d.o.o. 100% 81,46% Sea Heaven Camps and Resorts d.o.o. 25% 75% 100% 0,64% 91,04% 92,27% 0% hlasovacích práv 100% ekonomických práv 100% hlasovacích práv 0% ekonomických práv 90% zakladatelských akcií * Mateřská společnost JTPEG má právo (opci) na nákup 79,00 % akcií J&T Investment Pool-I-CZK, a.s. a 36,89 % akcií J&T Investment Pool-I-SK, a.s. Počet akcií je zahrnut v opční smlouvě. J&T CAPITAL PARTNERS, a.s. 100% hlasovacích práv 0% ekonomických práv J&T ENERGY HOLDING, a.s. 100% J&T ENERGY FINANCING CZK V, a.s. 100% J&T ENERGY FINANCING CZK VII, a.s. 100% 100% J&T ENERGY FINANCING EUR XI, a.s. 100% J&T ENERGY FINANCING EUR XII, a.s. 100% J&T ENERGY FINANCING EUR XIII, a.s. 100% J&T EQUITY PARTNERS, a.s. 100% 100% zakladatelských akcií EP HoldCo a.s. 50% JTPEG Financing SK III, a.s. SEE Media Investments, a.s. JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. JTPEG Financing CZ I, a.s. JTPEG Financing SK I, a.s. BRANDOVEN LIMITED 100% 100% 100% zakladatelských akcií JTSEC CZ Financing 1, a.s. 100% JTSEC Financing I a.s. 100% J&T ARCH BOND I., a.s. 100% Aminess Hospitality Group d.o.o. 10% 80 % 100% J&T ENERGY FINANCING EUR XV, a.s. 100% 100% 100% J&T ARCH BOND II., a.s. 100% JTSEC Financing III a.s. 100% DIAMCA INVESTMENTS LIMITED 100% RMSM1 LIMITED 100% Auctor Pharma d.o.o. 100% 100% J&T ENERGY FINANCING EUR XIV, a.s. J&T ENERGY FINANCING CZK VI, a.s. 100% JTSEC CZ Financing 2, a.s. 100% JTSEC CZ Financing 3, a.s. 100% JTPEG FINANCING 2 LIMITED JTPEG FINANCING 2 CZK I, a.s. JTPEG FINANCING 2 EUR I, a.s. 100% 100% MOZAIC LIMITED 100% 25,32% 51% 49% DD Rail Properties a.s. 50% Adriatic Hotel Management d.o.o. Meeting Point Croatia d.o.o. Auctor Finance CZ, s.r.o. Auctor Finance SK, s.r.o. 100% 100% 100% 100% Auctor Beta a.s. 100% JTSEC Financing IV a.s. 100% J&T BFL GmbH 50% 50%
ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU MAJETKU ZA ROK 2025 SPOLEČNOSTI JTPEG Financing CZ I, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 194 68 563, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28218 (dále jen „Společnost“) I. Orgány Společnosti v roce 2025 Představenstvo Společnosti Člen představenstva: Olga Pražanová Dozorčí rada Společnosti Člen dozorčí rady: Libor Kaiser Výbor pro audit Společnosti Předseda výboru pro audit: Ing. Jakub Kovář Člen výboru pro audit: Ing. Rudolf Černý Člen výboru pro audit: Ing. Michal Dvořák Představenstvo i dozorčí rada na svých zasedáních v roce 2025 pravidelně hodnotili hospodářské výsledky a finanční situaci Společnosti a přijímali potřebná rozhodnutí v rámci realizace podnikatelské činnosti a nakládání s majetkem Společnosti. II. Podnikatelská činnost a stav závazků Společnosti Společnost byla založena notářským zápisem NZ 1245/2023 jako akciová společnost dne 15. 6. 2023 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze dne 23. 6. 2023. Platební schopnost Společnosti byla v roce 2025 stabilizovaná a závazky byly hrazeny průběžně. Ke dni vyhotovení této zprávy není Společnost účastníkem jakýchkoliv soudních sporů, arbitrážního řízení ani správního řízení, které by mohly mít negativní dopad na majetek Společnosti. Představenstvu Společnosti není známo, že by ze strany třetích osob byl vznesen jakýkoli nárok ve vztahu k majetku Společnosti. V průběhu účetního období nedošlo k nabytí vlastních akcií Společností. Společnost vydala na základě svého dluhopisového programu dne 5. 12. 2023 první emisi dluhopisů, ISIN CZ0003556094, s pevným úrokovým výnosem ve výši 8 % p. a. (dále jen „Dluhopisy 1“ nebo „Emise dluhopisů“). Výplata výnosu bude probíhat pololetně, vždy k 5. prosinci a 5. červnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy 1 jsou splatné v roce 2028. Dluhopisy jsou 1 vedeny v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů u společnosti Centrální depozitář cenných papírů, a.s., IČO: 250 81 489, se sídlem Rybná 682/14, Staré Město, 110 00 Praha 1 (dále jen „CDCP“).
Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO: 471 15 629, se sídlem Praha 1, Rybná 14/682 (dále jen „BCP“) pod označením JTPEG F.CZ 8,00/28. Čistý výtěžek emise Dluhopisů 1 byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 8,4 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 7. 12. 2023 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a jediným akcionářem Společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem. Dne 22. února 2024 vydala Společnost druhou emisi dluhopisů, ISIN CZ0003558579, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,75 % p. a. (dále jen „Dluhopisy 2“) v jedné tranši. Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 22. únoru a k 22. srpnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000,- Kč. Dluhopisy 2 jsou splatné 22. února 2029. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy 2 jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP pod označením JTPEG F.CZ 7,75/29. Čistý výtěžek emise Dluhopisů 2 byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 7,99 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 22. 2. 2024 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a jediným akcionářem Společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem. A následně dne 28. března 2024 Společnost vydala třetí emisi dluhopisů, ISIN: CZ0003559841, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,25 % p. a. v jedné tranši (dále jen „Dluhopisy 3“). Výplata výnosu probíhá pololetně, vždy k 28. březnu a k 28. září. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000,- Kč. Dluhopisy 3 jsou splatné 28. března 2030. Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy 3 jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP pod označením JTPEG F.CZ 7,25/30. Čistý výtěžek emise Dluhopisů 3 byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 7,49 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 28. 3. 2024 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a jediným akcionářem Společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem. III. Ekonomické výsledky Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2025 včetně její přílohy, která specifikuje podrobnosti k jednotlivým položkám. Hospodářským výsledkem za rok 2025 je zisk 9 504 231,62 Kč. IV. Majetkové účasti Společnost nevykazuje majetkovou účast v dalších podnikatelských subjektech. V. Zaměstnanci Společnost nemá ke dni 31. 12. 2025 žádné zaměstnance. VI. Skutečnosti po rozvahovém dni Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný vliv na informace uváděné v účetní závěrce.
VII. Záměr Společnosti pro rok 2026 V průběhu roku 2026 Společnost hodlá dále usilovat o dosažení kladného hospodářského výsledku a efektivní hospodaření. VIII. Důležitá rozhodnutí orgánů Společnosti Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykonávanou činností Společnosti a plnění povinností stanovených těmto orgánům platnou právní úpravou České republiky a stanovami Společnosti. V Praze dne 30.4.2026 ____________________________ Olga Pražanová, člen představenstva JTPEG Financing CZ I, a.s.
