JTPEG Financing SK I, a.s. - 097900CAKA0000148094

JTPEG Financing SK I, a. s. Výročná správa 2025 a Správa nezávislého audítora z auditu účtovnej závierky a Správa k ďalším požiadavkám zákona a iných právnych predpisov

Obsah Výročná správa Prílohy: 1. Správa nezávislého audítora 2. Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo v znení prijatom Európskou úniou

JTPEG Financing SK I, a. s. VÝROČNÁ SPRÁVA 2025

2 OBSAH I. VÝROČNÁ SPRÁVA SPOLOČNOSTI JTPEG FINANCING SK I, A. S. ZA ROK 2025: ZÁKLADNÉ ÚDAJE O SPOLOČNOSTI......................................................................... 3 HISTÓRIA SPOLOČNOSTI ....................................................................................... 3 ÚDAJE O PREDMETE ČINNOSTI ............................................................................... 3 ORGÁNY SPOLOČNOSTI ......................................................................................... 3 VÝVOJ ČINNOSTI, FINANČNÁ SITUÁCIA SPOLOČNOSTI A DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE O UPLYNULOM VÝVOJI PODNIKANIA ........................................................................ 7 INFORMÁCIE EMITENTA CP PODĽA § 20 ODS. 5, 6 A 7 ZÁKONA O ÚČTOVNÍCTVE ........10 UDALOSTI, KTORÉ NASTALI PO SKONČENÍ ÚČTOVNÉHO OBDOBIA ............................12 INFORMÁCIA O OČAKÁVANEJ HOSPODÁRSKEJ A FINANČNEJ SITUÁCII ZA ROK 2026 ...12 NÁVRH NA ROZDELENIE ZISKU..............................................................................12 NÁKLADY NA ČINNOSŤ V OBLASTI VÝSKUMU A VÝVOJA............................................12 NADOBÚDANIE VLASTNÝCH AKCIÍ, DOČASNÝCH LISTOV, OBCHODNÝCH PODIELOV A AKCIÍ, DOČASNÝCH LISTOV A OBCHODNÝCH PODIELOV MATERSKEJ ÚČTOVNEJ JEDNOTKY ...........................................................................................................12 ŠTRUKTÚRA AKCIONÁROV SPOLOČNOSTI ...............................................................13 KVALIFIKOVANÁ ÚČASŤ ........................................................................................13 ORGANIZAČNÁ ZLOŽKA V ZAHRANIČÍ ....................................................................13 SPRÁVA PREDSTAVENSTVA SPOLOČNOSTI ..............................................................13 SPOLOČENSKÁ ZODPOVEDNOSŤ A POLITIKA ROZMANITOSTI....................................13 VYHLÁSENIE ŠTATUTÁRNEHO ORGÁNU SPOLOČNOSTI............................................. 14 II. PRÍLOHY: Správa nezávislého audítora Účtovná závierka zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou k 31. decembru 2025 (Výkaz o finančnej situácii, Výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku, Výkaz zmien vo vlastnom imaní, Výkaz peňažných tokov, Poznámky)

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 3 ZÁKLADNÉ ÚDAJE O SPOLOČNOSTI Obchodné meno: JTPEG Financing SK I, a. s. Sídlo spoločnosti: Dvořákovo nábrežie 8, Bratislava – mestská časť Staré Mesto 811 02 IČO: 55 524 826 Deň zápisu: 17. júna 2023 Právna forma: Akciová spoločnosť Základné imanie: 80 000 EUR Zápis v OR: vedenom Mestským súdom Bratislava III, oddiel: Sa, vložka: 7582/B (ďalej len „Spoločnosť“) HISTÓRIA SPOLOČNOSTI Spoločnosť bola založená 29. mája 2023 a do obchodného registra zapísaná dňa 17. júna 2023 Obchodným registrom Mestského súdu Bratislava III, oddiel Sa, vložka č. 7582/B. ÚDAJE O PREDMETE ČINNOSTI Hlavnou činnosťou Spoločnosti je získanie finančných prostriedkov prostredníctvom emisie dlhopisov a ich poskytnutie spriaznenej osobe vo forme úveru, pôžičky alebo inej formy financovania. ORGÁNY SPOLOČNOSTI Valné zhromaždenie Valné zhromaždenie je najvyšším orgánom Spoločnosti. Do jeho pôsobnosti patrí najmä: a) zmena stanov, b) rozhodnutie o zvýšení a znížení základného imania, o poverení predstavenstva zvýšiť základné imanie podľa § 210 Obchodného zákonníka a vydanie dlhopisov, c) rozhodnutie o zrušení spoločnosti a o zmene právnej formy, d) voľba a odvolanie členov predstavenstva, dozornej rady a výboru pre audit, e) schválenie riadnej a mimoriadnej individuálnej účtovnej uzávierky, rozhodnutie o rozdelení zisku alebo úhrade strát, vrátane určenia výšky tantiém a dividend, f) rozhodnutie o premene akcií vydaných ako listinné cenne papiere na zaknihované cenné papiere a naopak, g) rozhodnutie o odmenách členov predstavenstva a dozornej rady, h) rozhodovanie o schválení zmluvy o prevode podniku alebo zmluvy o prevode časti podniku, i) menovanie a odvolanie členov výboru pre audit, j) rozhodovanie o vytvorení, doplnení, použití, prerozdelení a zrušení kapitálového fondu z príspevkov akcionárov, k) rozhodnutie o ďalších otázkach, ktoré tieto stanovy alebo právne predpisy zverujú do pôsobnosti valného zhromaždenia. Valné zhromaždenie sa skladá zo všetkých na ňom prítomných akcionárov. Právo zúčastniť sa na rokovaní valného zhromaždenia majú aj všetci členovia predstavenstva, dozornej rady a osoby, ktorých účasť schválilo valné zhromaždenie. Akcionár je oprávnený zúčastniť sa na valnom zhromaždení, hlasovať na ňom, požadovať informácie a vysvetlenia týkajúce sa záležitostí Spoločnosti alebo osôb ovládaných Spoločnosťou, ktoré súvisia s predmetom rokovania valného zhromaždenia a uplatňovať na ňom návrhy. Akcionári môžu vykonávať svoje práva na valnom zhromaždení aj prostredníctvom splnomocnencov, ktorí sa preukážu písomným plnomocenstvom obsahujúcim rozsah splnomocnenia. Valné zhromaždenie zvoláva predstavenstvo najmenej raz za kalendárny rok. Ak to vyžadujú záujmy spoločnosti a v prípadoch ustanovených

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 4 právnym predpisom možno zvolať valné zhromaždenie kedykoľvek. Valné zhromaždenie, s výnimkou prípadu ak má spoločnosť jediného akcionára, kedy platia ustanovenia § 190 Obchodného zákonníka, zvoláva predstavenstvo písomnou pozvánkou odoslanou všetkým akcionárom najneskôr 30 dní pred konaním valného zhromaždenia. Ak má spoločnosť len jediného akcionára, pôsobnosť valného zhromaždenia vykonáva jediný akcionár, ktorý môže valné zhromaždenie zvolať kedykoľvek. Písomná pozvánka sa zasiela doporučene na adresu akcionára uvedenú v zozname akcionárov. Spôsob rozhodovania valného zhromaždenia Valné zhromaždenie rozhoduje nadpolovičnou väčšinou hlasov prítomných akcionárov. Vo veciach týkajúcich sa zmeny stanov, zvýšenia alebo zníženia základného imania a zrušenia spoločnosti sa vyžaduje dvojtretinová väčšina hlasov prítomných akcionárov. Záležitosti, ktoré neboli zaradené do navrhnutého programu rokovania valného zhromaždenia, možno rozhodnúť len za účasti a so súhlasom všetkých akcionárov spoločnosti. V súčasnosti má spoločnosť len jediného akcionára, ktorý vykonáva pôsobnosť valného zhromaždenia. Tento akcionár môže kedykoľvek zvolať valné zhromaždenie. Rozhodnutie jediného akcionára urobené pri výkone pôsobnosti valného zhromaždenia musí mať písomnú formu a musí byť podpísané. Počas roka 2025 sa uskutočnili dve riadne valné zhromaždenie, a to: 1, Riadne valné zhromaždenie konané dňa 16. septembra 2025 Na riadnom valnom zhromaždení, ktoré sa uskutočnilo 16. septembra 2025 jediný akcionár prijal nasledovné hlavné uznesenie: 1. Rozhodnutie: Schválenie riadnej účtovnej závierky Spoločnosti za rok 2024 2. Rozhodnutie: Schválenie návrhu predstavenstva Spoločnosti na vysporiadanie výsledku hospodárenia za rok 2024 3. Rozhodnutie: Schválenie výročnej správy Spoločnosti za rok 2024 4. Rozhodnutie: Schválenie návrhu opatrení predstavenstva v zmysle § 193, ods. 2 zákona č. 513/1991 Z.z. Obchodný zákonník Slovenskej republiky. 2, Riadne valné zhromaždenie konané dňa 15. októbra 2025 Na riadnom valnom zhromaždení, ktoré sa uskutočnilo 15. októbra 2025 jediný akcionár prijal nasledovné hlavné uznesenie: 1. Rozhodnutie: Schválenie návrhu predstavenstva Spoločnosti na schválenie štatutárneho audítora Spoločnosti pre roky 2025-2026 Opis práv akcionárov Práva a povinnosti akcionárov ustanovujú príslušné právne predpisy a stanovy Spoločnosti. Akcionárom Spoločnosti môže byť právnická osoba alebo fyzická osoba. Základné imanie spoločnosti je rozvrhnuté na 80 listinných akcií na meno, pričom menovitá hodnota jednej takejto akcie je 1 000 EUR. S každou akciou na meno sú spojené všetky práva akcionára vyplývajúce z právnych predpisov a stanov spoločnosti, najmä právo podieľať sa na riadení spoločnosti, na jej zisku a na likvidačnom zostatku pri likvidácii spoločnosti. Počet hlasov akcionára sa spravuje počtom akcií, ktoré upísal. Za každú upísanú akciu má akcionár jeden hlas. Vlastnícke právo k akciám spoločnosti je možné previesť v súlade s príslušnými zákonnými predpismi, pričom na účinnosť prevodu je potrebný rubopis akcie, písomná zmluva o jej prevode a zápis zmeny majiteľa akcie v zozname akcionárov. Právo zúčastňovať sa na riadení spoločnosti akcionár uplatňuje účasťou na valnom zhromaždení a výkonom práv s touto účasťou spojených. Akcionár má právo zúčastniť sa na valnom zhromaždení, hlasovať na ňom, požadovať na ňom informácie a vysvetlenia týkajúce sa záležitostí spoločnosti alebo záležitostí osôb ovládaných spoločnosťou, ktoré súvisia s predmetom rokovania valného zhromaždenia a uplatňovať na ňom návrhy a žiadať o zaradenie ním určených záležitostí na program rokovania valného zhromaždenia v súlade s platnými predpismi. Akcionár má právo nahliadnuť v sídle spoločnosti do listín, ktoré sa ukladajú do zbierky listín alebo do registra účtovných závierok podľa osobitného zákona a vyžiadať si kópie týchto listín alebo ich zaslanie.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 5 Štatutárny orgán – Predstavenstvo Predstavenstvo je štatutárnym orgánom Spoločnosti. Je oprávnené konať v mene Spoločnosti vo všetkých veciach a zastupuje ju voči tretím osobám, v konaní pred súdom a pred inými orgánmi. Predstavenstvo riadi činnosť Spoločnosti a rozhoduje o všetkých jej záležitostiach, pokiaľ nie sú právnymi predpismi alebo stanovami vyhradené do pôsobnosti iných orgánov Spoločnosti. Predstavenstvo vykonáva obchodné vedenie spoločnosti a zabezpečuje všetky jej prevádzkové a organizačné záležitosti. Predstavenstvo je povinné zabezpečiť riadne vedenie predpísaného účtovníctva a inej evidencie, obchodných kníh a ostatných dokladov, okrem iného predkladá valnému zhromaždeniu na schválenie riadnu individuálnu účtovnú závierku a mimoriadnu individuálnu účtovnú závierku, návrh na rozdelenie vytvoreného zisku, vrátane určenia výšky, spôsobu a miesta vyplatenia dividend a tantiém a návrh na úhradu strát. Členov predstavenstva volí a odvoláva valné zhromaždenie. Predstavenstvo tiež zvoláva valné zhromaždenie Spoločnosti. Valné zhromaždenie rozhoduje o dopĺňaní a zmene stanov. Predstavenstvo malo k 31. decembru 2025 jedného člena: Michaela Lukáč - predseda predstavenstva Béžová 3939/2 Bratislava - Petržalka 851 07 Slovenská republika Funkčné obdobie člena predstavenstva je päť rokov a môže ním byť len fyzická osoba. Konanie menom Spoločnosti: V mene Spoločnosti koná a za Spoločnosť podpisuje predseda predstavenstva samostatne, pričom podpisovanie za Spoločnosť sa vykoná tak, že k vytlačenému alebo napísanému obchodnému menu Spoločnosti, menu a funkcii pripojí podpisujúci svoj podpis. Dozorná rada Dozorná rada je najvyšším kontrolným orgánom Spoločnosti. Dohliada na výkon pôsobnosti predstavenstva a uskutočňovanie podnikateľskej činnosti Spoločnosti. Dozorná rada overuje postupy vo veciach Spoločnosti a je oprávnená kedykoľvek nahliadať do účtovných dokladov, spisov a záznamov týkajúcich sa jej činnosti a zisťovať stav spoločnosti. Dozorná rada preskúmava účtovné závierky, ktoré je Spoločnosť povinná vyhotovovať podľa osobitného predpisu, a návrh na rozdelenie zisku alebo úhradu strát a je povinná podať o výsledku preskúmania správu valnému zhromaždeniu. V prípade zistenia závažných nedostatkov v hospodárení a v iných prípadoch, ak to vyžadujú záujmy Spoločnosti, zvoláva dozorná rada valné zhromaždenie. Členov dozornej rady volí a odvoláva valné zhromaždenie. Dozorná rada bola k 31. decembru 2025 zložená z troch členov: Tomáš Zamec Záhradnícka 4083/13 Bratislava - mestská časť Staré Mesto 811 07 Slovenská republika Peter Kmeč Králická 91/43 Králiky 976 34 Slovenská republika Peter Černý Agnelliho 630/24A Čáry 908 43 Slovenská republika Funkčné obdobie člena dozornej rady je päť rokov a jeho opätovná voľba je možná. Výbor pre audit Výbor pre audit je orgánom Spoločnosti, ktorý vykonáva činnosti uvedené v príslušných právnych predpisoch – zákone 423/2015 Z. z. o štatutárnom audite a zákone 431/2002 Z. z. o účtovníctve.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 6 Výbor pre audit: a) sleduje zostavovanie účtovnej závierky a dodržiavanie osobitných predpisov, b) sleduje efektivitu vnútornej kontroly a systémy riadenia rizík v spoločnosti, c) sleduje audit individuálnej účtovnej závierky a audit konsolidovanej účtovnej závierky, d) preveruje a sleduje nezávislosť audítora, predovšetkým služieb poskytovaných audítorom podľa osobitného predpisu, e) odporúča na schválenie audítora na výkon auditu pre účtovnú jednotku, f) určuje termín audítorovi na predloženie čestného vyhlásenia o jeho nezávislosti. Výbor pre audit sa skladá z troch členov, ktorých volí a odvoláva valné zhromaždenie z členov dozornej rady, alebo tretích osôb. Výbor pre audit bol v roku 2025 zložený z troch členov: Ing. Miroslav Straka – člen výboru pre audit Ing. Zuzana Straková – člen výboru pre audit Tomáš Zamec – člen výboru pre audit Funkčné obdobie člena výboru pre audit sú tri roky, opätovná voľba člena je možná. Systém vnútornej kontroly a riadenia rizík vo vzťahu k účtovnej závierke Valné zhromaždenie schvaľuje účtovnú uzávierku, rozhoduje o rozdelení zisku alebo úhrade strát na základe návrhu predstavenstva. Predstavenstvo zabezpečuje riadne vedenie účtovníctva spoločnosti a predkladá valnému zhromaždeniu na schválenie účtovnú závierku a návrh na rozdelenie zisku alebo úhradu strát v súlade so stanovami. Predstavenstvo je povinné pre valné zhromaždenie raz ročne vyhotoviť spolu s riadnou účtovnou závierkou správu o podnikateľskej činnosti o stave majetku spoločnosti. Predstavenstvo je tiež povinné bezodkladne informovať dozornú radu o všetkých skutočnostiach, ktoré môžu podstatne ovplyvniť vývoj podnikateľskej činnosti a stav majetku spoločnosti, najmä jej likviditu. Dozorná rada vykonáva vnútornú kontrolu a riadenie rizík vo vzťahu k účtovnej závierke Spoločnosti. Dozorná rada dohliada na výkon pôsobnosti predstavenstva a uskutočňovanie podnikateľskej činnosti. Členovia dozornej rady sú oprávnení nahliadnuť do všetkých dokladov a záznamov týkajúcich sa spoločnosti a kontrolujú, či sú účtovné záznamy riadne vedené v súlade so skutočnosťou a či sa podnikateľská činnosť spoločnosti uskutočňuje v súlade s právnymi predpismi, stanovami a pokynmi valného zhromaždenia. Na zabezpečenie verného a pravdivého zobrazenia transakcií v účtovníctve a správne zostavenie finančných výkazov sa používajú nástroje v rôznych oblastiach. Účtovníctvo je vedené formou analytických účtov, ktorých náplň je pravidelne revidovaná. Zostatky účtov hlavnej knihy podliehajú priebežným kontrolám, minimálne raz ročne. Kontrolné činnosti sú nastavené za účelom sledovania vývoja zostatku na účte, monitorovania výskytu neobvyklých transakcií, minimalizácie vzniku účtovných chýb a prevencie podvodu. Vhodnosť a účinnosť vykonávaných kontrol je pravidelne vyhodnocovaná a v prípade významných zistení sú výsledky na polročnej báze predkladané dozornej rade. Súčasťou vnútorného kontrolného systému sú aj kontrolné procedúry v rámci účtovných systémov, vrátane kontroly štyroch očí a autorizácie oprávnenosti prístupu. Riziko neoprávneného účtovania je minimalizované určením osôb, ktoré môžu vstupovať do účtovacieho procesu a vykonávať vymedzený okruh transakcií a osôb poverených schvaľovaním. Riziko je prirodzenou súčasťou všetkých podnikateľských aktivít, preto ho Spoločnosť riadi prostredníctvom procesu jeho nepretržitej identifikácie, merania, monitorovania a vyhodnocovania s prihliadnutím na limity rizika a iné nástroje kontroly. Vnútorný kontrolný systém, ako integrálna súčasť riadenia predovšetkým operačných rizík, má za cieľ predchádzať chybám, neefektívnemu využívaniu zdrojov, zabrániť podvodom, zlepšiť efektívnosť operácií, ich integritu, presnosť, včasnosť a spoľahlivosť. Proces riadenia rizík je rozhodujúci pre udržanie ziskovosti Spoločnosti. Hlavnú zodpovednosť za identifikáciu a kontrolu rizík nesie predstavenstvo. Okrem predstavenstva sa na riadení a monitorovaní rizík podieľa dozorná rada Spoločnosti. Spoločnosť rovnako zriaďuje výbor pre audit, ktorý dohliada na celkový proces zostavenia účtovnej závierky, na efektivitu vnútornej kontroly, sleduje priebeh a výsledky štatutárneho auditu a je zodpovedný za výber štatutárneho audítora alebo audítorskej spoločnosti.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 7 Informácie o konsolidovanom celku: Spoločnosť je súčasťou konsolidačného celku spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. (ďalej len „Ručiteľ“ alebo „Akcionár“), so sídlom Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika, identifikačné číslo 194 66 340, ktorá sa zahŕňa do konsolidácie spoločnosti J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED (ďalej len „JTPEG“), so sídlom Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18. Nicosia 1061, Cyperská republika, Registračné číslo: HE327810. Tieto konsolidované účtovné závierky je možné dostať priamo v sídle uvedených spoločností. Spoločnosť nemala v roku 2025 žiadnych zamestnancov. Spoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných spoločnostiach podľa § 56 ods. 5 Obchodného zákonníka, ani podľa podobných ustanovení iných predpisov. Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2025 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve (ďalej „zákon o účtovníctve“) za účtovné obdobie od 01. januára do 31. decembra 2025, v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného výkazníctva („IFRS“) vydanými Radou pre medzinárodné účtovné štandardy („IASB“) v znení prijatom Európskou úniou („EÚ“). Hospodárska činnosť Spoločnosti nepredstavuje žiadne riziko a nemá žiaden dopad na kvalitu životného prostredia. Riziká a neistoty, ktorým je Spoločnosť vystavená, sú opísané v časti o informáciách emitenta CP na strane 10-11 tejto výročnej správy. VÝVOJ ČINNOSTI, FINANČNÁ SITUÁCIA SPOLOČNOSTI A DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE O UPLYNULOM VÝVOJI PODNIKANIA Spoločnosť bola založená 29. mája 2023 a pôsobí ako Emitent na trhu cenných papierov. Spoločnosť v rámci Programu vydávania dlhopisov vo výške 200 000 000 EUR, zabezpečeného ručiteľským vyhlásením spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a. s., podľa Základného prospektu zo dňa 08. novembra 2023, emitovala dlhopisy pod názvom JTPEG FSK I 6,50/2028 a JTPEG FSK II 6,25/2029. V decembri 2023 Spoločnosť emitovala Dlhopisy pod názvom JTPEG FSK I 6,50/2028, ISIN SK4000024188, vo forme na doručiteľa, v zaknihovanej podobe, objem emisie 60 000 000 EUR, v počte 60 000 kusov v menovitej hodnote jedného dlhopisu 1 000 EUR s pevným úrokovým výnosom 6,50 % p.a. (30E/360) so splatnosťou 05. decembra 2028. Emisia dlhopisov bola upísaná v plnej výške, a to v počte 60 000 kusov. Úrokové výnosy sú vyplácané vždy polročne spätne k 05. júnu a k 05. decembru daného roku. Spoločnosť má právo Dlhopisy predčasne splatiť najskôr po uplynutí prvého výročia od dátumu emisie, t. z. po dátume 05. decembra 2024. Pokiaľ nedôjde k ich predčasnému splateniu, bude menovitá hodnota Dlhopisov splatená jednorazovo dňa 05. decembra 2028. V januári 2024 Spoločnosť emitovala Dlhopisy pod názvom JTPEG FSK II 6,25/2029, ISIN SK4000024550, vo forme na doručiteľa, v zaknihovanej podobe, objem emisie 60 000 000 EUR, v počte 60 000 kusov v menovitej hodnote jedného dlhopisu 1 000 EUR s pevným úrokovým výnosom 6,25 % p.a. (30E/360) so splatnosťou 25. januára 2029. Emisia dlhopisov bola upísaná v plnej výške, a to v počte 60 000 kusov. Úrokové výnosy sú vyplácané vždy polročne spätne k 25. júlu a k 25. januáru daného roku. Spoločnosť má právo Dlhopisy predčasne splatiť najskôr po uplynutí prvého výročia od dátumu emisie, t. z. po dátume 25. januára 2025. Pokiaľ nedôjde k ich predčasnému splateniu, bude menovitá hodnota Dlhopisov splatená jednorazovo dňa 25. januára 2029. Finančné prostriedky získané z emisie vyššie uvedených dlhopisov Spoločnosť použila na poskytnutie pôžičky svojmu Akcionárovi, ktorý je zároveň aj Ručiteľom Spoločnosti. Spoločnosť s Ručiteľom uzavrela dve zmluvy o pôžičke. Zmluva o pôžičke s názvom SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT zo dňa 07. decembra 2023, s úverovým rámcom do 61 000 000 EUR, s úrokovou sadzbou 6,76 % p. a. a so splatnosťou 03. decembra 2028. Úrokové výnosy sú vyplácané vždy polročne spätne k 03. júnu a k 03. decembru daného roku.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 8 Zmluva o pôžičke s názvom SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT zo dňa 25. januára 2024, s úverovým rámcom do 61 000 000 EUR, s úrokovou sadzbou 6,45 % p. a. a so splatnosťou 23. januára 2029. Úrokové výnosy sú vyplácané vždy polročne spätne k 23. júlu a k 23. januáru daného roku. K 31. decembru 2025 Spoločnosť eviduje dlhodobé záväzky z vydaných dlhopisov s fixnou úrokovou sadzbou 6,50 % p. a. v menovitej hodnote istiny 60 000 000 EUR so splatnosťou v roku 2028 a dlhodobé záväzky z vydaných dlhopisov s fixnou úrokovou sadzbou 6,25% p. a. v menovitej hodnote istiny 60 000 000 EUR so splatnosťou v roku 2029. V priebehu účtovného obdobia 2025 vykonávala Spoločnosť aktivity v oblasti emisie dlhopisov. Výhradnú časť výnosov Spoločnosti tvorili finančné výnosy, a to výnosové úroky vo výške 8 509 000 EUR z poskytnutých dlhodobých pôžičiek Akcionárovi. Ku koncu roka 2025 vykázala Spoločnosť výsledok hospodárenia zisk, v celkovej výške po zdanení 272 000 EUR. Spoločnosť sa v dôsledku výrazného zvýšenia svojich záväzkov (bez súčasného zvýšenia vlastného imania) vydaním Dlhopisov dostala do krízy a pomer jej vlastného imania a záväzkov k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 je menej ako 8 ku 100. Je možné, že Spoločnosť bude v kríze až do splatnosti Dlhopisov, avšak fakt, že Spoločnosť je v kríze nepredstavuje prípad neplnenia záväzkov a nie je dôvodom na predčasnú splatnosť Dlhopisov v zmysle Podmienok. Spoločnosť plánuje plniť záväzky plynúce z vydaných dlhopisov prostredníctvom budúcich príjmov zo splácania istiny a úrokov z poskytnutej pôžičky.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 9 Hlavné ekonomické ukazovatele EUR 2025 2024 Aktíva celkom 120 181 000 119 376 000 Neobežný majetok 117 022 000 116 858 000 Obežný majetok 3 086 000 2 446 000 Časové rozlíšenie 73 000 72 000 Pasíva celkom 120 181 000 119 376 000 Základné imanie 80 000 80 000 Rezervný fond 8 000 8 000 Fondy zo zisku 0 0 Ostatné kapitálové fondy 900 000 900 000 Výsledok hospodárenia minulých rokov -1 192 000 -782 000 Výsledok hospodárenia Vydané dlhopisy 272 000 117 148 000 409 000 117 148 000 Krátkodobé záväzky 2 965 000 2 431 000 Časové rozlíšenie 0 0 Ukazovatele finančnej situácie Ukazovateľ 2025 2024 Celková zadlženosť 99,94 % 100,17 % Dlhodobá zadlženosť 97,48 % 98,13 % Okamžitá likvidita 0,04 0,00 Bežná likvidita 1,04 1,00 Celková likvidita 1,04 1,00 Celková zadlženosť = záväzky / spolu majetok Dlhodobá zadlženosť = (dlhodobé záväzky + bankové úvery dlhodobé) / spolu majetok Okamžitá likvidita = finančné účty / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery + krátkodobé finančné výpomoci) Bežná likvidita = (finančné účty + krátkodobé pohľadávky) / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery + krátkodobé finančné výpomoci) Celková likvidita = (finančné účty + krátkodobé pohľadávky + zásoby) / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery + krátkodobé finančné výpomoci) Ukazovatele efektívnosti hospodárenia Ukazovateľ 2025 2024 Rentabilita celkového kapitálu ROA 7,03 % 6,11 % Rentabilita finančných výnosov 3,20 % menej ako 0 % Rentabilita základného imania 340,00 % menej ako 0 % Rentabilita vlastného kapitálu ROE 400,00 % menej ako 0 % Rentabilita celkového kapitálu ROA = (výsledok hospodárenia za účtovné obdobie + nákladové úroky) / spolu vlastné imanie a záväzky Rentabilita finančných výnosov = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / výnosy z finančnej činnosti Rentabilita základného imania = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / základné imanie Rentabilita vlastného kapitálu ROE = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / vlastné imanie

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 10 INFORMÁCIE EMITENTA CP PODĽA § 20 ODS. 5, 6 A 7 ZÁKONA O ÚČTOVNÍCTVE  Ciele a metódy riadenia rizík v Spoločnosti Základným cieľom riadenia rizík Spoločnosti je maximalizácia výnosu vo vzťahu k podstupovanému riziku pri zohľadnení jej rizikového profilu. Vedenie Spoločnosti schvaľuje limity rizika a interné limity sa aktualizujú pravidelne a okrem toho bezodkladne v prípade významnej zmeny trhových podmienok tak, aby bol zabezpečený ich súlad s trhovými a úverovými podmienkami. Vedenie monitoruje prípadné možné porušenia a okamžite sa prijímajú zodpovedajúce opatrenia vedúce k náprave.  Rizikové faktory vzťahujúce sa k Emitentovi - kreditné riziko Ručiteľa – Emitent bol založený výhradne s cieľom vydania dlhopisov a celý výťažok z Emisie použil na poskytnutie financovania Ručiteľovi vo forme pôžičky. Poskytnutie finančných prostriedkov Ručiteľovi je tak jediným predmetom podnikateľskej činnosti Emitenta a jeho hlavným zdrojom príjmov sú splátky pôžičky od Ručiteľa. Finančná a hospodárska situácia Emitenta a jeho schopnosť plniť záväzky z Dlhopisov sú preto do značnej miery závislé od schopnosti Ručiteľa plniť svoje záväzky voči Emitentovi. V prípade, že Ručiteľ nebude schopný vygenerovať dostatočné zdroje a plniť svoje záväzky včas, bude to mať negatívny vplyv na finančnú a ekonomickú situáciu Emitenta ako aj jeho podnikateľskú činnosť a schopnosť plniť záväzky vyplývajúce z Dlhopisov; - riziko koncentrácie - vyplýva z nízkej geografickej a produktovej diverzifikácie podnikania Emitenta. V prípade zhoršenia hospodárenia Ručiteľa a zhoršenia jeho platobnej morálky nemá Emitent iné zdroje, ktoré by sa mohli použiť na uhradenie záväzkov z Dlhopisov; - riziko likvidity - definované ako riziko straty schopnosti dodržať finančné záväzky v dobe, kedy sa stanú platnými a tiež riziko straty schopnosti financovať aktíva; - riziko prevádzkovej závislosti na Skupine - Prevádzka Emitenta je závislá od zdieľania administratívnej, správnej, účtovnej a IT infraštruktúry spoločností zo Skupiny. Aktuálne čelia spoločnosti, ktoré sú súčasťou investičných skupín hroziacemu riziku kybernetického útokov. Skupina má zabezpečené IT systémy a infraštruktúru, no existuje riziko, že kybernetický útok vážnejšej povahy, vrátane šikanóznej, by spôsobil ujmu na jej reputácii medzi klientami a pri kombinácii so zlyhaním iných prvkov uvedených vyššie či celej infraštruktúry by to mohlo mať sekundárne negatívny vplyv na schopnosť Emitenta plniť záväzky z Dlhopisov; - riziko závislosti na službách a riziko straty kľúčových osôb - Emitent závisí od poskytovania služieb zo strany spoločností v Skupine, kde sú kľúčovými osobami najmä členovia manažmentu podieľajúci sa na vytváraní a realizácii kľúčových stratégií. Ich činnosť je rozhodujúca pre celkové riadenie Skupiny. Skupina vynakladá úsilie na ich udržanie napriek silnejúcemu dopytu po kvalifikovaných osobách vo finančnom sektore a v prípade, ak by si Skupina neudržala svoje kľúčové osoby, táto strata by mohla negatívne ovplyvniť podnikanie Emitenta, jeho hospodárske výsledky a finančnú situáciu; - riziko zmeny akcionárskej štruktúry a stretu záujmov medzi Ručiteľom a Majiteľmi dlhopisov - Emitent je 100 % priamou dcérskou spoločnosťou Ručiteľa. Do splatnosti Dlhopisov môže prísť k zmene kontroly a úprave obchodnej stratégie Skupiny alebo Ručiteľa, taktiež v budúcnosti nemožno vylúčiť zmeny stratégie Skupiny, Ručiteľa alebo členov skupiny, že nezačnú podnikať kroky (fúzie, transakcie, akvizície, rozdelenie zisku, predaj aktív atď.), ktoré môžu byť vedené so zreteľom na ich prospech skôr ako v prospech Emitenta; - Skupina čelí rizikám spojených so strategickými transakciami akými sú zlúčenia, akvizície a investície, ktoré by mohli mať dopad na Emitenta - Skupina posudzuje potenciálne strategické akvizície či investičné príležitosti. Takéto významné transakcie by mohli byť podstatné pre finančnú kondíciu Skupiny. Skupina by mohla v budúcnosti za účelom dosiahnutia svojich rastových plánov rozhodnúť o prehodnotení stratégie a zvážiť odpredanie časti majetku, čo by mohlo spôsobiť stratu konkurenčnej výhody. Ak by sa vyššie uvedené strategické kroky ukázali byť nesprávne, sekundárne by to mohlo mať vplyv aj na Emitenta a jeho schopnosť splácať záväzky z Dlhopisov;