JTPEG Financing CZ I, a.s. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE A NÁVRH NA VYPOŘÁDÁNÍ HOSPODÁŘSKÉHO VÝSLEDKU ke schválení jedinému akcionáři v působnosti valné hromady společnosti: JTPEG Financing CZ I, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 194 68 563, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28218 (dále jen „Společnost“) Představenstvo prohlašuje, že účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2025 zahrnuje veškeré operace patřící do účetního období roku 2025. Podrobnosti k jednotlivým částem účetní závěrky jsou obsaženy v přiložené účetní závěrce. Představenstvo Společnosti konstatuje, že řádná účetní závěrka Společnosti odpovídá skutečnosti, je sestavena ve smyslu platných právních předpisů České republiky, účetnictví je vedeno průkazně a věrně vyjadřuje stav majetku Společnosti. Hlavní ukazatele řádné účetní závěrky za rok 2025 (v tis. Kč) Aktiva celkem 2 985 594 Pasiva celkem 2 985 594 Dlouhodobá aktiva 2 924 210 Vlastní kapitál (16 756) Oběžná aktiva 61 384 Cizí zdroje 3 002 350 Ostatní aktiva - Ostatní pasiva - Hospodářským výsledkem za rok 2025 je zisk ve výši 9 504 231,62 Kč. Představenstvo navrhuje jedinému akcionáři schválit řádnou účetní závěrku Společnosti za rok 2025. Návrh na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2025: Představenstvo Společnosti navrhuje jedinému akcionáři Společnosti, tj. společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., vypořádat hospodářský výsledek Společnosti za rok 2025 tak, že zisk ve výši 9 504 231,62 Kč bude převedena na účet neuhrazená ztráta minulých let. V Praze dne 30.4.2026 Za představenstvo Společnosti ____________________ Olga Pražanová, člen představenstva
Zpráva dozorčí rady společnosti JTPEG Financing CZ I, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 194 68 563, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28218 (dále jen „Společnost“), pro účely rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti 1) Zpráva o činnosti dozorčí rady Dozorčí rada pracovala v roce 2025 do současnosti ve složení: člen dozorčí rady: Libor Kaiser V uplynulém období se člen dozorčí rady zabýval hodnocením hospodářské situace v roce 2025 a koncepcí činnosti Společnosti na rok 2026, zprávou představenstva o vztazích za rok 2025, hodnocením řádné účetní závěrky za rok 2025 a návrhem představenstva na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2025. 2) Řádná účetní závěrka a návrh představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 2025 Člen dozorčí rady přezkoumal účetní závěrku Společnosti za rok 2025 a návrh představenstva na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2025. Člen dozorčí rady Společnosti konstatuje, že řádná účetní závěrka Společnosti odpovídá skutečnosti, je sestavena ve smyslu platných právních předpisů České republiky, účetnictví je vedeno průkazně a věrně vyjadřuje stav majetku Společnosti. K návrhu představenstva na vypořádání hospodářského výsledku dozorčí rada nemá výhrady. 3) Zpráva představenstva o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2025 Člen dozorčí rady přezkoumal zprávu představenstva o vztazích mezi propojenými osobami zpracovanou představenstvem Společnosti v souladu se zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů a konstatuje, že k této zprávě nemá žádné výhrady. 4) S ohledem na tyto skutečnosti předkládá dozorčí rada jedinému akcionáři Společnosti toto vyjádření - Dozorčí rada nemá námitek k řádné účetní závěrce Společnosti za rok 2025. - Dozorčí rada nemá námitek k návrhu představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 2025. - Dozorčí rada nemá námitek ke zprávě o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2025. 5) Zpráva o kontrolní činnosti dozorčí rady Člen dozorčí rady při hodnocení výsledků roku 2025 konstatuje, že nezjistila žádné závady v chodu a aktivitách Společnosti, ani závady ve výkonu funkce členů představenstva Společnosti a že podnikatelská činnost Společnosti se uskutečnila v souladu s právními předpisy České republiky a stanovami Společnosti. 6) Na základě výše uvedených skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři Společnosti schválit - řádnou účetní závěrku za rok 2025; - návrh na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2025 způsobem navrženým představenstvem. V Praze dne 30.4.2026 __________________________ Libor Kaiser, člen dozorčí rady JTPEG Financing CZ I, a.s.