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 11 - riziko spojené s právnym, regulačným a daňovým prostredím a súdnymi či inými konaniami - právne a daňové prostredie v Slovenskej republike (mieste sídla Emitenta) a v Cyperskej republike (miesto sídla Ručiteľa) sa priebežne mení a zákony nie sú vždy interpretované a uplatňované súdmi a orgánmi verejnej moci jednotne. Emitent nemá vlastnú podnikateľskú činnosť a jeho výnosy budú závisieť výlučne od schopnosti prijímať a prípadne vymáhať záväzky svojich dlžníkov, je teda významne závislý od stability a kvality právneho prostredia. Zmeny zákonov alebo zmeny ich interpretácie môžu nepriaznivo ovplyvniť finančné vyhliadky Emitenta. Aj keď Emitent doposiaľ nemá žiadne súdne spory či exekúcie, ich vznik nie je možné vylúčiť. Potenciálne súdne spory by mohli do určitej miery a na určitý čas obmedziť Emitenta v nakladaní so svojím majetkom, prípadne vyvolať dodatočné náklady na strane Emitenta; - riziko spojené s prípadným konkurzným (insolvenčným) konaním - ak Emitent nebude schopný plniť svoje splatné záväzky, môže byť na jeho majetok vyhlásené konkurzné (insolvenčné) konanie;  Rizikové faktory vzťahujúce sa k Dlhopisom: Rizikové faktory vzťahujúce sa k Dlhopisom sú rozdelené na: - Rizikové faktory týkajúce sa splatenia a výnosov Dlhopisov – riziko predčasného splatenia, riziko inflácie, menové riziko, riziko Dlhopisov s fixnou úrokovou sadzbou; - Rizikové faktory vzťahujúce sa k Ručiteľskému vyhláseniu – riziko nezabezpečených záväzkov z Ručiteľského vyhlásenia, riziko neúčinnosti Ručiteľského vyhlásenia, Ručiteľ je viazaný niekoľkými ručiteľskými vyhláseniami; - Právne a regulačné rizikové faktory vzťahujúce sa k Dlhopisom - riziko vymáhania nárokov v rôznych jurisdikciách, Dlhopisy nie sú kryté žiadnym (zákonným ani dobrovoľným) systémom ochrany, riziko podriadenosti, riziko nákladov zo zdanenia a riziko zrážkovej dane, riziko zákonnosti kúpy Dlhopisov; - Rizikové faktory vzťahujúce sa k obchodovaniu Dlhopisov na sekundárnom trhu - riziko nedostatočnej likvidity Dlhopisov pri obchodovaní na sekundárnom trhu, riziko rozdielnosti podmienok a ceny za Dlhopisy pri súbežnej primárnej/sekundárnej ponuke, riziko kreditnej marže.  Rizikové faktory vzťahujúce sa k Ručiteľovi Rizikové faktory vzťahujúce sa k Ručiteľovi sú rozdelené nasledovne: (a) rizikové faktory týkajúce sa podnikania Ručiteľa; (b) rizikové faktory týkajúce sa finančnej situácie Ručiteľa; (c) právne a regulačné rizikové faktory ovplyvňujúce Ručiteľa; (d) rizikové faktory týkajúce sa prevádzky a vnútornej kontroly Ručiteľa. Riziká z vyššie uvedených kategórií sú definované ako riziko nepriaznivého ekonomického vývoja, riziko absencie záväznej investičnej stratégie Ručiteľa, riziko (sekundárneho) vplyvu rizík finančného trhu na činnosť Ručiteľa, úverové (kreditné) riziko, riziko likvidity, trhové riziko týkajúce sa zmeny hodnoty či ocenenia niektorých aktív či nástrojov, cezhraničné a menové riziká, riziko refinancovania, trhové riziko zmien sadzieb na finančných trhoch, riziko cudzej právnej formy Ručiteľa, riziko spojené s právnym, regulačným, daňovým prostredím a súdnymi či inými konaniami, prevádzkové a strategické riziko, riziko spojené so správnymi, riadiacimi a dozornými orgánmi Ručiteľa.  Významné súdne konania Spoločnosť nie je účastníkom žiadneho súdneho sporu ani arbitrážneho konania, pričom účastníctvo v súdnych sporoch ani arbitrážnych konaniach v dohľadnej budúcnosti predstavenstvo nepredpokladá.  Vyhlásenie o správe a riadení Spoločnosti (emitenta cenných papierov) - Spoločnosť neprijala a neuplatňuje Kódex o riadení spoločnosti. Riadi sa Prospektom v zmysle zákona o cenných papieroch, ktorý obsahuje všetky údaje o Emitentovi cenných papierov, ručiteľovi a dlhopisoch. Prospekt, ako aj všetky dokumenty v ňom uvedené sú prístupné v sídle Spoločnosti a tiež v elektronickej podobe na internetovej stránke Spoločnosti https://www.jtpegfinancing.sk/.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 12 - Informácie o správe a metódach riadenia Spoločnosti sú obsiahnuté v zakladateľskej listine. Spoločnosť sa riadi a dodržuje všetky požiadavky na správu a riadenie Spoločnosti, ktoré stanovujú všeobecne záväzné predpisy SR. - Systém vnútornej kontroly a riadenia rizík – Spoločnosť má jedného akcionára, a to je JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a. s., Česká republika, s podielom 100 %. Vzťah ovládania Spoločnosti je založený výhradne na báze vlastníckeho podielu akcionára. Podiel na hlasovacích právach zodpovedá podielu na základnom imaní Spoločnosti. - Právomoci štatutárneho orgánu – Predseda predstavenstva ako štatutárny orgán má kompetencie vyhradené obchodným zákonníkom a zakladateľskou listinou. Zvláštne právomoci rozhodnúť o vydaní alebo spätnom odkúpení dlhopisov nemá. V zmysle platnej Zakladateľskej listiny do právomoci štatutárneho orgánu patrí riadenie všetkých záležitostí Spoločnosti, pokiaľ neboli zverené do rozhodovacej právomoci valného zhromaždenia a tiež zabezpečenie riadneho vedenia účtovníctva, vedenie zoznamu spoločníkov a informovanie akcionárov o záležitostiach Spoločnosti. - Spoločnosť vyhlasuje, že ku dňu zostavenia výročnej správy nemá uzatvorené významné dohody, ktorých platnosť by končila v dôsledku zmeny jej kontrolných pomerov a tiež nemá uzatvorené dohody s členmi jej orgánov alebo zamestnancami, na ktorých základe sa im má poskytnúť náhrada z dôvodu skončenia pracovného pomeru. - Spoločnosti nie sú známe žiadne obmedzenia prevoditeľnosti cenných papierov a ani dohody medzi majiteľmi cenných papierov. - Spoločnosť nemá emitované žiadne cenné papiere, s ktorými sú spojené osobitné práva kontroly ich majiteľov. Majitelia dlhopisov nezískavajú ich kúpou žiadne hlasovacie práva v Spoločnosti ani práva kontroly. UDALOSTI, KTORÉ NASTALI PO SKONČENÍ ÚČTOVNÉHO OBDOBIA Po 31. decembri 2025 nenastali žiadne udalosti, ktoré by mali významný vplyv na verné zobrazenie skutočností, ktoré sú predmetom účtovníctva. INFORMÁCIA O OČAKÁVANEJ HOSPODÁRSKEJ A FINANČNEJ SITUÁCII ZA ROK 2026 V roku 2026 bude Spoločnosť naďalej pôsobiť na trhu cenných papierov prostredníctvom emisie dlhopisov. Spoločnosť sa bude snažiť o dosiahnutie kladného výsledku hospodárenia a očakáva pozitívny vývoj z titulu kladnej úrokovej marže medzi úvermi a dlhopismi. NÁVRH NA ROZDELENIE ZISKU V roku 2025 vykázala Spoločnosť výsledok hospodárenia zisk v celkovej výške po zdanení 272 000 EUR. O naložení s výsledkom hospodárenia rozhodne valné zhromaždenie Spoločnosti na svojom zasadnutí v roku 2026. Štatutárny orgán navrhuje valnému zhromaždeniu vysporiadanie zisku z hospodárenia použitím časti zisku v sume 8 000 EUR na doplnenie rezervného fondu Spoločnosti a použitím zvyšnej časti zisku v sume 264 000 EUR na úhradu strát minulých rokov. NÁKLADY NA ČINNOSŤ V OBLASTI VÝSKUMU A VÝVOJA Spoločnosť nerealizovala v roku 2025 žiadne náklady na činnosť v oblasti výskumu a vývoja a neplánuje ani v roku 2026 investovať do tejto oblasti. NADOBÚDANIE VLASTNÝCH AKCIÍ, DOČASNÝCH LISTOV, OBCHODNÝCH PODIELOV A AKCIÍ, DOČASNÝCH LISTOV A OBCHODNÝCH PODIELOV MATERSKEJ ÚČTOVNEJ JEDNOTKY Spoločnosť v roku 2025 nenadobudla žiadne vlastné akcie, dočasné listy, obchodné podiely a akcie, dočasné listy a obchodné podiely materskej účtovnej jednotky.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 13 ŠTRUKTÚRA AKCIONÁROV SPOLOČNOSTI Počet akcií: 80 kmeňové, listinné, akcie na meno Menovitá hodnota jednej akcie: 1 000 EUR Štruktúra akcionárov Spoločnosti bola k 31. decembru 2025 nasledovná: Podiel na ZI Hlasovacie práva EUR % % JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a. s. 80 000 100 100 Spolu 80 000 100 100 KVALIFIKOVANÁ ÚČASŤ Priamou ovládajúcou osobou a vlastníkom Spoločnosti je akcionár Spoločnosti, na základe vlastníctva 100 % akcií a hlasovacích práv Spoločnosti, ktorý je zároveň aj Ručiteľom Spoločnosti. Ručiteľa ovláda JTPEG na základe priameho vlastníctva 100 % akcií a hlasovacích práv. JTPEG je ovládaná Konečnými vlastníkmi na základe priameho vlastníctva 100 % akcií a hlasovacích práv. Spoločnosť je teda priamo ovládaná a kontrolovaná Ručiteľom a nepriamo ovládaná a kontrolovaná Konečnými vlastníkmi. ORGANIZAČNÁ ZLOŽKA V ZAHRANIČÍ Spoločnosť nemá a neplánuje ani v budúcnosti zriadiť organizačnú zložku v zahraničí. SPRÁVA PREDSTAVENSTVA SPOLOČNOSTI Spoločnosť od svojho založenia v máji 2023 začala v rozvíjaní svojich aktivít ako Emitent na trhu cenných papierov. V účtovnom období 2025 vykázala Spoločnosť výsledok hospodárenia zisk v celkovej výške po zdanení 272 000 EUR. Najväčšou mierou sa na dosiahnutom zisku odrazili finančné výnosy. O naložení s výsledkom hospodárenia rozhodne valné zhromaždenie Spoločnosti na svojom zasadnutí v roku 2026. Štatutárny orgán navrhuje valnému zhromaždeniu vysporiadanie zisku z hospodárenia použitím časti zisku v sume 8 000 EUR na doplnenie rezervného fondu Spoločnosti a použitím zvyšnej časti zisku v sume 264 000 EUR na úhradu strát minulých rokov. Cieľom Spoločnosti pre ďalšie obdobie bude pokračovať v činnosti emitenta cenných papierov a dosiahnutie kladného výsledku hospodárenia z titulu kladnej úrokovej marže. SPOLOČENSKÁ ZODPOVEDNOSŤ A POLITIKA ROZMANITOSTI Spoločnosť ako subjekt verejného záujmu nemá povinnosť zverejňovať informácie v oblasti spoločenskej zodpovednosti (vývoj, konanie, pozícia a vplyv činnosti účtovnej jednotky na environmentálnu, sociálnu a zamestnaneckú oblasť, informácie o dodržiavaní ľudských práv a informácie o boji proti korupcii a úplatkárstvu), nakoľko nemá žiadnych zamestnancov. Ciele politiky rozmanitosti vyjadrujú odhodlanie Spoločnosti poskytovať rovnakú príležitosť, bez ohľadu na pohlavie, rasu, národnosť, vyznanie, zmenenú pracovnú schopnosť, vek alebo rodinný stav. Spoločnosť uplatňuje politiku rozmanitosti, ktorej dôsledkom je správne a vyvážené nastavenie skladby osôb v jej správnych, riadiacich a dozorných orgánoch, čo sa považuje za jednu z obchodných priorít. Konkrétnym príkladom je rozdielnosť pohlaví, rozmanitá veková štruktúra jednotlivých členov a tiež rovnaká príležitosť pre osoby so zmenenou pracovnou schopnosťou, vyznaním, rodinným stavom, čím sa rešpektuje zásada rovnakej príležitosti a odmieta sa tak priama či nepriama diskriminácia. Rozmanitosť kompetencií a názorov členov správnych, riadiacich a dozorných orgánov Spoločnosti napomáha správne pochopiť organizáciu a riadenie Spoločnosti. Uplatňovanie politiky rozmanitosti prispieva k účinnému dohľadu nad manažmentom a k úspešnej správe a riadeniu Spoločnosti. Preto je dôležité zlepšovať transparentnosť, pokiaľ ide o uplatňovanú politiku rozmanitosti.

Výročná správa JTPEG Financing SK I, a. s. za rok 2025 14 VYHLÁSENIE ŠTATUTÁRNEHO ORGÁNU SPOLOČNOSTI Dolupodpísaná Michaela Lukáč, predseda predstavenstva spoločnosti JTPEG Financing SK I, a. s., Dvořákovo nábrežie 8, 811 02 Bratislava - mestská časť Staré Mesto, zapísanej v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Sa, vložka číslo: 7582/B, IČO: 55 524 826, podľa svojich najlepších znalostí vyhlasujem, že: 1. Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2025 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 ods. 6 zákona NR SR zákona o účtovníctve za účtovné obdobie od 01. januára do 31. decembra 2025, v súlade s IFRS v znení prijatom EÚ a poskytuje pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a výsledku hospodárenia spoločnosti za rok 2025 v súlade s Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou za obdobie 2. Výročná správa k 31. decembru 2025 obsahuje pravdivý a verný prehľad vývoja a výsledkov a postavenie Spoločnosti spolu s opisom hlavných rizík a neistôt, ktorým čelí. V Bratislave dňa 30. apríla 2026 .................................... Michaela Lukáč Predseda predstavenstva JTPEG Financing SK I, a. s.

Správa nezávislého audítora Akcionárovi, dozornej rade a predstavenstvu spoloþnosti JTPEG Financing SK I, a. s. Správa z auditu úþtovnej závierky Názor Uskutoþnili sme audit úþtovnej závierky spoloþnosti JTPEG Financing SK I, a. s. („SpoloþnosĢ“), ktorá obsahuje: • výkaz o finanþnej situácii k 31. decembru 2025; a za rok od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025: • výkaz ziskov a strát a ostatných súþastí komplexného výsledku; • výkaz zmien vlastného imania; • výkaz peĖažných tokov; a • poznámky, ktoré obsahujú významné úþtovné zásady a úþtovné metódy a ćalšie vysvetĐujúce informácie („ úþtovná závierka“). PodĐa nášho názoru, priložená úþtovná závierka poskytuje pravdivý a verný obraz finanþnej situácie Spoloþnosti k 31. decembru 2025, výsledku jej hospodárenia a peĖažných tokov za rok konþiaci sa k uvedenému dátumu podĐa Medzinárodných štandardov finanþného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou. Základ pre názor Audit sme vykonali podĐa Medzinárodných audítorských štandardov (International Standards on Auditing, „ISAs“) a Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) þ. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu. Naša zodpovednosĢ podĐa týchto štandardov je uvedená v odseku ZodpovednosĢ audítora za audit úþtovnej závierky. Od Spoloþnosti sme nezávislí v zmysle Medzinárodného etického kódexu pre úþtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické štandardy úþtovníkov v znení schválenom Slovenskou komorou audítorov (ćalej len „Etický kódex

2 audítora“) v rozsahu platnom pre audity úþtovných závierok subjektov verejného záujmu, vrátane etických požiadaviek Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) þ. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu (ćalej len „nariadenie þ. 537/2014”) a zákona þ. 423/2015 Z. z. o štatutárnom audite a o zmene a doplnení zákona þ. 431/2002 Z. z. o úþtovníctve v znení neskorších predpisov, v platnom znení (ćalej len „zákon o štatutárnom audite”), ktoré sa vzĢahujú na audity úþtovných závierok subjektov verejného záujmu v Slovenskej republike. Splnili sme aj ostatné povinnosti týkajúce sa etiky v zmysle Etického kódexu audítora a etických požiadaviek nariadenia þ. 537/2014 a zákona o štatutárnom audite. Sme presvedþení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatoþný a vhodný základ pre náš názor. KĐúþové záležitosti auditu KĐúþové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré sú podĐa nášho odborného posúdenia v našom audite úþtovnej závierky za bežné obdobie najzávažnejšie. Týmito záležitosĢami sme sa zaoberali v súvislosti s auditom úþtovnej závierky ako celku a pri formulovaní nášho názoru na Ėu, ale neposkytujeme na ne samostatný názor. Identifikovali sme nasledovné kĐúþové záležitosti auditu: Oþakávané úverové straty z pôžiþky poskytnutej spriaznenej osobe K 31. decembru 2025 amortizovaná hodnota pôžiþky poskytnutej spriaznenej osobe: 120 976 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 120 448 tis. EUR); súvisiaca opravná položka na zníženie hodnoty: EUR 1 307 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 1 532 tis. EUR) Vić bod 3 (Úþtovné zásady, metódy a postupy) a bod 4 (Pôžiþky poskytnuté materskej spoloþnosti v amortizovanej hodnote) úþtovnej závierky. KĐúþové záležitosti auditu Ako bola záležitosĢ riešená v rámci nášho auditu SpoloþnosĢ je úþelovým subjektom zriadeným za úþelom emisie dlhopisov kótovaných na Burze cenných papierov v Bratislave. Prostriedky získané z predaja týchto dlhopisov sú následne poskytnuté vo forme dlhodobých pôžiþiek materskej spoloþnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV (“Fond”). Samotný Fond je súþasĢou skupiny J & T PRIVATE EQUITY GROUP Limited (“Skupina”). Pre úþely stanovenia výšky oþakávaných strát (“ECL”) z týchto pôžiþiek, je vedenie Spoloþnosti povinné ku každému dĖu, ku ktorému sa zostavuje úþtovná závierka, urobiĢ významné odhady a komplexné predpoklady, ktoré okrem iného zahĚĖajú: • pravdepodobnosĢ zlyhania (PD), • expozíciu pri zlyhaní (EAD), Naše audítorské postupy vykonávané za asistencie našich vlastných špecialistov na riadenie finanþných rizík v tejto oblasti zahĚĖali okrem iného: • Preskúmanie metód a modelov odhadu ECL používaných SpoloþnosĢou a posúdenie ich súladu s požiadavkami príslušných štandardov finanþného výkazníctva. Pre pôžiþky nesplatené k dátumu, ku ktorému sa zostavuje úþtovná závierka: • Zhodnotenie primeranosti zaradenia pôžiþiek do správnej etapy prostredníctvom preskúmania najaktuálnejších dostupných finanþných informácií Fondu a Skupiny, so zohĐadnením kvalitatívnych a kvantitatívnych ukazovateĐov SICR.

3 • stratu pri zlyhaní (LGD), • výhĐadové makroekonomické informácie a • posúdenie, þi od prvotného vykázania došlo k výraznému zvýšeniu úverového rizika („SICR“). Od vedenia Spoloþnosti sa tiež vyžaduje, aby vhodne zaradilo poskytnuté pôžiþky do jedného z troch etáp definovaných IFRS 9 Finanþné nástroje: • Etapa 1: výkonné pôžiþky bez výrazného zvýšenia úverového rizika, • Etapa 2: výkonné pôžiþky, pri ktorých bolo identifikované výrazné zvýšenie úverového rizika, a • Etapa 3: nevýkonné pôžiþky. SpoloþnosĢ pri odhade ECL využíva pravdepodobnosĢou vážené scenáre, ktoré odrážajú oþakávania vedenia Spoloþnosti týkajúce sa možných budúcich peĖažných tokov z pôžiþiek pri rôznych ekonomických podmienkach. VzhĐadom na zložitosĢ procesu modelovania, prirodzenú mieru neistoty odhadu, závislosĢ od výhĐadových predpokladov vedenia Spoloþnosti a významnosĢ expozície, si táto oblasĢ vyžadovala znaþnú pozornosĢ audítora. Preto sme sa rozhodli túto záležitosĢ považovaĢ za kĐúþovú záležitosĢ auditu. • Vypracovanie vlastného nezávislého odhadu ECL k 31. decembru 2025 prostredníctvom: - nezávislého stanovenia kĐúþových parametrov znehodnotenia (PD, EAD, LGD) na základe údajov o pôžiþkách poskytnutých SpoloþnosĢou, - použitia externých trhových údajov získaných zo správ externých ratingových agentúr, ktorých relevantnosĢ a spoĐahlivosĢ sme nezávisle posúdili, - vypoþítania pravdepodobnosĢou vážených scenárov, ktoré obsahovali výhĐadové informácie, - porovnania výsledkov nášho nezávislého výpoþtu hodnoty ECL s ECL hodnotou vykázanou SpoloþnosĢou. • Posúdenie správnosti a úplnosti zverejnení v poznámkach k úþtovnej závierke Spoloþnosti týkajúcich sa opravných položiek a riadenia úverového rizika. ZodpovednosĢ štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením za úþtovnú závierku Štatutárny orgán je zodpovedný za zostavenie tejto úþtovnej závierky tak, aby poskytovala pravdivý a verný obraz podĐa Medzinárodných štandardov finanþného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou a za tie interné kontroly, ktoré považuje za potrebné na zostavenie úþtovnej závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, þi už v dôsledku podvodu alebo chyby. Pri zostavovaní úþtovnej závierky je štatutárny orgán zodpovedný za zhodnotenie schopnosti Spoloþnosti nepretržite pokraþovaĢ vo svojej þinnosti, za opísanie skutoþností týkajúcich sa nepretržitého pokraþovania v þinnosti, ak je to potrebné, a za použitie predpokladu nepretržitého pokraþovania v þinnosti v úþtovníctve, ibaže by mal v úmysle SpoloþnosĢ zlikvidovaĢ alebo ukonþiĢ jej þinnosĢ, alebo by nemal inú realistickú možnosĢ než tak urobiĢ. Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohĐad nad procesom finanþného výkazníctva Spoloþnosti.

4 ZodpovednosĢ audítora za audit úþtovnej závierky Našou zodpovednosĢou je získaĢ primerané uistenie, þi úþtovná závierka ako celok neobsahuje významné nesprávnosti, þi už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydaĢ správu audítora, vrátane názoru. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupĖa, ale nie je zárukou toho, že audit vykonaný podĐa Medzinárodných audítorských štandardov vždy odhalí významné nesprávnosti, ak také existujú. Nesprávnosti môžu vzniknúĢ v dôsledku podvodu alebo chyby a za významné sa považujú vtedy, ak by sa dalo odôvodnene oþakávaĢ, že jednotlivo alebo v súhrne by mohli ovplyvniĢ ekonomické rozhodnutia používateĐov, uskutoþnené na základe tejto úþtovnej závierky. V rámci auditu uskutoþneného podĐa medzinárodných audítorských štandardov, poþas celého auditu uplatĖujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny skepticizmus. Okrem toho: • Identifikujeme a posudzujeme riziká významnej nesprávnosti úþtovnej závierky, þi už v dôsledku podvodu alebo chyby, navrhujeme a uskutoþĖujeme audítorské postupy reagujúce na tieto riziká a získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatoþné a vhodné na poskytnutie základu pre náš názor. Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu je vyššie ako toto riziko v dôsledku chyby, pretože podvod môže zahĚĖaĢ tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné vynechanie, nepravdivé vyhlásenie alebo obídenie internej kontroly. • Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnúĢ audítorské postupy vhodné za daných okolností, ale nie za úþelom vyjadrenia názoru na efektívnosĢ interných kontrol Spoloþnosti. • Hodnotíme vhodnosĢ použitých úþtovných zásad a úþtovných metód a primeranosĢ úþtovných odhadov a uvedenie s nimi súvisiacich informácií, uskutoþnené štatutárnym orgánom. • Robíme záver o tom, þi štatutárny orgán vhodne v úþtovníctve používa predpoklad nepretržitého pokraþovania v þinnosti a na základe získaných audítorských dôkazov záver o tom, þi existuje významná neistota v súvislosti s udalosĢami alebo okolnosĢami, ktoré by mohli významne spochybniĢ schopnosĢ Spoloþnosti nepretržite pokraþovaĢ v þinnosti. Ak dospejeme k záveru, že významná neistota existuje, sme povinní upozorniĢ v našej správe audítora na súvisiace informácie uvedené v úþtovnej závierke alebo, ak sú tieto informácie nedostatoþné, modifikovaĢ náš názor. Naše závery vychádzajú z audítorských dôkazov získaných do dátumu vydania našej správy audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však môžu spôsobiĢ, že SpoloþnosĢ prestane pokraþovaĢ v nepretržitej þinnosti. • Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah úþtovnej závierky vrátane informácií v nej uvedených, ako aj to, þi úþtovná závierka zachytáva uskutoþnené transakcie a udalosti spôsobom, ktorý vedie k ich vernému zobrazeniu. S osobami poverenými správou a riadením komunikujeme okrem iného o plánovanom rozsahu a harmonograme auditu a o významných zisteniach auditu, vrátane všetkých významných nedostatkov internej kontroly, ktoré poþas nášho auditu zistíme. Osobám povereným správou a riadením tiež poskytujeme vyhlásenie o tom, že sme splnili príslušné požiadavky týkajúce sa nezávislosti, a komunikujeme s nimi o všetkých vzĢahoch a iných skutoþnostiach, pri ktorých sa možno opodstatnene domnievaĢ, že majú vplyv na našu nezávislosĢ, ako aj o uskutoþnených opatreniach na elimináciu ohrozenia nezávislosti alebo o aplikovaných ochranných opatreniach. Zo skutoþností komunikovaných osobám povereným správou a riadením urþíme tie, ktoré mali najväþší význam pri audite úþtovnej závierky bežného obdobia, a preto sú kĐúþovými záležitosĢami auditu. Tieto záležitosti opíšeme v našej správe audítora, ak zákon alebo iný právny predpis ich zverejnenie nevyluþuje, alebo ak v mimoriadne zriedkavých prípadoch nerozhodneme, že urþitá

5 záležitosĢ by sa v našej správe uviesĢ nemala, pretože možno odôvodnene oþakávaĢ, že nepriaznivé dôsledky jej uvedenia by prevážili nad verejným prospechom z jej uvedenia. Správa k ćalším požiadavkám zákonov a iných právnych predpisov Správa k iným informáciám, ktoré sa uvádzajú vo výroþnej správe Štatutárny orgán je zodpovedný za iné informácie. Iné informácie pozostávajú z informácií uvedených vo výroþnej správe, zostavenej podĐa požiadaviek zákona þ. 431/2002 Z. z. o úþtovníctve v znení neskorších predpisov („zákon o úþtovníctve“), ale nezahrnujú úþtovnú závierku a našu správu audítora k tejto úþtovnej závierke. Náš názor na úþtovnú závierku sa nevzĢahuje na tieto iné informácie vo výroþnej správe a, okrem rozsahu výslovne uvedeného v našej správe, neposkytujeme žiadnu formu uistenia k týmto informáciám. V súvislosti s auditom úþtovnej závierky je našou zodpovednosĢou oboznámenie sa s týmito inými informáciami uvedenými vo výroþnej správe, a posúdenie, þi tieto iné informácie nie sú vo významnom nesúlade s auditovanou úþtovnou závierkou alebo našimi poznatkami, ktoré sme získali poþas auditu úþtovnej závierky, alebo sa inak zdajú byĢ významne nesprávne. Ak na základe nami vykonanej práce prídeme k záveru, že tieto iné informácie sú významne nesprávne, vyžaduje sa, aby sme tieto skutoþnosti uviedli. V súvislosti s výroþnou správou zákon o úþtovníctve vyžaduje, aby sme vyjadrili názor na to, þi sú tieto iné informácie uvedené vo výroþnej správe v súlade s úþtovnou závierkou zostavenou za to isté úþtovné obdobie, a þi výroþná správa obsahuje informácie, ktorých uvedenie vyžaduje zákon o úþtovníctve. Na základe prác vykonaných poþas auditu úþtovnej závierky, podĐa nášho názoru, vo všetkých významných súvislostiach: • tieto iné informácie uvedené vo výroþnej správe zostavenej za rok od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025 sú v súlade s úþtovnou závierkou zostavenou za to isté úþtovné obdobie, • výroþná správa obsahuje informácie, ktorých uvedenie vyžaduje zákon o úþtovníctve. Okrem toho zákon o úþtovníctve vyžaduje, aby sme uviedli, þi sme na základe našich poznatkov o Spoloþnosti a situácii v nej, ktoré sme získali poþas auditu úþtovnej závierky, zistili v týchto iných informáciách uvedených vo výroþnej správe významné nesprávnosti. V tejto súvislosti neexistujú zistenia, ktoré by sme mali uviesĢ. Ćalšie požiadavky na obsah správy audítora v zmysle Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) þ. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu a v zmysle Etického kódexu audítora Vymenovanie a schválenie audítora Za štatutárneho audítora sme boli vymenovaní štatutárnym orgánom Spoloþnosti 21. októbra 2025 na základe nášho schválenia valným zhromaždením Spoloþnosti z 15. októbra 2025. Celkové neprerušené obdobie našej zákazky, vrátane predchádzajúcich obnovení zákazky (predĎžení obdobia, na ktoré sme boli pôvodne vymenovaní) a našich opätovných vymenovaní za štatutárnych audítorov, predstavuje 3 roky. KonzistentnosĢ s dodatoþnou správou pre výbor pre audit Náš názor audítora vyjadrený v tejto správe je konzistentný s dodatoþnou správou vypracovanou pre výbor pre audit Spoloþnosti, ktorú sme vydali 29. apríla 2026.

6 Neaudítorské služby Neboli poskytované zakázané neaudítorské služby uvedené v þlánku 5 ods. 1 Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) þ. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu a pri výkone auditu sme zostali nezávislí od Spoloþnosti. Poþas obdobia, na ktoré sa vzĢahuje náš štatutárny audit sme neposkytli Spoloþnosti žiadne iné služby, ktoré nie sú zverejnené výroþnej správe alebo v úþtovnej závierke Spoloþnosti. Správa o nezávislom overení súladu prezentácie úþtovnej závierky s požiadavkami európskeho jednotného elektronického formátu vykazovania (ćalej „ESEF“) SpoloþnosĢ nás poverila vykonaĢ zákazku poskytujúcu primerané uistenie, aby sme overili súlad prezentácie úþtovnej závierky Spoloþnosti za rok konþiaci sa 31. decembra 2025, ktorá je súþasĢou roþnej finanþnej správy (ćalej „Prezentácia úþtovnej závierky“), s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Opis predmetu zákazky a identifikácia kritérií Štatutárny orgán aplikoval Prezentáciu úþtovnej závierky tak, aby splnil požiadavky delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) þ. 2019/815 zo 17. decembra 2018, ktorým sa dopĎĖa smernica Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) þ. 2004/109/ES, pokiaĐ ide o regulaþné technické predpisy o špecifikácii jednotného elektronického formátu vykazovania (ćalej „Nariadenie o ESEF“). Príslušné požiadavky týkajúce sa Prezentácie úþtovnej závierky sú obsiahnuté v Nariadení o ESEF. Požiadavky na Prezentáciu úþtovnej závierky, ktoré sú uvedené v predchádzajúcom odseku, predstavujú podĐa nášho názoru vhodné kritériá, na základe ktorých je možné vyvodiĢ záver s primeraným uistením. ZodpovednosĢ štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením Štatutárny orgán je zodpovedný za Prezentáciu úþtovnej závierky, ktorá je v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Táto zodpovednosĢ zahĚĖa: • prípravu úþtovnej závierky vo formáte XHTML; a • návrh, zavedenie a udržiavanie interných kontrol relevantných pre Prezentáciu úþtovnej závierky, ktorá neobsahuje významný nesúlad s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohliadanie nad procesom finanþného výkazníctva Spoloþnosti, vrátane prípravy úþtovnej závierky, ktorá je tiež v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. ZodpovednosĢ audítora Našou zodpovednosĢou je vyjadriĢ záver s primeraným uistením, þi Prezentácia úþtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Zákazku poskytujúcu primerané uistenie sme vykonali v súlade s Medzinárodným štandardom pre zákazky na uisĢovacie služby 3000 (revidované znenie), “Zákazky na uisĢovacie služby iné ako audit alebo preverenie historických finanþných informácií” (ćalej „ISAE 3000(R)“), ktorý bol vydaný Radou pre medzinárodné štandardy pre audit a uisĢovacie služby (ćalej „IAASB“). V súlade s týmto štandardom sme povinní dodržiavaĢ príslušné etické požiadavky a naplánovaĢ a vykonaĢ postupy s cieĐom získaĢ primerané uistenie, že Prezentácia úþtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

7 Charakter, naþasovanie a rozsah vykonaných postupov závisia od úsudku audítora. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupĖa, ale nie je zárukou toho, že služba vykonaná v súlade s ISAE 3000(R) vždy odhalí významný nesúlad. Naša kontrola kvality a požiadavky na nezávislosĢ Naša spoloþnosĢ aplikuje Medzinárodný štandard pre riadenie kvality (International Standard on Quality Management 1), ktorý vyžaduje, aby spoloþnosĢ navrhla, implementovala a prevádzkovala systém riadenia kvality vrátane zásad a postupov týkajúcich sa dodržiavania požiadaviek týkajúcich sa etiky, profesijných štandardov a príslušných právnych a regulaþných požiadaviek. Dodržiavame požiadavky na nezávislosĢ a ćalšie etické princípy vyplývajúce z Medzinárodného etického kódexu pre úþtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické štandardy úþtovníkov. Tento kódex je založený na základných princípoch bezúhonnosti, objektívnosti, odbornej spôsobilosti a primeranej starostlivosti, dôvernosti a profesionálneho správania. PrehĐad vykonaných postupov Naše plánované a vykonané postupy boli zamerané na získanie primeraného uistenia, že Prezentácia úþtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Naše postupy zahĚĖali najmä: • oboznámenie sa so systémom internej kontroly a procesmi relevantnými pre použitie elektronického formátu vykazovania úþtovnej závierky, vrátane prípravy formátu XHTML; a • overenie, þi bol formát XHTML použitý správne. Sme presvedþení, že dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatoþný a vhodný základ pre vyjadrenie nášho záveru. Záver PodĐa nášho názoru, na základe nami vykonaných postupov, je Prezentácia úþtovnej závierky vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Audítorská spoloþnosĢ: Zodpovedný audítor: KPMG Slovensko spol. s r.o. Ing. Eva Švigárová Licencia SKAU þ. 96 Licencia UDVA þ. 1202 Bratislava, 30. apríla 2026

JTPEG Financing SK I, a. s. Účtovná závierka zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou za rok končiaci sa 31. decembra 2025

2 Obsah Výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2025 3 Výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku za rok končiaci sa 31. decembra 2025 4 Výkaz zmien vlastného imania za rok končiaci sa 31. decembra 2025 5 Výkaz peňažných tokov za rok končiaci sa 31. decembra 2025 6 Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 7

JTPEG Financing SK I, a. s. Výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2025 3 31.12.2025 31.12.2024 Poznámky tis. Eur tis. Eur Majetok Pôžičky poskytnuté materskej spoločnosti v amortizovanej hodnote 4 116 699 116 472 Odložená daňová pohľadávka 6 323 386 Dlhodobý majetok spolu 117 022 116 858 Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 5 116 2 Pôžičky poskytnuté materskej spoločnosti v amortizovanej hodnote 4 2 970 2 444 Ostatný majetok 7 73 72 Krátkodobý majetok spolu 3 159 2 518 Majetok spolu 120 181 119 376 Záväzky Emitované dlhopisy 9 117 148 117 148 Dlhodobé záväzky spolu 117 148 117 148 Záväzky z obchodného styku 10 21 19 Emitované dlhopisy 9 2 919 2 397 Ostatné záväzky 11 25 15 Krátkodobé záväzky spolu 2 965 2 431 Záväzky spolu 120 113 119 579 Vlastné imanie Základné imanie 8 80 80 Zákonný rezervný fond 8 8 8 Ostatné kapitálové fondy 8 900 900 Výsledok hospodárenia minulých rokov (1 192) (782) Komplexný výsledok hospodárenia za obdobie 272 (409) Vlastné imanie spolu 68 (203) Vlastné imanie a záväzky spolu 120 181 119 376 Účtovná závierka, ktorej súčasťou sú poznámky na stranách 7 až 34, bola zostavená dňa 10. apríla 2026. Poznámky uvedené na stranách 7 až 34 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky. ......................................... Michaela Lukáč predseda predstavenstva

JTPEG Financing SK I, a. s. Výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku za rok končiaci sa 31. decembra 2025 4 Obdobie od 1.1.2025 do 31.12.2025 Obdobie od 1.1.2024 do 31.12.2024 Poznámky tis. Eur tis. Eur Úrokové výnosy rátané použitím efektívnej úrokovej miery 12 8 509 7 984 Úrokové náklady rátané použitím efektívnej úrokovej miery 12 (8 172) (7 700) Čistý úrokový výnos 337 284 Rozpustenie / (Tvorba) opravných položiek k poskytnutým pôžičkám 15 225 (650) Ostatné finančné náklady 14 (149) (142) Ostatné prevádzkové náklady 13 (55) (71) Zisk / (strata) z prevádzkovej a finančnej činnosti 21 (863) Zisk / (strata) pred zdanením 358 (579) Daň z príjmov 16 (86) 170 Zisk / (strata) po zdanení za obdobie 272 (409) Ostatné súčasti komplexného výsledku 0 0 Celkový komplexný zisk / (strata) za obdobie 272 (409) Poznámky uvedené na stranách 7 až 34 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky.

JTPEG Financing SK I, a. s. Výkaz zmien vlastného imania za rok končiaci sa 31. decembra 2025 5 Základné imanie Zákonný rezervný fond Vlastné imanie spolu v tis. Eur Ostatné kapitálové fondy Nerozdelený zisk/ (Neuhradená strata) minulých rokov Zisk / (Strata) bežného účtovného obdobia po zdanení Stav k 1. januáru 2025 80 8 900 (782) (409) (203) Celkový komplexný výsledok za obdobie Rozdelenie výsledku hospodárenia 0 0 0 (409) 409 0 Zisk / (strata) za obdobie 0 0 0 0 272 272 Stav k 31. decembru 2025 80 8 900 (1 192) 272 68 Stav k 1. januáru 2024 80 8 0 0 (782) (694) Celkový komplexný výsledok za obdobie Vklad do ostatných kapitálových fondov 0 0 900 0 0 900 Rozdelenie výsledku hospodárenia 0 0 0 (782) 782 0 Strata za obdobie 0 0 0 0 (409) (409) Stav k 31. decembru 2024 80 8 900 (782) (409) (203) Poznámky uvedené na stranách 7 až 34 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky.

JTPEG Financing SK I, a.s. Výkaz peňažných tokov za rok končiaci sa 31. decembra 2025 6 Obdobie od 1.1.2025 do 31.12.2025 Obdobie od 1.1.2024 do 31.12.2024 Poznámky tis. Eur tis. Eur Zisk / (strata) pred zdanením 358 (579) Nepeňažné úpravy o: Úrokové náklady 12 8 172 7 700 Úrokové výnosy 12 (8 509) (7 984) (Rozpustenie) / Tvorba opravných položiek k poskytnutým pôžičkám 15 (225) 650 Peňažné úpravy o: Poskytnuté pôžičky 4 0 (60 089) Splátky poskytnutých pôžičiek 4 0 145 Prijaté úroky 7 982 4 862 Zaplatené úroky (7 650) (5 595) Zaplatená daň z príjmov (14) 0 Zvýšenie/(zníženie) stavu záväzkov z obchodného styku 10 2 (29) (Zvýšenie)/zníženie stavu ostatného majetku 7 (1) 15 Zvýšenie/(zníženie) stavu ostatných záväzkov 11 (1) (30) Peňažné toky použité/získané v prevádzkovej činnosti 114 (60 934) Vklad do ostatných kapitálových fondov 8 0 900 Príjmy z emitovaných dlhopisov 9 0 60 000 Peňažné toky získané z finančnej činnosti 0 60 900 Čisté zvýšenie / zníženie peňažných prostriedkov a ich ekvivalentov 114 (34) Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na začiatku obdobia 5 2 36 Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na konci obdobia 5 116 2 Poznámky uvedené na stranách 7 až 34 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 7 1. Všeobecné informácie JTPEG Financing SK I, a. s. (ďalej „spoločnosť“) bola založená v Slovenskej republike zakladateľskou listinou zo dňa 29. mája 2023 a je zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Sa, vložka číslo: 7582/B. Zápis do obchodného registra bol vykonaný dňa 17. júna 2023. Identifikačné číslo („IČO“) a daňové identifikačné číslo („DIČ“) sú: Identifikačné číslo: 55 524 826 Daňové identifikačné číslo: 2122014411 Sídlo spoločnosti je: Dvořákovo nábrežie 8, 811 02 Bratislava - mestská časť Staré Mesto Účtovná závierka spoločnosti za predchádzajúce účtovné obdobie, ktoré sa skončilo 31. decembra 2024, bola schválená 16. septembra 2025 valným zhromaždením. Spoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných spoločnostiach podľa § 56 ods. 5 Obchodného zákonníka, ani podľa podobných ustanovení iných predpisov. Štruktúra akcionárov k 31. decembru 2025 bola nasledujúca: Hlasovacie právo v % Podiel na základnom imaní v % JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 100% 100% Spolu 100% 100% Štruktúra akcionárov k 31. decembru 2024 bola nasledujúca: Hlasovacie právo v % Podiel na základnom imaní v % JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 100% 100% Spolu 100% 100% Spoločnosť je zahrnutá do konsolidačného celku spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., ktorá sa zahŕňa do konsolidácie spoločnosti J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, so sídlom na Cypre. Konsolidovaná účtovná závierka, ktorá je súčasťou konsolidovanej výročnej správy, je uložená v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe. K 31. decembru 2025 bolo predstavenstvo zložené z týchto osôb: • Michaela Lukáč – predseda predstavenstva K 31. decembru 2025 bola dozorná rada zložená z týchto osôb : • Tomáš Zamec – člen dozornej rady • Peter Černý – člen dozornej rady • Peter Kmeč – člen dozornej rady

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 8 Aktivity Hlavnými činnosťami spoločnosti sú: - poskytovanie úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt, - sprostredkovanie poskytovania úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt. Spoločnosť bola zriadená za účelom vydania dlhopisov a poskytovania pôžičiek a úverov materskej spoločnosti, ktorou je spoločnosť JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. (ďalej „akcionár“ alebo „materská spoločnosť). Hlavným zdrojom príjmov spoločnosti sú splátky úverov alebo pôžičiek od materskej spoločnosti a úrokových výnosov z nich plynúcich. Spoločnosť s výnimkou dlhopisov a súvisiacich zmluvných záväzkov neprevzala žiadne iné významné záväzky. Splatenie dlhopisov bude v konečnom dôsledku financované zo splátok pôžičiek poskytnutých materskej spoločnosti. 2. Východiská pre zostavenie účtovnej závierky (a) Vyhlásenie o súlade Účtovná závierka spoločnosti k 31. decembru 2025 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve (ďalej „zákon o účtovníctve“) za účtovné obdobie od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025. Účtovná závierka spoločnosti k 31. decembru 2025 bola zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva („IFRS“) vydanými Radou pre medzinárodné účtovné štandardy („IASB“) v znení prijatom Európskou úniou („EÚ“). Nasledujúce štandardy finančného výkazníctva, úpravy štandardov a interpretácie, ktoré sú účinné pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2025 boli použité pri zostavovaní účtovnej závierky spoločnosti: • Doplnenia k IAS 21 Vplyvy zmien kurzov cudzích mien, Nezameniteľnosť meny (Účinné pre ročné účtovné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára 2025 alebo neskôr). Obsahuje postup ako špecifikovať, kedy je mena vymeniteľná a ako určiť výmenný kurz, keď vymeniteľná nie je. Prijatie vyššie uvedeného doplnenia štandardov nemalo vplyv na hodnoty vykázané v tejto účtovnej závierke. Nasledujúce štandardy finančného výkazníctva, úpravy štandardov a interpretácie, ktoré ešte nie sú účinné: • IFRS 18 Prezentácia a zverejňovanie informácií v účtovnej závierke (Vydaný v apríli 2024, účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2027 alebo neskôr, skoršie uplatňovanie je povolené). IFRS 18 nahrádza doterajší štandard IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky. Zavádza nové požiadavky na členenie výkazu ziskov a strát na tri hlavné kategórie: prevádzkové, investičné a finančné, a tiež dva nové medzisúčty: „Prevádzkový zisk alebo strata“ a „Zisk alebo strata pred financovaním a daňou z príjmov“. Tiež zavádza nové zverejňovania manažérskych opatrení výkonnosti (MPM – Management Performance Measures), ktoré sú definované ako súčty jednotlivých položiek výnosov a nákladov, ktoré sa uvádzajú v účtovnej závierke. Poskytuje tiež rozšírené usmernenie o tom, ako zoskupovať informácie v účtovnej závierke. • IFRS 19 Dcérske spoločnosti bez verejnej zodpovednosti: Zverejnenia (Vydaný v máji 2023, účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2027 alebo neskôr, skoršie uplatňovanie je povolené). IFRS 19 umožňuje určitým dcérskym spoločnostiam bez verejnej zodpovednosti uplatniť zjednodušené zverejňovanie informácií. Cieľom je znížiť

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 9 náklady a administratívnu záťaž pri zachovaní relevantnosti a spoľahlivosti informácií, ktoré tieto spoločnosti poskytujú svojmu materskému podniku a iným používateľom účtovnej závierky. • Doplnenia k IFRS 9 Finančné nástroje: Klasifikácia a oceňovanie finančných nástrojov a Doplnenia k IFRS 7 Finančné nástroje: Zverejnenia (Vydané v máji 2024, účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2026 alebo neskôr, skoršie uplatňovanie je povolené). Tieto doplnenia sa týkajú najmä vyrovnávania finančných záväzkov pomocou elektronického platobného systému a posudzovania charakteristík zmluvných peňažných tokov najmä pri aktívach s environmentálnymi, sociálnymi a riadiacimi (ESG) charakteristikami. • Doplnenia k IAS 21 Vplyvy zmien kurzov cudzích mien, Prevod do hyperinflačnej meny vykazovania, (Vydané v novembri 2025, účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2027 alebo neskôr, skoršie uplatňovanie je povolené). Cieľom tejto úpravy je zjednotiť metodiku v situácii, keď funkčná mena účtovnej jednotky nie je menou hyperinflačnou, ale jej prezentačná mena je hyperinflačnou menou, a tiež pre spoločnosti, ktorých funkčná aj prezentačná mena je hyperiflačná, stanovuje postup ocenenia zostatkov v neinflačnej mene. Spoločnosť nepredpokladá významný dopad týchto nových štandardov a úprav na svoje budúce účtovné závierky, okrem štandardu IFRS 18, ktorého vplyv momentálne spoločnosť analyzuje. Ďalšie nové Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva a interpretácie, ktoré ešte nie sú v platnosti Spoločnosť predčasne neaplikovala žiadne štandardy IFRS, pokiaľ prijatie nie je povinné ku dňu účtovnej závierky. Tam, kde prechodné ustanovenia v prijatom IFRS dávajú možnosť účtovnej jednotke sa rozhodnúť, či použije nové štandardy v budúcnosti, či naopak skôr, spoločnosť si zvolí aplikáciu štandardu v súlade so zadefinovanou účinnosťou. Vedenie spoločnosti neočakáva, že tieto ďalšie nové štandardy budú mať významný dopad na účtovnú závierku spoločnosti. (b) Východiská pre prípravu Individuálna účtovná závierka bola zostavená na základe predpokladu nepretržitého pokračovania v činnosti, ktorý nebol do dňa zostavenia účtovnej závierky porušený. Je zostavená na základe historických ocenení okrem finančného majetku a záväzkov, ktoré sú ocenené v amortizovanej hodnote s použitím efektívnej úrokovej miery. Zostavenie účtovnej závierky v súlade s IFRS vyžaduje, aby spoločnosť uskutočnila odhady a predpoklady, ktoré ovplyvňujú hodnoty vykazované v účtovných výkazoch a súvisiacich komentároch. Odhady a úsudky uskutočnené pri zostavovaní tejto účtovnej závierky sa týkajú rôznych účtovných oblastí a najvýznamnejšie z nich sú detailnejšie popísané v ďalších častiach tejto účtovnej závierky. Pomer vlastného imania a záväzkov spoločnosti k 31. decembru 2025 je menej ako 8 ku 100. Spoločnosť je v zmysle Obchodného zákonníka v kríze. Spoločnosť si je vedomá, že podľa § 67b Obchodného zákonníka štatutárny orgán spoločnosti, ktorý zistil alebo s prihliadnutím na všetky okolnosti mohol zistiť, že spoločnosť je v kríze, je povinný v súlade s požiadavkami potrebnej odbornej alebo náležitej starosti urobiť všetko, čo by v odbornej situácii urobila iná rozumne starostlivá osoba v obdobnom postavení na jej prekonanie. Spoločnosť plánuje plniť záväzky plynúce z vydaných dlhopisov prostredníctvom budúcich príjmov zo splácania istiny a úrokov z poskytnutého úveru. Navyše materská spoločnosť vydala za vydané dlhopisy ručenie v prospech majiteľov dlhopisov. Ručiteľ sa zaväzuje uspokojiť nesplnený záväzok spoločnosti v prospech vlastníka dlhopisu po celú dobu držania dlhopisov. Vedenie spoločnosti je preto presvedčené, že vyššie uvedené faktory nepredstavujú udalosti alebo podmienky, ktoré môžu vyvolať závažné pochybnosti o nepretržitom pokračovaní v činnosti spoločnosti.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 10 (c) Funkčná mena a mena prezentácie Táto účtovná závierka je zostavená v eurách (€), ktoré sú funkčnou menou spoločnosti. Sumy v eurách sú vyjadrené v tisícoch a zaokrúhlené, okrem tých, pri ktorých je uvedené inak. Záporné hodnoty sú uvedené v zátvorkách. (d) Použitie odhadov a súvisiacich kľúčových zdrojov neistoty Zostavenie účtovnej závierky v súlade s IFRS si vyžaduje, aby vedenie použilo úsudky, odhady a predpoklady, ktoré ovplyvňujú aplikáciu účtovných zásad a účtovných metód a výšku vykázaného majetku, záväzkov, výnosov a nákladov. Skutočné výsledky sa môžu líšiť od týchto odhadov. Odhady a súvisiace predpoklady sú priebežne aktualizované. Úpravy účtovných odhadov sú vykázané v období, v ktorom je odhad korigovaný a vo všetkých budúcich ovplyvnených obdobiach, na ktoré ma táto úprava vplyv. Informácie o významných oblastiach neistoty odhadov a významných úsudkoch v použitých účtovných zásadách a účtovných metódach, ktoré majú najvýznamnejší vplyv na sumy vykázané v účtovnej závierke, sú opísané v bode 3 e) poznámok. Požiadavky účtovných postupov a zverejňovaných informácií vyžadujú, aby bola stanovená reálna hodnota finančného majetku a záväzkov. Pri stanovovaní reálnej hodnoty majetku a záväzkov spoločnosť používa trhové (pozorovateľné) vstupy vždy, keď je to možné. Ak trh nie je aktívny, reálna hodnota majetku a záväzkov sa určí použitím oceňovacích techník. Pri aplikovaní oceňovacích techník sa používajú odhady a predpoklady, ktoré sú konzistentné s informáciami o odhadoch a predpokladoch, ktoré sú k dispozícii, a ktoré by použili účastníci trhu pri stanovení ceny. Podľa vstupov použitých pri určení reálnej hodnoty majetku a záväzkov boli definované rozdielne úrovne reálnej hodnoty: • Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktívnych trhoch za identické položky majetku a záväzkov. • Úroveň 2: vstupy iné ako kótované ceny uvedené v úrovni 1, ktoré možno pozorovať pri danom majetku a záväzkoch buď priamo (ako ceny), alebo nepriamo (odvodené od cien). • Úroveň 3: vstupy pre majetok a záväzky, ktoré nie sú založené na pozorovateľných trhových údajoch (nepozorovateľné vstupy). Pokiaľ je možné vstupné údaje použité na ocenenie reálnou hodnotou majetku alebo záväzkov zaradiť do rôznych úrovní, potom ocenenie reálnou hodnotou je ako celok zaradené do rovnakej úrovne, ako je vstupný údaj najnižšej úrovne, ktorý je významný vo vzťahu k celému oceneniu. Pokiaľ dôjde k zmene vstupov použitých na určenie reálnej hodnoty majetku a záväzkov, spoločnosť vykáže presun medzi úrovňami reálnej hodnoty v období, v ktorom k zmene došlo. Reálna hodnota nederivátových nástrojov stanovovaná spoločnosťou pre účely zverejnení sa vypočíta na základe súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov z istiny a úrokov, diskontovaných trhovou úrokovou mierou k dátumu zostavenia účtovej závierky. 3. Účtovné zásady, metódy a postupy (a) Úrokové výnosy a úrokové náklady Úrokové výnosy a náklady sú vykazované vo výkaze ziskov a strát a ostatných súčasti komplexného výsledku. Sú počítané použitím efektívnej úrokovej miery, ktorá sa použije na hrubú účtovnú hodnotu majetku (pokiaľ nie je znehodnotená) alebo záväzku.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 11 Efektívna úroková miera je sadzba, ktorá presne diskontuje odhadované budúce peňažné platby a príjmy počas životnosti finančného majetku alebo záväzku (prípadne, ak je to vhodné, obdobia kratšieho) na účtovnú hodnotu finančného majetku alebo záväzku. Efektívna úroková miera sa stanovuje pri prvotnom vykázaní finančného majetku a záväzku a neskôr sa nereviduje. Výpočet efektívnej úrokovej miery zahŕňa všetky zaplatené poplatky a bázické body alebo prijaté transakčné náklady a diskonty alebo prémie, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej úrokovej miery. Transakčné náklady sú prírastkové náklady, ktoré sa dajú priamo priradiť nadobudnutiu, vydaniu alebo vyradeniu finančného majetku alebo záväzku. (b) Daň z príjmu Daň z príjmu zahŕňa splatnú a odloženú daň. Daň z príjmu sa vykazuje vo výkaze ziskov a strát a ostatných súčasti komplexného výsledku okrem položiek, ktoré sa vykazujú priamo vo vlastnom imaní. Splatná daň je očakávaný daňový záväzok vychádzajúci zo zdaniteľných príjmov za rok prepočítaný platnou sadzbou dane ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, upravený o sumy súvisiace s minulými obdobiami. Zdaniteľný výsledok (zisk alebo strata) je pritom odlišný od výsledku hospodárenia prezentovaného vo výkaze ziskov a strát a ostatných súčasti komplexného výsledku z dôvodu odlišného pohľadu na daňovo uznateľné náklady a výnosy, ktoré sú od účtovného výsledku hospodárenia odpočítané alebo naopak pripočítané. Odložená daň sa vypočíta použitím súvahovej metódy, pri ktorej vzniká dočasný rozdiel medzi účtovnou hodnotou majetku a záväzkov pre účely výkazníctva a ich hodnotami pre daňové účely. Odložená daň je počítaná pomocou daňových sadzieb, pri ktorých sa očakáva, že sa použijú na dočasné rozdiely v čase ich realizácie na základe zákonov, ktoré boli platné alebo prijaté ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Odložená daňová pohľadávka je vykázaná iba do tej miery, do akej je pravdepodobné, že v budúcnosti budú dosiahnuté zdaniteľné zisky, voči ktorým sa dá pohľadávka uplatniť. Odložené daňové pohľadávky sú prehodnotené ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka a znížené v rozsahu, pre ktorý je nepravdepodobné, že bude možné daňový úžitok, ktorý sa ich týka, realizovať. (c) Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty zahŕňajú voľné prostriedky na bankových účtoch a vysoko likvidné investície so splatnosťou nepresahujúcou tri mesiace. Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty sú vykazované vo výkaze o finančnej situácii v amortizovanej hodnote. (d) Finančný majetok: Stanovenie obchodného modelu Faktory, ktoré spoločnosť zohľadňuje pri stanovení obchodného modelu pre účely zaradenia finančného majetku, resp. skupín majetku, zahŕňajú: - Stanovej politík a cieľov pre držbu finančného majetku, napríklad či je cieľom spoločnosti inkasovať zmluvné peňažné toky alebo inkasovať zmluvné peňažné toky a zároveň aj peňažné toky z predaja majetku, - Spôsobu, ako spoločnosť výkonnosť majetku vyhodnocuje, - Rizík, ktoré ovplyvňujú výkonnosť obchodného modelu (a finančného majetku, ktoré sú v ňom zaradené) a ich riadenia, - Spôsobu odmeňovania vedenia spoločnosti, to znamená či ich odmeny sú založené na reálnej hodnote majetku alebo naopak sú založené na riadení zmluvných peňažných tokov. Obchodný model na riadenie aktív sa posudzuje na portfóliovom základe, ak je to aplikovateľné.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 12 Ak je zámerom obchodného modelu držať majetok s cieľom inkasovať zmluvné peňažné toky alebo inkasovať zmluvné peňažné toky ako aj inkasovať peňažné toky z predaja finančného majetku, spoločnosť posúdi, či peňažné toky finančného nástroja predstavujú výhradne platby istiny a úroku („SPPI test“). Pri posudzovaní spoločnosť zváži, či sú zmluvné peňažné toky v súlade so základnou dohodou o poskytovaní úverov, t.j. či úroky zohľadňujú iba časovú hodnotu peňazí, úverové riziko, iné základné riziká a ziskové rozpätie. Ak zmluvné podmienky uvádzajú expozície voči riziku alebo volatilite, ktoré nie sú v súlade so základnou dohodou o poskytovaní úverov, súvisiaci finančný majetok sa klasifikuje a oceňuje v reálnej hodnote cez výsledok hospodárenia. Posúdenie splnenia SPPI testu Pre účely tohto posúdenia je istina definovaná ako reálna hodnota finančného majetku pri jeho prvotnom vykázaní. Úrok je definovaný ako predpokladaná časová hodnota peňazí zohľadňujúca okrem času i základné súvisiace riziká, náklady (likvidita, administratívne náklady) a tiež zisková prirážka. Pri posudzovaní, či zmluvné peňažné toky sú v súlade s požiadavkami SPPI testu, spoločnosť berie do úvahy zmluvné podmienky daného majetku. Napríklad skúma, či zmluvné podmienky umožňujú meniť termíny alebo čiastky peňažných tokov. V takom prípade by podmienky testu neboli splnené. Spoločnosť zohľadňuje najmä a) náhodné udalosti, ktoré by mohli zmeniť čiastku či termín peňažného toku, b) podmienky, ktoré by mohli upravovať zmluvne dohodnutú úrokovú sadzbu, c) možnosť predčasného splatenia či rozšírenia splatnosti a ich pravdepodobnosť, či d) podmienky, ktoré by obmedzovali nároky spoločnosti na peňažné toky z daného majetku. V nadväznosti na vyhodnotenie faktorov a určenie obchodného modelu, spoločnosť zaradí finančný majetok pri prvotnom vykázaní do jednej z nasledujúcich kategórií: • amortizovaná hodnota („amortized costs“) • reálna hodnota cez ostatné súčasti komplexného výsledku (FVOCI) • reálna hodnota cez výsledok hospodárenia (FVTPL). Zaradenie finančného majetku sa po jeho prvotnom vykázaní nezmení, iba ak spoločnosť zmení svoj obchodný model na riadenie finančného majetku. V takomto prípade všetok súvisiaci finančný majetok je reklasifikovaný k prvému dňu prvého obdobia nasledujúceho po zmene obchodného modelu. (e) Finančný majetok v amortizovanej hodnote i. Klasifikácia Finančný majetok oceňovaný amortizovanou hodnotou je nederivátový majetok s pevnými alebo vopred dohodnutými platbami. Tento finančný majetok zahŕňa najmä úvery poskytnuté nebankovým inštitúciám, pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky. ii. Prvotné vykázanie Finančný majetok sa pri svojom vzniku vykáže v reálnej hodnote upravenej o transakčné náklady, ktoré priamo súvisia s obstaraním alebo vydaním finančného nástroja, t.j. sú k nemu priamo priraditeľné. iii. Oceňovanie Poskytnuté úvery a obchodné pohľadávky sa oceňujú po prvotnom vykázaní v amortizovanej hodnote, po zohľadnení očakávaných strát zo zníženia hodnoty k súvahovému dňu. Amortizovaná hodnota finančného majetku je suma, v ktorej je majetok ocenený pri prvotnom vykázaní, znížená o splátky istiny, znížená alebo zvýšená o kumulovanú amortizovanú hodnotu rozdielu medzi prvotne vykázanou hodnotou a hodnotou pri splatnosti, pri použití efektívnej úrokovej miery. Účtovná hodnota tohto majetku je upravená o opravné položky (Expected credit losses, „ECL“). Úrokový výnos plynúci z tohto finančného majetku je zahrnutý vo Výkaze ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku ako súčasť úrokových výnosoch rátaných použitím efektívnej úrokovej miery.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 13 iv. Ukončenie vykazovania Spoločnosť ukončí vykazovanie finančného majetku, keď sa ukončia zmluvné práva na peňažné toky z finančného majetku alebo spoločnosť prevedie zmluvné práva na peňažné toky z finančného majetku prevodom podstatnej časti rizík a úžitkov vyplývajúcich z vlastníctva finančného majetku na tretiu stranu. Vytvorený alebo zachovaný podiel spoločnosti na prevedenom finančnom majetku sa vykazuje ako samostatný majetok. Ak si spoločnosť ponechá všetky alebo podstatnú časť rizík a úžitkov, nie je ukončené vykazovanie prevedeného majetku vo výkaze o finančnej situácii. Transakcie ako napríklad zapožičanie cenných papierov a transakcie pri kúpe a spätnom predaji predstavujú transakcie, keď si spoločnosť ponechá všetky alebo podstatné časti rizík a úžitkov. Spoločnosť taktiež ukončí vykazovanie určitého majetku, keď odpíše zostatky, ktoré sa považujú za nevymožiteľné. v. Zníženie hodnoty Zníženie hodnoty finančného majetku sa posudzuje modelom „očakávaných strát z úverov“ (expected credit loss, ECL), čo znamená, že udalosť spôsobujúca stratu nemusí nastať predtým, ako sa vykáže opravná položka. Tento model znehodnotenia sa aplikuje na finančný majetok, ktorý sa oceňuje amortizovanou hodnotou alebo FVOCI, okrem investícií do nástrojov vlastného imania, a na majetok zo zmlúv (contract assets). Zníženie hodnoty finančného majetku v amortizovanej hodnote predstavuje rozdiel medzi všetkými zmluvnými peňažnými tokmi, ktoré prináležia účtovnej jednotke v súlade so zmluvou a všetkými peňažnými tokmi, ktoré sa očakáva, že budú prijaté, diskontované pôvodnou efektívnou úrokovou sadzbou. Spoločnosť pri odhadovaní peňažných tokov zvažuje všetky zmluvné podmienky finančného majetku počas očakávanej životnosti tohto finančného majetku. Zvažované peňažné toky by mali zahŕňať aj peňažné toky z predaja držaného kolaterálu alebo inej formy zníženia kreditného rizika, ktorá je neoddeliteľnou súčasťou zmluvných podmienok. Výpočet ECL je oblasť, ktorá si vyžaduje použitie modelov a významných predpokladov o budúcich ekonomických podmienkach a úverovom správaní (napr. pravdepodobnosť neplnenia záväzkov zo strany dlžníkov a výsledné straty). Pri uplatňovaní účtovných požiadaviek na meranie ECL sa vyžaduje niekoľko významných úsudkov, ako napríklad: - Stanovenie kritérií pre významné zvýšenie kreditného rizika (Significant increase in credit risk, „SICR“); - Výber vhodných modelov a predpokladov na meranie ECL; - Stanovenie počtu a relatívnych váh scenárov zameraných na budúcnosť pre každý typ produktu / trhu a súvisiace ECL; - Vytvorenie skupín podobných finančných aktív na účely merania ECL, ak je to aplikovateľné. Výsledná ECL odzrkadľuje: - nezaujatú a pravdepodobnosťou váženú výšku očakávaných peňažných tokov, ktorá sa stanovuje posúdením viacerých možných scenárov; - časovú hodnotu peňazí; - primerané a preukázateľné informácie, ktoré sú k dátumu vykazovania k dispozícii bez vynaloženia neprimeraných nákladov alebo úsilia o minulých udalostiach, súčasných podmienkach a prognózach budúcich hospodárskych podmienok. Metóda oceňovania očakávaných úverových strát Metóda očakávaných úverových strát zníženia hodnoty berie do úvahy súčasnú hodnotu všetkých strát spôsobených zlyhaním dlžníka a to (i) počas nasledujúcich 12-tich mesiacov („12-mesačné ECL“), alebo (ii) počas očakávanej doby trvania finančného nástroja v závislosti na tom, či došlo k zhoršeniu kreditného rizika od prvotného vykázania („Celoživotné ECL“). IFRS 9 stanovuje trojstupňový model znehodnotenia založený na zmene úverovej kvality od prvotného vykázania, ako je zhrnuté nižšie:

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 14 • Etapa 1 (Stage 1): Finančný nástroj, ktorý nie je znehodnotený pri prvotnom vykázaní, je zaradený do stupňa 1 a jeho úverové riziko je priebežne monitorované spoločnosťou. Sem sú zaradené aj všetky finančné nástroje, u ktorých nedošlo od momentu prvotného vykázania k významnému nárastu úverového rizika. Opravná položka je vykázaná vo výške zodpovedajúcej očakávaným úverovým stratám pri pravdepodobnosti zlyhania v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov po súvahovom dni. Úrokové výnosy sú počítané metódou efektívnej úrokovej sadzby aplikovanou na hrubú účtovnú hodnotu finančného majetku. • Etapa 2 (Stage 2): V prípade, ak spoločnosť identifikuje výrazné zvýšenie úverového rizika („SICR“) od prvotného vykázania finančného majetku, avšak ten nie úverovo znehodnotený, takýto finančný majetok je presunutý do stupňa 2. Opravná položka je vykázaná vo výške zodpovedajúcej očakávaným úverovým stratám za celú dobu trvania finančného nástroja (očakávané úverové straty, ktoré sú dôsledkom všetkých možných udalostí vyvolávajúcich stratu po dobu trvania finančného nástroja). Úrokové výnosy sú počítané metódou efektívnej úrokovej sadzby aplikovanou na hrubú účtovnú hodnotu finančného majetku. • Etapa 3 (Stage 3): Ak je finančný nástroj úverovo znehodnotený, je presunutý do stupňa 3. Podobne ako v Etape 2 spoločnosť vykáže opravné položky vo výške zodpovedajúcej očakávaným úverovým stratám za celú dobu trvania finančného nástroja. Úrokové výnosy sú počítané metódou efektívnej úrokovej sadzby avšak aplikovanou na čistú účtovnú hodnotu finančného majetku po zohľadnení opravnej položky. Významné zvýšenie úverového rizika (Significant increase in credit risk, SICR) Ku každému dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, spoločnosť vyhodnocuje, či došlo k výraznému nárastu úverového rizika od jeho prvotného vykázania. Spoločnosť posudzuje zmenu rizika zlyhania počas celej doby trvania finančného majetku a to tak, že porovnáva riziko zlyhania k dátumu zostavenia účtovnej závierky s rizikom zlyhania v čase jeho prvotného vykázania s prihliadnutím na vhodné a dostupné informácie (také, ktoré má spoločnosť k dispozícii bez vynaloženia neprimerane vysokých nákladov). Vyhodnocovanie významného nárastu úverového rizika je založené na analýze kvalitatívnych a kvantitatívnych faktorov. Spoločnosť predpokladá, že finančný majetok zaznamenal významné zvýšenie úverového rizika, keď je splnené jedno alebo viac z nasledujúcich kritérií: Kvalitatívne faktory: - Dlžník je v omeškaní so svojimi zmluvnými platbami viac ako 30 dní; - Došlo k porušeniu zmluvných podmienok (aj pre finančné zábezpeky (kovenanty)); - Došlo ku skutočnej alebo očakávanej významne nepriaznivej zmene v prevádzkových výsledkoch dlžníka; - Existujú negatívne informácie o dlžníkovi z externých zdrojov; - Došlo k významnej nepriaznivej zmene v obchodných, finančných a/alebo hospodárskych podmienkach, v ktorých dlžník pôsobí; - Došlo k významnej zmene v hodnote zabezpečenia (len v prípade zabezpečených nástrojov) čo by mohlo zvýšiť riziko zlyhania; - Došlo ku skutočnej alebo očakávanej úľave, reštrukturalizácii alebo k zmene v splátkovom kalendári. Kvantitatívne faktory: Zhoršenie úverového rizika je posudzované na základe zmeny ratingu od prvotného zúčtovania. Súčasný rating je porovnávaný s ratingom priradeným v čase prvotného vykázania. Skupina, do ktorej spoločnosť patrí, používa interný systém 12-tich ratingových stupňov. 13.stupeň je definovaný ako zlyhanie. Skupina používa prechodovú maticu, ktorá definuje pohyby (zhoršenie ratingu), ktoré sa považujú za významné: - ratingy 1-3, ktoré spadajú pod investičný stupeň, považuje skupina za nízke úverové riziko a migrácia v rámci týchto ratingov sa nepovažuje za znak SICR;

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 15 - u ďalších ratingových stupňov sa vychádza zo vzorca pre určenie hraničnej hodnoty PD, po jej prekročení sa expozícia zaradí do Etapy 2; - Skupina používa najviac trojnásobok navýšenia PD, pre určenie prechodu do Etapy 2, tak aby bolo zaručené, že hraničná hodnota PD pre postup do Etapy 2 nebude pre žiadnu ratingovú triedu vyššia, ako trojnásobok strednej hodnoty PD danej ratingovej triedy (pre konkrétne expozície sa to stať môže, ale len ak jej zodpovedajúce PD je pri jej vzniku nižšie, ako stredné PD najlepšej ratingovej triedy); - zároveň sa hodnoty hraničných hodnôt zvyšujú s vyššími ratingami tak, aby u vysokých ratingov s vysokou strednou hodnotou PD stačilo nižšie ako trojnásobné zvýšenie PD a boli by tak podchytené všetky významné zmeny PD. Definícia a znaky zlyhania a znehodnotenia finančného majetku Spoločnosť definuje finančný majetok ako zlyhaný, ako je to plne v súlade s definíciou úverového znehodnotenia, keď došlo k jednej alebo viacerým udalostiam, ktoré majú škodlivý vplyv na odhadované budúce peňažné toky tohto finančného majetku. - Ktorýkoľvek podstatný kreditný záväzok dlžníka voči spoločnosti je viac než 90 dní po termíne splatnosti; - Dlžník vyhlásil bankrot alebo inú formu reorganizácie; - Dlžník požiadal spoločnosť o úľavu z ekonomických alebo zmluvných dôvodov, ktoré súvisia s finančnými ťažkosťami dlžníka a zrejmým výrazným znížením kvality finančného majetku; - Úver bol zosplatnený; - Príznaky znehodnotenia, ktoré vedú k predpokladu, že dlžník nesplatí svoje kreditné záväzky voči spoločnosti v plnej výške a včas bez toho, aby spoločnosť urobila úkony, akými je napríklad realizácia zabezpečenia; - Zlyhanie dlžníka v inej finančnej inštitúcii; - Akékoľvek iné varovné príznaky identifikované v procese monitoringu dlžníka a angažovanosti, ktoré podľa hodnotenia spoločnosti povedú k tomu, že dlžník nesplatí svoje kreditné záväzky voči spoločnosti v plnej výške a včas bez toho, aby spoločnosť urobila úkony na zabezpečenie návratnosti úveru. Stanovenie očakávaných úverových strát (ECL) Odhad očakávaných úverových strát je modelovaný na základe pravdepodobnosti zlyhania (Probability of default, „PD“), očakávanej straty v zlyhaní (Loss given default „LGD“) a expozícia v zlyhaní (Exposure at default, „EAD“). Stanovenie pravdepodobnosti zlyhania (PD) Pravdepodobnosť zlyhania sa vyjadruje v percentách a stanovuje sa nasledovne: - Pre majetok zaradený v Etape 1 sa určí ročná (v prípade doby splatnosti kratšej ako 1 rok celoživotná) PD - Pre majetok zaradený v Etape 2 sa určí celoživotná PD - Pre majetok zaradený v Etape 3 je hodnota PD na úrovni 100%. Postup výpočtu PD je rozdelený do dvoch krokov: • výpočet jednoročných PD za uplynulý rok, ktoré sú zostavené z TTC (Through – The – Cycle) PD upravených o makroekonomický vývoj; • výpočet kumulatívnych viacročných PD, v rámci ktorého sa aplikuje násobenie jednoročných prechodových matíc, upravených podľa makroekonomických projekcií pre príslušný rok. Pre odvodenie TTC matíc skupina využíva migračné matice uvedené vo verejne dostupných materiáloch spoločnosti Moody‘s, a to najmä z dôvodu nedostatočnej granularity portfólia a časovej dĺžky vlastných odpozorovaných dát.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 16 Pravdepodobnosť zlyhania predvoleného ratingového stupňa sa vypočíta pomocou anualizovaných migračných matíc. Migračné matice sú štvrťročné stochastické matice, ktoré opisujú Markovov proces migrácie medzi ratingovými stupňami. Pravdepodobnosť zlyhania na horizontoch, ktoré nezodpovedajú celým rokom, sa vypočíta interpoláciou, ktorá používa odhad stochastického koreňa migračnej matice za príslušný rok. Hlavným predpokladom, ktorý spoločnosť použila pre výpočet PD, bolo použitie externých ratingových dát, pričom spoločnosť má definovaný prevodový mostík medzi externými ratingovými stupňami a vlastným ratingom; a posudzované expozície vykazujú rovnaké správanie ako expozície externej ratingovej agentúry. Každému internému ratingovému stupňu bol priradený externý rating, takže zodpovedajúce externé PD zapadá do intervalu PD pre príslušný interný ratingový stupeň (za podmienky, že toto externé PD existuje). Pokiaľ takéto externé PD neexistuje, bol použitý rating najbližší stredu interného intervalu ratingu. V prípade existencie externého ratingu expozície sa tento rating používa priamo a mapovacia matica sa nepoužíva. Pravdepodobnosti zlyhania v priebehu cyklu sú následne prispôsobené makroekonomickému vývoju, aby odrážali príslušnú fázu ekonomického cyklu. Informácie zamerané na budúcnosť Metóda očakávanej straty používa okrem iného aj informácie o budúcom dianí (Forward looking information, „FLI“). Tieto informácie zahŕňajú vyhliadky pre odvetvia, v ktorých pôsobia jednotlivé protistrany skupiny, získané z odborných ekonomických správ, od finančných analytikov, vládnych inštitúcií, relevantných expertov, tak aj zohľadnenie interných a externých informácií, týkajúcich sa aktuálneho a budúceho stavu všeobecnej ekonomickej situácii. Spoločnosť generuje štyri scenáre PD vytvorené na 5%, 12,5%, 25% a 50% kvantiloch odhadu vývoja zmeny reálneho HDP pre relevantnú krajinu (Českú republiku). Štyri sady PD sú rovnomerne vážené s váhou 25%. Spoločnosť zároveň zohľadňuje vplyv zmeny pravdepodobnosti zlyhania z titulu zmeny HDP ako kľúčového indikátora budúceho vývoja. Stanovenie očakávanej straty v zlyhaní (LGD) LGD je odhadovaná strata pri zlyhaní v určitom čase (vyjadrená ako percento). Je založená na rozdiele medzi splatnými zmluvnými peňažnými tokmi a tými, ktoré veriteľ očakáva, že dostane, a to vrátane peňažných tokov z realizácie akýchkoľvek zábezpek. Pri stanovovaní hodnoty LGD berie spoločnosť do úvahy výšku zábezpeky k danému finančnému majetku, pokiaľ má na ňu nárok, aby v prípade zlyhania dlžníka mohla byť zábezpeka počas primeranej doby realizovaná. Pri zaistenom finančnom majetku výpočet súčasnej hodnoty budúcich očakávaných peňažných tokov zahrňuje tiež náklady na realizáciu súvisiacej zábezpeky. Pre výpočet LGD berie spoločnosť do úvahy zábezpeku len do výšky, ktorá nie je použitá na zabezpečenie za iný majetok alebo aktíva tretích strán, pokiaľ majú prednostné právo na uspokojenie svojich pohľadávok pred spoločnosťou (v takom prípade je hodnota takejto zábezpeky znížená o čiastku dlžnú prednostným veriteľom). Rovnako je zábezpeka použitá len do výšky účtovnej hodnoty zabezpečeného majetku vykázaného vo výkaze o finančnej situácii. Vzhľadom na nedostatok vstupných a spoľahlivých údajov sa spoločnosť rozhodla aplikovať LGD vo výške parametru podľa aktuálneho ročného prehľadu Moody’s, v ktorom sa dlhodobo sledujú návratnosti podľa rôznych segmentov priemyslu. V rámci sledovaných priemyslov spoločnosť považuje za najvhodnejší sektor finančný a hodnotu historickej návratnosti pre skupinu seniorských nezabezpečených dlhopisov.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 17 Stanovenie expozície v zlyhaní (EAD) EAD predstavuje výšku expozície pri zlyhaní dlžníka, pričom sa jedná o diskontovaný odhad expozície k budúcemu dátumu zlyhania, ktorý berie do úvahy očakávané zmeny v expozícii po konci účtovného obdobia vrátane splátok istiny a úrokov. EAD sa následne násobí PD a LGD za účelom výpočtu očakávanej úverovej straty (ECL). (f) Finančné záväzky Finančné záväzky sú prvotne ocenené v amortizovanej hodnote alebo vo FVTPL. Spoločnosť zaradí finančný záväzok do FVTPL ak je určený na obchodovanie, ide o derivátový nástroj, alebo je zaradený do FVTPL pri prvotnom vykázaní. Keď sa o finančnom záväzku vo FVTPL účtuje prvýkrát, spoločnosť ho ocení v jeho reálnej hodnote a čisté zisky a straty, vrátane úrokových nákladov, sú vykázané vo výsledku hospodárenia. Ostatné finančné záväzky sa po počiatočnom zaúčtovaní oceňujú v amortizovanej hodnote zistenej metódou efektívnej úrokovej miery. Úrokové náklady a kurzové zisky a straty sa vykazujú vo výsledku hospodárenia. Akékoľvek zisky a straty vzniknuté pri odúčtovaní sa vykážu do výsledku hospodárenia. Finančný záväzok (alebo jeho časť) je odúčtovaný z Výkazu o finančnej situácii spoločnosti len v tom prípade, keď zanikne, t.j. keď záväzok uvedený v zmluve sa zaplatí, zruší, alebo skončí jeho platnosť. Spoločnosť má nasledovné nederivátové finančné záväzky: emitované dlhopisy, záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky. (f) Prevádzkové segmenty Účtovná jednotka je kótovanou spoločnosťou, a preto sa na ňu vzťahujú požiadavky vykazovania prevádzkových segmentov. Je povinná uvádzať, do akej miery je závislá na hlavných obchodných partneroch, pokiaľ výnosy generované z obchodov s jedným alebo viacerými obchodnými partnermi dosahujú individuálne 10 a viac percent z celkových výnosov spoločnosti. Spoločnosť vyhodnotila, že vzhľadom na účel svojho zriadenia a podstatu jednotlivých transakcií, svoju činnosť vykonáva v rámci jedného prevádzkového segmentu (nakoľko výnosy generované z poskytnutých úverov sú voči akcionárovi) a teda zverejnenia segmentov sú už súčasťou nasledujúcich bodov tejto účtovnej závierky. 4. Pôžičky poskytnuté materskej spoločnosti v amortizovanej hodnote 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Pôžičky materskej spoločnosti 120 976 120 448 Opravná položka k očakávaným úverovým stratám (1 307) (1 532) Spolu 119 669 118 916 Pôžička 1 bola poskytnutá materskej spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. s dátumom splatnosti 3. decembra 2028. Úverová zmluva je uzavretá na celkovú hodnotu istiny 61 000 tis. Eur. Výplata úroku prebieha na polročnej báze. K 31. decembru 2025 je výška istiny 59 446 tis. Eur (k 31. decembru 2024: 59 446 tis. Eur) a výška nesplateného úroku 835 tis. Eur (k 31. decembru 2024: 569 tis. Eur). Opravná položka k pôžičke 1 je vytvorená vo výške 651 tis. Eur (k 31. decembru 2024: 763 tis. Eur).

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 18 Pôžička je poskytnutá v mene Eur a úročená fixnou úrokovou sadzbou 6.76% p.a., úroky sú splatné na polročnej báze. Vzhľadom na to, že s poskytnutím pôžičky vznikli spoločnosti určité poplatky, efektívna úroková miera tejto pôžičky je na úrovni 7,46% p.a. Pôžička 2 bola poskytnutá materskej spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. s dátumom splatnosti 23. januára 2029. Úverová zmluva je uzavretá na celkovú hodnotu istiny 61 000 tis. Eur. Výplata úroku prebieha na polročnej báze. K 31. decembru 2025 je výška istiny 58 527 tis. Eur (k 31. decembru 2024: 58 527 tis. Eur) a výška nesplateného úroku 2 168 tis. Eur (k 31. decembru 2024: 1 906 tis. Eur). Opravná položka k pôžičke 2 je vytvorená vo výške 656 tis. Eur (k 31. decembru 2024: 769 tis. Eur). Pôžička je poskytnutá v mene Eur a úročená fixnou úrokovou sadzbou 6,45% p. a., úroky sú splatné na polročnej báze. Vzhľadom na to, že s poskytnutím pôžičky vznikli spoločnosti určité poplatky, efektívna úroková miera tejto pôžičky je na úrovni 7,14% p. a. Spoločnosť považuje dané pôžičky za expozíciu, pri ktorej nedošlo k významnému zvýšeniu úverového rizika a je teda expozíciou v stupni 1 (Stage 1). Opravná položka je interne vypočítaná vo výške odpovedajúcej očakávaným úverovým stratám pri pravdepodobnosti zlyhania v priebehu 12-tich mesiacov nasledujúcich po dátume účtovnej závierky. Informácie o použitých odhadoch a súvisiacich zdrojoch neistoty sú bližšie popísane v nasledujúcich bodoch poznámok: 2 (d) Použitie odhadov a súvisiacich predpokladov, 3 (e) v. Zníženie hodnoty a 19 (a) Úverové riziko. 5. Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Bežné účty v bankách 116 2 Spolu 116 2 Spoločnosť vyhodnotila, že výška opravnej položky k peňažným prostriedkom a ich ekvivalentom je nevýznamná a preto o nej neúčtovala. 6. Odložená daňová pohľadávka 31.12.2025 tis. Eur Hodnota k 1. januáru 2025 386 Cez výkaz ziskov a strát (bod 16 poznámok), z toho: 63 • Znehodnotenie finančného majetku (54) • Dočasné rozdiely z poplatkov spojených s poskytnutou pôžičkou • Dočasné rozdiely z poplatkov spojených s emisiou 235 (125) • Dočasné rozdiely zo záväzkov z obchodného styku • Možnosť umorenia daňovej straty 0 7 Vykázané do ostatných súčasti komplexného výsledku 0 K 31. decembru 2025 323

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 19 31.12.2024 tis. Eur Hodnota k 1. januáru 2024 208 Cez výkaz ziskov a strát (bod 16 poznámok), z toho: 178 • Znehodnotenie finančného majetku 156 • Dočasné rozdiely z poplatkov spojených s poskytnutou pôžičkou • Dočasné rozdiely z poplatkov spojených s emisiou 301 (268) • Dočasné rozdiely zo záväzkov z obchodného styku • Možnosť umorenia daňovej straty (4) (7) Vykázané do ostatných súčasti komplexného výsledku 0 K 31. decembru 2024 386 Od 1. januára 2017 je sadzba dane z príjmov v Slovenskej republike 21 %. Od 1. januára 2025 sa zvýšila sadzba dane z príjmov na 24 % pre účtovné jednotky so zdaniteľnými príjmami (výnosmi) vyššími ako 5 000 000 EUR. Odložená daňová pohľadávka je vypočítaná použitím sadzby dane z príjmov pre právnické osoby vo výške 24%. Dočasné rozdiely sa týkajú najmä rozdielneho daňového a účtovného posúdenia úrokov a poplatkov spojených s emisiou a poskytnutej pôžičky, pričom sa tento rozdiel mení v čase. 7. Ostatný majetok 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Náklady budúcich období 73 72 Spolu 73 72 Časové rozlíšenie predstavuje najmä pravidelná ročná odmena administrátora spojená s emisiou dlhopisov, ktorá nie je súčasťou efektívnej úrokovej sadzby a nevstupuje tak do ocenenia dlhopisov. K 31. decembru 2025 boli tieto položky v lehote splatnosti. 8. Vlastné imanie Upísané a splatené základné imanie k 31. decembru 2025 pozostáva z 80 kmeňových akcií v nominálnej hodnote 1 000 Eur za akciu (k 31. decembru 2024: 80 kmeňových akcií v nominálnej hodnote 1 000 Eur za akciu), akcia znie na meno a má podobu listinného cenného papiera. Držitelia kmeňových akcií disponujú hlasovacím právom vo výške jedného hlasu na kmeňovú akciu. Základné imanie spoločnosti bolo dňa 17. júna 2023 zapísané do obchodného registra v sume 80 tis. Eur. Zákonný rezervný fond bol vytvorený pri vzniku spoločnosti do výšky 10% zo základného imania v zmysle Stanov spoločnosti. Zákonný rezervný fond môže byť použitý len na vysporiadanie strát a je nedistribuovateľným fondom. Spoločnosť je podľa Obchodného zákonníka povinná dopĺňať zákonný rezervný fond vo výške minimálne 10 % z čistého zisku, maximálne do výšky 20 % základného imania. Výška zákonného rezervného fondu k 31. decembru 2025 bola 8 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 8 tis. EUR). Na dosiahnutie maximálnej výšky zákonného rezervného fondu podľa Obchodného zákonníka bude v budúcnosti potrebné doplniť zákonný rezervný fond zo zisku o 8 tis. EUR.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 20 V položke ostatné kapitálové fondy je vykázaný peňažný vklad spoločníka vo výške 900 tis. Eur na základe rozhodnutia valného zhromaždenia zo 6. mája 2024, ktorý bol splatený 31. mája 2024 a ktorý nezvyšoval základné imanie. Účtovná strata za rok 2024 vo výške 409 tis. Eur bola vysporiadaná takto: tis. Eur Doplnenie zákonného rezervného fondu 0 Prevod na nerozdelený zisk minulých rokov 0 Prevod na neuhradenú stratu minulých rokov (409) Spolu (409) O vysporiadaní výsledku hospodárenia roku 2025 vo výške zisku 272 tis. EUR rozhodne valné zhromaždenie v roku 2026. Návrh štatutárneho orgánu valnému zhromaždeniu je takýto: – Prídel do zákonného rezervného fondu: 8 tis. EUR – Úhrada straty minulých období: 264 tis. EUR 9. Emitované dlhopisy Spoločnosť eviduje vydané dlhopisy na doručiteľa k 31. decembru 2025 v nasledovnej štruktúre: v tis. Eur ISIN Pôvodná mena emisie Nominálny objem emisie v pôvodnej mene v tisícoch Efektívna úroková miera v % Zostatková hodnota 31.decembru 2025 Typ Na doručiteľa SK4000024188 EUR 60 000 7,19 59 377 Na doručiteľa SK4000024550 EUR 60 000 6,93 60 690 Spolu 120 067 Spoločnosť evidovala vydané dlhopisy na doručiteľa k 31. decembru 2024 v nasledovnej štruktúre: v tis. Eur ISIN Pôvodná mena emisie Nominálny objem emisie v pôvodnej mene v tisícoch Efektívna úroková miera v % Zostatková hodnota 31.december 2024 Typ Na doručiteľa SK4000024188 EUR 60 000 7,19 59 114 Na doručiteľa SK4000024550 EUR 60 000 6,93 60 431 Spolu 119 545 31.12.2025 tis. Eur Hodnota k 1. januáru 2025 119 545 Úroky z dlhopisov 8 172 Zaplatené úroky (7 650) K 31. decembru 2025 120 067

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 21 31.12.2024 tis. Eur Hodnota k 1. januáru 2024 58 857 Emitované dlhopisy 58 583 Úroky z dlhopisov 7 700 Zaplatené úroky (5 595) K 31. decembru 2024 119 545 Dlhopisy s názvom „JTPEG FSK I 6,50/2028“ s identifikačným kódom ISIN SK4000024188 boli vydané dňa 5. decembra 2023. Menovitá hodnota každého dlhopisu je 1 000 Eur. K 31. decembru 2025 a tiež k 31. decembru 2024 bolo vydaných 60 000 ks dlhopisov v nominálnej hodnote 60 000 tis. Eur, čo predstavuje celý objem emisie. Dlhopisy sú úročené pevnou úrokovou sadzbou 6,50% p.a., pričom celková nominálna hodnota emisie je splatná 5. decembra 2028. Výplata úroku prebieha na polročnej báze. Dlhopisy s názvom „JTPEG FSK II 6,25/2029“ s identifikačným kódom ISIN SK4000024550 boli vydané dňa 25. januára 2024. Menovitá hodnota každého dlhopisu je 1 000 Eur. K 31. decembru 2025 a tiež k 31. decembru 2024 bolo vydaných 60 000 ks dlhopisov v nominálnej hodnote 60 000 tis. Eur, čo predstavuje celý objem emisie. Dlhopisy sú úročené pevnou úrokovou sadzbou 6,25% p.a., pričom celková nominálna hodnota emisie je splatná 25. januára 2029. Výplata úroku prebieha na polročnej báze. Dlhopisy boli prijaté a sú obchodované na regulovanom voľnom trhu Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. Čistý výťažok z emisie bol použitý na poskytnutie pôžičiek jedinému akcionárovi, spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Kovenanty V zmysle emisných podmienok sa spoločnosť (ako emitent) zaviazala dodržiavať nasledujúce povinnosti: - nezriadiť zabezpečenie, ktoré by úplne alebo čiastočne obmedzilo práva emitenta k jeho súčasnému alebo budúcemu majetku alebo príjmom; - zabezpečiť, že do doby úplného splatenia všetkých záväzkov emitenta z dlhopisov nedôjde k zvýšeniu zadlženia ani k vzniku nového zadlženia; - zabezpečiť, že do doby splatenia všetkých záväzkov z dlhopisov bude ukazovateľ LTV (loan to value) materskej spoločnosti maximálne vo výške 60%; - zabezpečiť, že do doby úplného splatenia dlhopisov nepredá, neprevedie ani inak nezcudzí svoj majetok; - zabezpečiť, že sa do doby úplného splatenia dlhopisov nezúčastní fúzie, zlúčenia, rozdelenia, prevodu majetku na spoločníka alebo inej premeny, neuskutoční zmenu svojej právnej formy, nepredá základné imanie inej spoločnosti ani do nej nevloží vklad; - zabezpečiť, že do doby splatenia všetkých záväzkov z dlhopisov neuzavrie zmluvu ani neuskutoční transakciu s akýmkoľvek členom skupiny inak než za podmienok obvyklých v obchodnom styku. Zábezpeka Na zabezpečenie vydaných dlhopisov vydala materská spoločnosť JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. finančnú záruku, v ktorej sa bezpodmienečne a neodvolateľne zaručuje každému majiteľovi dlhopisov, že v prípade, kedy spoločnosť z akéhokoľvek dôvodu nesplní riadne a včas akýkoľvek svoj záväzok vo vzťahu k akémukoľvek dlhopisu, zaplatí v súlade s Emisnými podmienkami na výzvu majiteľa dlhopisov takúto čiastku v plnej výške a v príslušnej mene, a to najneskôr do desiatich dní od doručenia výzvy majiteľa dlhopisov ručiteľovi.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 22 10. Záväzky z obchodného styku 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Záväzky z obchodného styku 9 8 Nevyfakturované dodávky 12 11 Spolu 21 19 Všetky záväzky sú v lehote splatnosti. Žiadne záväzky neboli k 31. decembru 2025 ani k 31. decembru 2024 zaistené. 11. Ostatné záväzky 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Záväzky voči sociálnej a zdravotnej poisťovni 2 2 Záväzky voči členom orgánov 4 4 Daňové záväzky 19 9 Spolu 25 15 12. Úrokové výnosy a náklady Obdobie od 1.1.2025 do 31.12.2025 Obdobie od 1.1.2024 do 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Úrokové výnosy 8 509 7 984 Úrokové náklady (8 172) (7 700) Spolu 337 284 Výnosové úroky sa vzťahujú k poskytnutým pôžičkám a nákladové úroky k emitovaným dlhopisom. Transakčné náklady spojené s emisiou i poskytnutím pôžičiek sú zahrnuté vo vyššie uvedených položkách. 13. Ostatné prevádzkové náklady Obdobie od 1.1.2025 do 31.12.2025 Obdobie od 1.1.2024 do 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Audítorské a poradenské služby (36) (51) Vedenie účtovníctva (11) (11) Ostatné osobné náklady (7) (7) Ostatné služby (1) (2) Spolu (55) (71) V období od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025 boli náklady na audítorské služby vo výške 20 tis. Eur (v roku 2024: 30 tis. Eur).

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 23 14. Ostatné finančné náklady Obdobie od 1.1.2025 do 31.12.2025 Obdobie od 1.1.2024 do 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Finančné náklady – operácie s CP (149) (142) Spolu (149) (142) 15. Strata zo znehodnotenia finančného majetku Obdobie od 1.1.2025 do 31.12.2025 Obdobie od 1.1.2024 do 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Rozpustenie / (Tvorba) opravnej položky k poskytnutým pôžičkám 225 (650) Spolu 225 (650) Spoločnosť vytvorila opravnú položku vo výške odpovedajúcej úverovým stratám za obdobie 12- tich mesiacov nasledujúcich po dátume účtovnej závierky. Informácie o použitých odhadoch a súvisiacich zdrojoch neistoty sú bližšie popísane v nasledujúcich bodoch poznámok: 2 (d) Použitie odhadov a súvisiacich kľúčových zdrojov neistoty, 3 (e) v. Zníženie hodnoty a 19 (a) Úverové riziko. 16. Daň z príjmov Obdobie od 1.1.2025 do 31.12.2025 Obdobie od 1.1.2024 do 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Vykázaná vo výkaze ziskov a strát Splatná daň z príjmov v bežnom období (23) (8) Odložená daň (bod 6 poznámok) (63) 178 Daň z príjmov celkom (86) 170 Daň z príjmov je vypočítaná zo základu dane spoločnosti v danom roku použitím 24 %-nej sadzby dane, v predchádzajúcom roku použitím 21 %-nej sadzby. Na spoločnosť sa z dôvodu celkovej výšky výnosov na konsolidovanom základe skupiny J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED vzťahujú pravidlá pre dorovnávaciu daň v rámci Pillar II. Keďže spoločnosť patrí do skupiny, ktorej konečná materská spoločnosť J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED ma sídlo na Cypre, uplatňuje výnimku prechodného bezpečného prístavu cyperskej legislatívy. Konkrétne ide o výnimku z pravidla o nedostatočne zdanených ziskoch (UTPR Safe Harbour), keďže materská spoločnosť sídli v jurisdikcii s nominálnou sadzbou dane nad 20 % a celá skupina pôsobí v menej ako šiestich jurisdikciách s limitovanou hodnotou hmotného majetku a počtu zamestnancov v zahraničí. Z tohto dôvodu spoločnosť nevykazuje žiadny dopad na splatnú ani odloženú daň z príjmov.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 24 Odsúhlasenie efektívnej dane Daňový základ 31.12.2025 Daň 24 % 31.12.2025 Daňový základ 31.12.2024 Daň 21 % 31.12.2024 tis. eur tis. eur tis. eur tis. eur Zisk/ (strata) pred zdanením 358 23 (579) 8 Vplyv pripočítateľných položiek 752 181 1 522 446 Vplyv odpočítateľných položiek (522) (125) (937) (276) Daňová strata min. rokov 31 7 38 8 Daň z príjmu 23 8 Odložená daň 63 (178) Daň z príjmu spolu 86 (170) Efektívna sadzba dane 24 % 29 % Spoločnosť vykázala odloženú daňovú pohľadávku k 31. decembru 2025 vo výške 323 tis. Eur (k 31. decembru 2024: 386 tis. Eur), bod 6 poznámok. 17. Analýza doby splatnosti Štruktúra záväzkov je uvedená v nasledujúcej tabuľke: 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Záväzky po lehote splatnosti 0 0 Záväzky splatné do 1 roka 2 965 2 431 Záväzky splatné od 1 do 5 rokov 117 148 117 148 Spolu 120 113 119 579 Zmluvná zostatková doba splatnosti majetku a záväzkov k 31. decembru 2025 mala nasledovnú štruktúru: Menej ako 1 rok tis. Eur 1 až 5 rokov tis. Eur Spolu tis. Eur Majetok Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 116 0 116 Poskytnuté pôžičky 2 970 116 699 119 669 Odložená daňová pohľadávka 0 323 323 Ostatný majetok 73 0 73 Spolu 3 159 117 022 120 181

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 25 Záväzky Záväzky z obchodného styku 21 0 21 Emitované dlhopisy 2 919 117 148 120 067 Ostatné záväzky 25 0 25 Spolu 2 965 117 148 120 113 Zmluvná zostatková doba splatnosti majetku a záväzkov k 31. decembru 2024 mala nasledovnú štruktúru: Záväzky Záväzky z obchodného styku 19 0 19 Emitované dlhopisy 2 397 117 148 119 545 Ostatné záväzky 15 0 15 Spolu 2 431 117 148 119 579 18. Reálne hodnoty Reálna hodnota je peňažná čiastka, za ktorú môže spoločnosť určitý druh majetku vymeniť, alebo vyrovnať záväzok voči druhej strane za cenu obvyklú. Odhadované reálne hodnoty finančného majetku a záväzkov spoločnosti boli k 31. decembru 2025 nasledovné: Menej ako 1 rok tis. Eur 1 až 5 rokov tis. Eur Spolu tis. Eur Majetok Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 2 0 2 Poskytnuté pôžičky 2 444 116 472 118 916 Odložená daňová pohľadávka 0 386 386 Ostatný majetok 72 0 72 Spolu 2 518 116 858 119 376 Účtovná hodnota 31.12.2025 tis. Eur Reálna hodnota 31.12.2025 tis. Eur Finančný majetok Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty (Úroveň 2) 116 116 Ostatný majetok (Úroveň 3) 73 73 Poskytnuté pôžičky (Úroveň 3) 119 669 124 648 Spolu 119 858 124 837

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 26 Odhadované reálne hodnoty finančného majetku a záväzkov spoločnosti boli k 31. decembru 2024 nasledovné: Účtovná hodnota 31.12.2024 tis. Eur Reálna hodnota 31.12.2024 tis. Eur Finančný majetok Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty (Úroveň 2) 2 2 Ostatný majetok (Úroveň 3) 72 72 Poskytnuté pôžičky (Úroveň 3) 118 916 125 586 Spolu 118 990 125 660 Finančné záväzky Záväzky z obchodného styku (Úroveň 2) 19 19 Emitované dlhopisy (Úroveň 2) 119 545 124 588 Spolu 119 564 124 607 Pri odhade reálnych hodnôt finančného majetku spoločnosti boli použité nasledovné metódy a predpoklady: Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty Reálne hodnoty zostatkov bežných účtov sa približne rovnajú ich účtovnej hodnote. Pri účtoch, ktoré majú zostatkovú dobu splatnosti kratšiu ako tri mesiace, spoločnosť považuje ich účtovnú hodnotu za približnú reálnu hodnotu. Pohľadávky z obchodného styku a Časové rozlíšenie Pohľadávky z obchodného styku a položky časového rozlíšenia majú zostatkovú dobu splatnosti kratšiu ako tri mesiace, spoločnosť preto považuje ich účtovnú hodnotu za približnú reálnu hodnotu. Poskytnuté Pôžičky Reálna hodnota k 31. decembru 2025 bola vypočítaná na základe predpokladaných budúcich diskontovaných príjmov zo splátok istiny a úrokov. Pri odhadoch predpokladaných budúcich peňažných tokov boli vzaté do úvahy aj riziká z nesplatenia ako aj skutočnosti, ktoré môžu naznačovať zníženie hodnoty, ako je to popísané v bode 19.a Úverové riziko. Záväzky z obchodného styku Odhadovaná reálna hodnota záväzkov sa približuje k ich účtovnej hodnote. Reálna hodnota pri záväzkoch so zostatkovou dobou splatnosti viac ako tri mesiace sa odhaduje pomocou diskontovania ich budúcich očakávaných peňažných tokov pri použití príslušnej úrokovej krivky. Finančné záväzky Záväzky z obchodného styku (Úroveň 2) 21 21 Emitované dlhopisy (Úroveň 2) 120 067 123 685 Spolu 120 088 123 706

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 27 Emitované dlhopisy Reálna hodnota emitovaných dlhopisov bola vypočítaná na základe predpokladaných budúcich diskontovaných výdajov zo splátok istiny a úrokov. 19. Postupy riadenia finančných a operačných rizík a zverejňovanie informácií Spoločnosť je vystavená prevádzkovému riziku a nasledujúcim rizikám z používania finančných nástrojov: (a) Úverové riziko Úverové riziko zohľadňuje riziko, že zmluvná strana nedodrží svoje zmluvné záväzky, v dôsledku čoho spoločnosť utrpí stratu. Spoločnosť prijala zásadu, že bude obchodovať len s dôveryhodnými zmluvnými partnermi a že podľa potreby musí získať dostatočné zabezpečenie ako prostriedok na zmiernenie rizika finančnej straty v dôsledku nedodržania záväzkov. Peňažné transakcie sa vykonávajú len prostredníctvom renomovaných finančných inštitúcií. Spoločnosť neobmedzila výšku otvorenej pozície voči žiadnej finančnej inštitúcii. Úverové riziko primárne vyplýva z pôžičiek poskytnutých spoločnosťou materskej spoločnosti, ktoré sú vykázané ako finančný majetok v amortizovanej hodnote (viac informácií ohľadom očakávaných úverových strát je uvedených v časti poznámok: 2 (d) Použitie odhadov a súvisiacich kľúčových zdrojov neistoty, 3 (e) v. Zníženie hodnoty. Spoločnosť k 31. decembru 2025 poskytla svojmu akcionárovi, spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., pôžičky vo výške 120 976 tisíc Eur (suma vrátane nesplateného úroku). Predmetom podnikania spoločnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. je predovšetkým činnosť investičného fondu kvalifikovaných investorov. Skupina, do ktorej spoločnosť patrí má vlastný systém pre posudzovanie úverového rizika a na základe pravidelných informácií vyhodnocuje schopnosť dlžníka splácať svoje záväzky. Spoločnosť priraďuje majetku stupeň rizikovosti založený na dátach, ktoré vychádzajú z predpokladu možného rizika straty (vyplývajúceho napríklad z finančných výkazov dlžníka, externého ratingu, manažérskych výpočtov a predpokladaných peňažných tokov, dostupných informácií o dlžníkovi z médií a pod.) či rizika neskorej úhrady, na ktoré sa použije kvalifikované posúdenie úverového rizika. Stupeň úverového rizika je určený za použitia kvalitatívnych i kvantitatívnych faktorov, ktoré sú indikátorom pre možné riziko úpadku a sú v súlade s externou definíciou ratingových agentúr. Pravdepodobnosť úpadku je potom pridelená na základe historických dát, ktoré tieto agentúry zbierajú. Všetky položky majetku sú zaradené do Etapy 1 (Stage 1). Spoločnosť použila nasledujúci model pre kalkuláciu opravnej položky založený na očakávaných úverových stratách (ECL): K 31. decembru 2025, hodnoty v tisícoch Eur: Ekvivalent externého ratingu Pravdepodobnosť zlyhania (PD) Očakávaná strata v zlyhaní (LGD) Opravná položka (ECL) BB- 1,94% 55,60% 1 307

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 28 K 31. decembru 2024, hodnoty v tisícoch Eur: Ekvivalent externého ratingu Pravdepodobnosť zlyhania (PD) Očakávaná strata v zlyhaní (LGD) Opravná položka (ECL) BB- 2,23% 57,10% 1 532 Vývoj opravných položiek k poskytnutým pôžičkám (ECL) počas roka 2025 bol nasledujúci: 31.12.2025 tis. Eur Hodnota k 1. januáru 2025 1 532 Rozpustenie opravných položiek (225) K 31. decembru 2025 1 307 Vývoj opravných položiek k poskytnutým pôžičkám (ECL) počas roka 2024 bol nasledujúci: 31.12.2024 tis. Eur Hodnota k 1. januáru 2024 882 Tvorba opravných položiek 650 K 31. decembru 2024 1 532 Úverové riziko podľa typu protistrany k 31. decembru 2025, v tis. Eur Fondy Banky Spolu Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 0 116 116 Poskytnuté pôžičky 119 669 0 119 669 Ostatný majetok 0 73 73 Spolu 119 669 189 119 858 k 31. decembru 2024, v tis. Eur Fondy Banky Spolu Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 0 2 2 Poskytnuté pôžičky 118 916 0 118 916 Ostatný majetok 0 72 72 Spolu 118 916 74 118 990

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 29 Úverové riziko podľa teritória protistrany Analýza citlivosti Vzhľadom na to, že spoločnosť vykazuje finančný majetok a záväzky v amortizovanej hodnote, zmena reálnej hodnoty nemá dopad na výsledok hospodárenia spoločnosti. Pri zvýšení úrokových sadzieb o 100 bázických bodov by sa reálna hodnota poskytnutých pôžičiek znížila o 3 142 tisíc Eur a reálna hodnota dlhopisov by sa znížila o 3 140 tisíc Eur. Pri znížení úrokových sadzieb o 100 bázických bodov by sa reálna hodnota poskytnutých pôžičiek zvýšila o 3 260 tisíc Eur a reálna hodnota dlhopisov by sa zvýšila o 3 259 tisíc Eur. Spoločnosť tiež posudzuje citlivosť na zmenu kreditného rizika dlžníka. Pokiaľ by sa bonita dlžníka zmenila, rovnako sa zmení pravdepodobnosť straty zo zlyhania. Pokiaľ by sa pravdepodobnosť zlyhania zvýšila či znížila o 10 percent, zmena ECL nebude významná. Zvýšenie pravdepodobnosti zlyhania o 10 percent by nepredstavovalo významné zvýšenie úverového rizika. (b) Úrokové riziko Operácie spoločnosti sú vystavené riziku zmien v úrokových sadzbách. Objem tohto rizika je rovný sume úročeného majetku a úročených záväzkov, pri ktorých je úroková sadzba v dobe splatnosti alebo v dobe zmeny odlišná od súčasnej úrokovej sadzby. Doba, na ktorú je pre finančný nástroj stanovená pevná sadzba, preto vyjadruje vystavenie riziku zmien v úrokových sadzbách. Informácie uvedené nižšie uvádzajú údaje o rozsahu úrokového rizika spoločnosti podľa zmluvnej lehoty splatnosti finančných nástrojov. Majetok a záväzky, ktoré nemajú zmluvne stanovenú lehotu splatnosti alebo nie sú úročené, sú zoskupené v kategórii „Nedefinované“. k 31. decembru 2025, v tis. Eur Česká republika Slovenská republika Spolu Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 0 116 116 Poskytnuté pôžičky 119 669 0 119 669 Ostatný majetok 0 73 73 Spolu 119 669 189 119 858 k 31. decembru 2024, v tis. Eur Česká republika Slovenská republika Spolu Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 0 2 2 Poskytnuté pôžičky 118 916 0 118 916 Ostatný majetok 0 72 72 Spolu 118 916 74 118 990

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 30 k 31. decembru 2025, v tis. Eur Do 1 roka 1 – 5 rokov Nedefino vané Spolu Majetok Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 116 0 0 116 Poskytnuté pôžičky 2 970 116 699 0 119 669 Ostatný majetok 0 0 73 73 Spolu 3 086 116 699 73 119 858 Záväzky Emitované dlhopisy (2 919) (117 148) 0 (120 067) Záväzky z obchodného styku 0 0 (21) (21) Ostatné záväzky 0 0 (25) (25) Spolu (2 919) (117 148) (46) (120 113) Čistý stav úrokového rizika 167 (449) 27 (255) k 31. decembru 2024, v tis. Eur Do 1 roka 1 – 5 rokov Nedefino vané Spolu Majetok Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 2 0 0 2 Poskytnuté pôžičky 2 444 116 472 0 118 916 Ostatný majetok 0 0 72 72 Spolu 2 446 116 472 72 118 990 Záväzky Emitované dlhopisy (2 397) (117 148) 0 (119 545) Záväzky z obchodného styku 0 0 (19) (19) Ostatné záväzky 0 0 (15) (15) Spolu (2 397) (117 148) (34) (119 579) Čistý stav úrokového rizika 49 (676) 38 (589)

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 31 (c) Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká pri bežnom financovaní činností spoločnosti, pri schopnosti splácať svoje záväzky v dobe ich splatnosti a pri riadení finančných pozícií. Predstavuje riziko neschopnosti financovať majetok v primeranej dobe splatnosti a úrokovej sadzbe a riziko neschopnosti realizovať majetok za rozumnú cenu v primeranom časovom horizonte. Riziko likvidity je riadené na úrovni skupiny. Na úrovni spoločnosti je riziko likvidity riadené najmä nastavením splatností finančného majetku a záväzkov, tak, aby splatnosť záväzkov nenastávala skôr ako splatnosť majetku. Nižšie uvedená tabuľka uvádza rozbor majetku a záväzkov spoločnosti v členení podľa splatnosti, konkrétne podľa doby, ktorá ostáva od dátumu, ku ktorému sa rozstavuje účtovná závierka do doby zmluvnej splatnosti. Pre prípady, kedy existuje možnosť skoršieho splatenia, volí spoločnosť čo najobozretnejšie posudzovanie. Z tohto dôvodu sa u záväzkov počíta so splácaním v čo najskoršej lehote a u majetku sa naopak počíta s najneskorším termínom. Majetok a záväzky, ktoré nemajú zmluvne stanovenú dobu splatnosti, sú zadefinované v kategórii „Nedefinované“. k 31. decembru 2025, v tis. Eur Účtovná hodnota Zmluvné peňažné toky Menej ako 3 mesiace 3 mesiace až 1 rok 1 – 5 rokov Nedefinované Majetok Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 116 116 116 - - - Poskytnuté pôžičky 119 669 146 704 1 933 6 049 138 722 - Ostatný majetok 73 73 73 - - - Spolu 119 858 146 893 2 122 6 049 138 722 - Záväzky Emitované dlhopisy (120 067) (144 825) (1 875) (5 775) (137 175) - Záväzky z obchodného styku (21) (21) (21) - - - Ostatné záväzky (25) (25) (25) - - - Spolu (120 113) (144 871) (1 921) (5 775) (137 175) - Čistý stav rizika likvidity (255) 2 022 201 274 1 547 k 31. decembru 2024, v tis. Eur Účtovná hodnota Zmluvné peňažné toky Menej ako 3 mesiace 3 mesiace až 1 rok 1 – 5 rokov Nedefinované Majetok Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty 2 2 2 - - - Poskytnuté pôžičky 118 916 154 686 1 933 6 049 146 704 - Ostatný majetok 72 72 72 - - - Spolu 118 990 154 760 2 007 6 049 146 704 - Záväzky Emitované dlhopisy (119 545) (152 475) (1 875) (5 775) (144 825) - Záväzky z obchodného styku (19) (19) (19) - - - Ostatné záväzky (15) (15) (15) - - - Spolu (119 579) (152 509) (1 909) (5 775) (144 825) - Čistý stav rizika likvidity (589) 2 251 98 274 1 879

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 32 (d) Operačné a právne riziko Operačné riziko je riziko priamej alebo nepriamej straty vyplývajúcej zo širokého radu príčin spojených s procesmi v spoločnosti, pracovníkmi, technológiou a infraštruktúrou a z externých faktorov okrem úverového, trhového rizika a rizika likvidity, ako sú napríklad riziká vyplývajúce z právnych a regulačných požiadaviek a všeobecne akceptovaných štandardov firemného správania. Súčasťou operačného rizika je aj právne riziko, t. j. strata vyplývajúca najmä z nevymožiteľnosti zmlúv, hrozby neúspešných súdnych konaní alebo rozsudkov s negatívnym vplyvom na spoločnosť. Vzhľadom na pretrvávajúce neistoty na globálnych finančných trhoch, spôsobené najmä geopolitickým napätím, zvýšenou infláciou, sprísňovaním menových politík centrálnych bánk a volatilnými cenami komodít, spoločnosť priebežne vyhodnocuje možné dopady týchto faktorov na svoju činnosť a finančné ukazovatele. Zhoršené trhové podmienky môžu mať nepriaznivý vplyv na náklady financovania, dopyt po poskytovaných produktoch a službách, ako aj na ochotu investorov participovať na kapitálovom trhu, vrátane dopytu po korporátnych dlhopisoch. Spoločnosť v súčasnej dobe riadi a dodržiava všetky požiadavky na správu a riadenie rizika spoločnosti, ktoré stanovujú všeobecne platné právne predpisy Slovenskej republiky. Taktiež materská spoločnosť v rámci aktívneho riadenia úverového rizika má cieľ minimalizovať expozície voči protistranám, kde je riziko zlyhania vyššie a uskutočňuje transakcie s protistranami, ktoré spĺňajú nastavené kritéria. 20. Spriaznené osoby Spriaznenými osobami spoločnosti sú spriaznené účtovné jednotky v skupine, ako aj ich štatutárne orgány, riaditelia a výkonní riaditelia. Najvyššou kontrolujúcou účtovnou jednotkou je spoločnosť J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED. Spoločnosť JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. je materská spoločnosť. Všetky transakcie so spriaznenými osobami boli uskutočnené na základe podmienok, ktoré sú na trhu bežné v takýchto transakciách uskutočnených medzi nespriaznenými osobami, respektíve, ktoré sú v takýchto transakciách očakávané. Transakcie s materskou účtovnou jednotkou: 2025 2024 tis. Eur tis. Eur Úrokové výnosy 8 509 7 984 Splátky úrokov z poskytnutých pôžičiek 7 982 4 862 Majetok a záväzky z transakcií s materskou účtovnou jednotkou: 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Poskytnuté pôžičky 119 669 118 916 Majetok spolu 119 669 118 916

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 33 Transakcie s ostatnými spriaznenými osobami: 2025 2024 tis. Eur tis. Eur Úrokové náklady (140) (129) Náklady na poskytnuté služby (23) (28) Ostatné finančné náklady (120) (116) Majetok a záväzky z transakcií s ostatnými spriaznenými osobami: 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Ostatný majetok 60 60 Bežné účty 116 2 Majetok spolu 176 62 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Záväzky z obchodného styku 9 8 Emitované dlhopisy 2 018 2 169 Záväzky spolu 2 027 2 177 Kľúčovému manažmentu neboli poskytnuté žiadne významné platby alebo výhody. 21. Podmienený majetok a záväzky Spoločnosť má nasledovné úverové prísľuby: 31.12.2025 31.12.2024 tis. Eur tis. Eur Úverový prísľub 1 119 119 Úverový prísľub 2 1 055 1 055 Spolu 1 174 1 174 Spoločnosť eviduje k 31. decembru 2025 nevyčerpané úverové prísľuby z pôžičiek poskytnutých spriaznenej osobe (akcionárovi) vo výške 1 174 tis Eur (k 31. decembru 2024: 1 174 tis. Eur). Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy, prípadne oficiálne interpretácie príslušných orgánov.

JTPEG Financing SK I, a. s. Poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025 34 22. Udalosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka Spoločnosti nie sú známe žiadne významné následné udalosti, ktoré by mohli ovplyvniť účtovnú závierku k 31. decembru 2025.